Hva er - og hvorfor trenger du - en årlig porteføljeombalanseplan? Vel, når du først bygger en portefølje, fordeles eiendelene i balanse etter dine investeringsmål, risikotoleranse og tidshorisont. Den saldoen, kjent som «vekting», vil imidlertid sannsynligvis endres over tid, avhengig av hvordan hvert segment utfører. Hvis ett segment vokser raskere enn de andre, vil porteføljen etter hvert bli overvektet i dette området og kan ikke lenger passe dine mål.

Dette kan unngås ved å balansere porteføljen, noe som vil sikre at den opprinnelige vektingen blir bevart over tid. Når du gjør din årlige økonomiske plan, er det et viktig skritt å undersøke porteføljen din - selv eller med din finansrådgiver - for å se hva som om nødvendig må balanseres fremover til neste år. Som vi ser, i et volatilt marked må du kanskje balansere oftere. (For mer, se Oppretting av porteføljen din til å holde deg oppdatert .)

Hvordan en årlig porteføljebevakningsplan fungerer

I sin enkleste form vil en rebalanseringsstrategi opprettholde porteføljens opprinnelige kapitalfordeling ved å selge en del av et segment som vokser raskere enn resten av det og bruker inntektene til å kjøpe ytterligere deler av porteføljens øvrige deler. Anta for eksempel at du oppretter en portefølje bestående av 50% aksjer, 40% obligasjoner og 10% kontanter. Dersom aksjene vokser med 10% per år og obligasjonene med en sats på 5%, vil aksjer snart utgjøre mer enn 50% av porteføljen. En rebalanseringsstrategi vil diktere at overskytende vekst i aksjeporteføljen blir solgt, og inntektene rettes inn i obligasjons- og kontanteregmentet, slik at det opprinnelige forholdet mellom eiendeler blir bevart. Dette gir også fordelen av å selge ut de bedre resultatene når prisene er høye og å kjøpe andre når prisene er lavere, noe som forbedrer den generelle avkastningen over tid.

Rebalansering kan være mest effektiv når markedene er volatile, da det kan hjelpe porteføljen med penger på store vinnere og hente underprisbeholdninger til rabatt. Noen rebalanseringsstrategier er strammere enn andre: Man kan balansere om porteføljen blir 5% overvektet i en sektor, mens en annen kan tillate opp til 10% overvekting.

Vurder kostnadene

Rebalansering kan også gjøres med hyppigere periodiske intervaller, for eksempel hvert kvartal eller seks måneder, uavhengig av markedsforhold. Husk imidlertid, at oftere porteføljen blir balansert, jo høyere provisjonene eller transaksjonskostnadene vil være. Enkelte investeringsadministratorer kan også begrense å skifte penger fra ett fond eller aktivaklasse til et annet til et visst antall ganger per år.

En måte du kan kutte avgifter på, er å bruke en av de nye robo-rådgiverne som nylig ble vist. Disse automatiserte tjenestene utfører grunnleggende pengestyringsarbeid - for eksempel porteføljebalansering - til en brøkdel av kostnaden for en menneskelig rådgiver. Det er flere nå tilgjengelig for forbrukerne, og deres eiendelbase vokser raskt. ) Mange studier har vist at periodisk rebalanced porteføljer overgår de som er igjen alene. Forbes magazine publiserte nylig en sammenligning av to $ 10 000 porteføljer som ble investert 60% i aksjer og 40% i obligasjoner over en 25-årig periode. Den gjenbalanserte en endte opp til $ 97 000, mens den andre kom inn på bare $ 89 000.

Bunnlinjen

Porteføljens rebalansering kan hjelpe deg med å bevare din opprinnelige kapitalfordeling og redusere risikoen. Det kan også forbedre den samlede avkastningen til porteføljen din over tid med mindre volatilitet. De fleste pengeforvaltningstjenester, fondforetak og variable livrenteoperatører tilbyr denne tjenesten, noen ganger gratis. For mer informasjon om hvordan rebalancing kan hjelpe din portefølje, ta kontakt med din finansielle rådgiver.