Det er bare et spørsmål om tid før historisk lave rentenivåer begynner å øke. Selv om bransjens eksperter er enige om at dette er sannsynlig å akselerere en gang senere i år, er det vanskelig å forutsi nøyaktig når prisene vil stige og hvor høyt de vil klatre. Av denne grunn bør kunnskapsrike investorer klare et arsenal av strategier for å sikre seg mot stigende priser. Forberedelse er viktig, da strategiutvikling og utførelse tar tid å implementere riktig.

Trimmingstid

På toppen av oppgavelisten bør investorer redusere langsiktig obligasjonseksponering mens de øker sine posisjoner i kort- og mellomlangsobligasjoner, noe som er mindre følsomme for renteøkninger enn obligasjoner med lengre løpetid som låser seg til stigende renter for lengre tidsperioder. Men å vende seg til en kortsiktig, lavere avkastningsmodell har en avregning, da kortsiktige obligasjoner gir mindre inntektsutbyttepotensiale enn langsiktige obligasjoner. En løsning på dette sammenfallet er å koble kortfristede obligasjoner med andre instrumenter, inkludert flytende gjeld som banklån, og Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), hvis justerbare rente er mindre følsom for stigende renter enn andre faste -instrumenter.

TIPS justeres to ganger i året for å gjenspeile endringer i USAs forbrukerprisindeks, et referanseindeks for inflasjon. Hvis prisnivået stiger, reagerer kupongbetalinger på TIPS tilsvarende. Når det gjelder flytende rente lån, investerer disse instrumentene i risikofylte banklån, hvis kuponger flyter til et spred over en referansesats. Dermed justeres de med jevne mellomrom ettersom prisene endres.

Noen topp TIPS ETFer inkluderer Schwab US TIPS ETF (NYSE Arca: SCHP SCHPSchwb US TIPS55. 46 + 0. 20% Laget med Highstock 4. 2. 6 < ), SPDR Barclays TIPS (NYSE Arca: IPE IPESPDR Blmbrg Brc56. 63 + 0. 21% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), iShares TIPS Bond ETF (NYSE Arca: TIP TIPiSh TIPS Bd114. 14 + 0. 17% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og PIMCO 1-5 År USA TIPS Indeks ETF (NYSE Arca: STPZ STPZPIMCO ETF52. 33 + 0. 15% Laget med Highstock 4. 2. 6 ).

På samme måte er tre store flytende gjelds ETFer

iShares Floating Rate Note Fund (NYSE Arca: FLOT FLOTiSh Fltng Rt Bd50. 90 + 0. 02% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), SPDR Barclays Capital Investment Grade Floating Rate ETF (NYSE Arca: FLRN FLRNSPDR Blmbrg Brc30. 74 + 0. 05% > Lagd med Highstock 4. 2. 6 ) og Markedsvektorer Investeringsgrad Flytende kurs ETF (NYSE Arca: FLTR FLTRVanEck Vct Inv25. 250. 00% Laget med Highstock 4 2. 6 ). De mindre utbyttene av kortsiktige obligasjoner har hatt den tilknyttede effekten ved å utløse større U.S. Investeringsinteresse i europeiske periferiobligasjoner. Disse høyere inntektsgivende statsobligasjoner gir tilflug fra økonomisk usikkerhet i fremvoksende markeder. Og prospektive stimulansprogrammer fra Den europeiske sentralbanken styrker etterspørselen etter disse verdipapirene enda mer. Tar mer risiko

Investorer med nerve kan velge å skru opp ringen på risiko med sine rentepapirer ved å vurdere bedriftens gjeld, enten investeringsklasse eller ikke-investeringsklasse. Beskytt mot større kredittrisiko og volatilitet, skjønt, ved å diversifisere næringer og utstedere. Bortsett fra tradisjonelle obligasjoner, bør kunnskapsrike investorer se på utbytteproducerende aksjer, foretrukne aksjer, eiendomsinvesteringer og konvertible obligasjoner.

Klatring av stigen

Fremfor alt er den mest brukte strategien både av rådgivere og økonomiske planleggere. Obligatoriske stiger er suksesser av obligasjoner - hver når sin modenhet på diskrete intervaller (tre måneder, seks måneder, 12 måneder, etc.). Etter hvert som rentene stiger, blir hver obligasjon innløst og reinvestert i den nyere obligasjonen med høyere rente. Den samme prosedyre brukes på samme måte med CD-laddering. En investor med $ 500 000 på en pengemarkedsrekonto som tjener 1% rente, utarbeider $ 400 000 for å kjøpe fire separate $ 100 000 CD'er som modnes hver 60 dag, begynner om to måneder. Under dette scenariet investerer investoren forfalls-CD'en i en annen CD med samme løpetid, eller i en hvilken som helst forskjellig løpetid, i samsvar med likviditets- / kontantstrømbehovet.

Andre muligheter

Med fast investering i fast rente er den mest tradisjonelle måten å kapitalisere seg på spikingrenter, kan aksjeinvestorer også innløse ved å målrette sluttbrukere av råvarer. Siden råvarekostnadene har en tendens til å holde seg jevn eller nedgang når prisene øker, kan selskaper som bruker dem, enten i sin daglige drift eller som komponenter i ferdigvarer, ofte nyte tilsvarende vekst i fortjenestemarginene. Også oksekjøtt- og fjærkreprodusenter står for å få blant økende renter fordi de sannsynligvis vil se økt etterspørsel, som følge av økte forbruksutgifter kombinert med krympende kostnader. Og eiendomsmegling aksjer har også en tendens til å gjøre det bra i dette klimaet, noe som gjør homebuilding og byggefirmaer også attraktive spill, i hvert fall til barrieren for pricier boliglån hersker.

Forex investorer bør tenke på å øke sin eksponering mot amerikanske dollar. Greenbacken får momentum mot andre valutaer når rentene begynner å øke og utenlandsk kapital kanaliseres mot dollar-denominerte instrumenter, for eksempel notater, obligasjoner og statsobligasjoner.

Refinansieringsvinduet

Selv om det gir god finansiell følelse for å opprettholde en flytende renteinntekterstrategi, er det like smart for villaeiere å refinansiere boliglån til dagens priser. Sikre en 5% boliglån og høst et sunt avkastning på bondestigen din er en billett til fortjeneste. Det er også forsiktig å semente lave priser på billån og annen langsiktig gjeld mens du kan.

Klatrehastigheter betyr generelt at konservative instrumenter begynner å betale høyere priser. Prisen på uønskede obligasjoner og andre høyutbyttetilbud faller vanligvis mer presist enn de av statlige eller kommunale problemer, og dermed kan risikoen for høy avkastningsinstrumenter til slutt oppveie overlegen avkastning sammenlignet med deres lavere risikoalternativer.

Bunnlinjen

Å vite når lave renter vil bunke ut og begynne oppstigningen er et vanskelig anrop. Men de som ikke klarer å forberede rentebegrensninger, vil sannsynligvis gå glipp av et betydelig fortjenestepotensial og se at deres kontantbeholdninger mister relativ verdi. Den beste strategien bør være en kombinasjon av flere inflationssikringsstrategier.