Det er ingen hemmelighet at ulike personer eller organer innen finansnæringen vil si eller skrive hva som helst som vil selge produktene, i stedet for det som faktisk er sant og riktig. Av denne grunn kan kjøpere være mer tilbøyelige til å stole på hva de synes er vanskelige bevis - i form av statistikk og diagrammer. Dessverre kan man ligge med disse også. (For å lære mer, se Kan investorer stole på offisiell statistikk? )

AD:

TUTORIAL: Finansielle tabeller

I 1954 skrev Darell Huff en klassisk bok med tittelen "Hvordan ligge med statistikk", og en tysk professor ved navn Walter Krämer har hatt enorm suksess med en lignende bok med samme tittel, unntatt i tysk "So Lügt Man Mit Statistik" (revidert utgave, Piper Verlag, 2011). Tabellene nedenfor er også fra boken.

I denne artikkelen vil vi se at det er mulig å presentere økonomisk materiale på en måte som overdriver, minimerer, forvrenger eller generelt lurer leseren eller seeren. Du kan si hva du vil med statistikk, akkurat som du kan i ord.

AD:

The Trick Bag Dessverre er det en pen full pose. Det enkleste av alle triksene er ganske enkelt hva Krämer kaller "illusjonen om presisjon." "Ved bruk av decimaler, for eksempel, lyder en figur mer overbevisende. I stedet for å skrive at du slo indeksen med 2%, hvis du setter den som 2. 35% har den en ekte ring. Om dette er riktig eller bærekraftig, er det en annen historie.

Og så er det forskjellige andre prosentpoeng. "Vi har utvidet vårt team av finansanalytikere med 50% i løpet av det siste året," er et imponerende krav. Men hvis det betyr at i stedet for bare en heltidsperson, har du også noen som kommer inn om morgenen, virkeligheten er mindre spennende.

AD:

På samme måte kan du lese at et bestemt fremmed land er en god investering fordi blant annet ledende indikatorer har ledigheten redusert fra 10 til 8%. Men hva om at 2% bare hadde blitt fjernet fra statistikken og bare ikke telt lenger? Når det gjelder vekst og inflasjon, er det bare utrolig hva som kan gjøres ved å fokusere på priser for endring i stedet for det faktiske inflasjonsnivået, og så videre. (For å lese om hvor disse statistikkene kan være ansatt, sjekk ut Forklare verden gjennom makroøkonomisk analyse .)

Snakk om bærekraft, en måte å snurre et diagram på, er velg start eller sluttpunkt for å understreke kun en del av prosessen. Dermed, hvis du vil understreke en oppadgående trend, start grafen i et dypt trough. Hvis du vil gjøre grafen ser generelt positiv ut, bare la nedgangen helt ut. Dette er tydelig vist i grafene nedenfor.

Hvor begynner kurven? Inntrykket opprettet er svært forskjellig hvis du slipper ut det første støpegodsegmentet.

Dette diagrammet viser hvordan bruk av barer og legger på ett år til venstre med en forventet verdi, gjør at alt ser betydelig rosier ut enn på høyre side.

Like misvisende er triks med akser og skalaer . For eksempel, hvis du presenterer salgstallene til et stagnerende selskap med omsetningen som går fra ingenting til $ 100, er det åpenbart at det ikke er vekst eller dynamisk. På den annen side, hvis du hugger av det meste av y-aksen, kan du overdrive små svingninger slik at det ser ut som om de er på opp og ned. Faktisk kan dette kombineres med det forrige trikset for å doble effekten.

Dette er vakkert illustrert nedenfor:

På samme måte kan du gjøre et sidelengs aksjemarked ligne en berg-og dalbane, bare ved å endre skalaene (se figur nedenfor). Ved å utvide eller bygge aksene som en konsert, kan du lure mange mennesker mye av tiden. Utrolig, begge diagrammene nedenfor viser det samme markedet! (For å lære mer, se Finne verdi på et sidelengs marked.)

Slike triks kan ganske enkelt (men bare grafisk!) Gjøre en feil til en suksess, nær konkurs til en varm lager og fryktelig volatilitet til å svinge forsiktig stabilitet. Problemet er at virkeligheten til slutt vil seire, men da håper selgeren å ha tatt pengene og løp. (For å lære mer om konkurs, se Hvordan overleve en konkursfiling . )

Piktogrammer kan også bygges for å villede. Selv om en størrelsesorden bare er 10% større enn en annen, kan den vises i et bilde som dobbel størrelse. Dyr, som bare marginalt oppveier bjørnene på et bestemt tidspunkt, kan således se veldig dominerende ut. Eller det kan gjøres større eller mindre i forhold til resten av grafikken for å skape det ønskede (misvisende) inntrykk.

Og så er det alle muligheter for prøvetakingsteknikker som kan skyve tallene opp eller ned, som du vil. Hvis et investeringsselskap foretar en kundeundersøkelse, hvem skal vite om de bare velger de porteføljene som har gjort godt og citerer eiers entusiastiske kommentarer, og bare ignorere de som er sint av raseri etter å ha blitt solgt litt dud? (Dette problemet, blant annet, bør vurderes ved valg av megler. Les mer på dette med Tips for å løse tvister med finansiell rådgiver .)

Det er en endeløs prosesjon >. Medisinske selskaper kan male et lyst bilde ved å se på relative endringer i stedet for absolutte. Byggfirmaer kan rapportere om hva som er bygget i stedet for det som er opptatt. Arms produsenter kan leke med sine tall og bilder, slik at den sanne markedsandelen kommer til alarmerende, uemokratiske nasjoner ser betryggende lav ut. (For mer informasjon, se Investering i medisinsk utstyrsvirksomhet . ) Hva skal du gjøre med det? Hvem kan du stole på?

Den gale virkeligheten er at alle i kjennskap kan presentere statistikk for å skape det ønskede inntrykk, snarere enn sannheten. Som vanlig må du vite om kilden er troverdig og ærlig eller ikke.Anbefalinger, dobbeltsjekk, andre meninger og om nødvendig å ansette en ekspert, kan alle være nyttige. Den ene er aldri helt trygg fra denne forfalskningen, men det er mulig å gjennomføre levedyktige kontroller. Og jo mer du lærer og er klar over farene, jo tryggere er du. Bunnlinjen

Alt som glitter statistisk er ikke nødvendigvis gull. Selv uten å forfalske tallene, kan statistikken manipuleres og misbys for å feiltra fakta. Bruken av skalaer og akser, og til og med skygge og farger, kan alle presentere et rosenrøst inntrykk eller det omvendte, uavhengig av virkeligheten. Hvor det mangler økonomisk etikk, er det en statistisk måte. Selv om statistikk kan være gunstig i å ta økonomiske beslutninger, kan de like godt være skadelige dersom de ikke forstås riktig. Ikke la den trekke den statistiske ullen over øynene dine.