Spørsmålet er enkelt: Hvis du eier ditt hjem direkte, kan du låne mot egenkapitalen og investere det med fortjeneste?

Svaret er like enkelt: Ja, forutsatt at du forstår risikoen og gitt matematikkarbeidene til din fordel. Her er en titt på gjeldene samt mulighetene.

Risiko for investering med egenkapital

For det første er det den inneboende risikoen for å investere i aksjemarkedet. Det er ingen garantier. Uttrykket tidligere ytelse er ikke et tegn på fremtidige resultater eksisterer av en grunn - det er sant.

AD:

Bare fordi en aksje har betalt høy utbytte eller har vist enorm vekst over en lang periode, betyr det ikke at det vil gjøre det for alltid. Cullen Roche, grunnlegger av Orcam Financial Group, LLC, sier, "High-dividend-betalende aksjer er ofte de mest risikofylte aksjene rundt. "

Finansjournalist Herb Greenberg, skriver for TheStreet. com, legger til denne bunnlinjen: "Hvis du må få et lån for å kjøpe aksjer som du tror vil gi større avkastning enn renten på boliglånet ditt, har du ikke noe å kjøpe aksjer. Du er ute av ligaen din. “

AD:

Til Roche er større risiko selve markedet og det faktum at det i stor grad er uforutsigbart. Når det gjelder Greenberg, kan din uvitenhet om å investere være din undergang.

Grunner til å investere

Uansett er risikoen din hjemme trolig den største kjernevirksomheten din. Investering av noe av egenkapitalen kan tjene til å diversifisere det aktiva.

Fra et aritmetisk perspektiv er det også et faktum at mange aksjer har en utbyttesats større enn boliglånsrenten. Hvorfor bør du ikke være mottaker av dette spredningen?

AD:

Endelig er det likviditetsproblemet. Aksjer er flytende og kan selges mye lettere enn eiendomsmegling. Å ha en del av hjemmet ditt investert i aksjer gir deg fleksibilitet du ikke ellers ville ha.

Spørsmål og svar

Før du faktisk låner mot egenkapitalen i ditt hjem og investerer i aksjemarkedet, foreslår Wall Street Journal at du stiller deg to spørsmål:

1. Hva er min toleranse for risiko? Noen mennesker vil "spille det trygt" uansett hva. Hvis du er en av disse personene, kan det ikke være en god idé å investere lånte midler som må betales tilbake, uansett hvordan markedet utfører.
2. Har jeg nok i reservebeholdninger for å dekke plutselige svingninger i hjemverdier og markedet? Siden aksjemarkedet per definisjon er utsatt for opp- og nedrisiko, er det en god ide, når du investerer egenkapital, å ha fleksibilitet til å rive ut rystende markedsforhold. Som en tommelfingerregel betyr det - minst - fem års finansiering og en plan for å bli i huset for den perioden.

Linje eller lån?

Det er to hovedmåter å låne opp mot hjemmet ditt akkumulert egenkapital: et hjem egenkapital linje (HELOC) og et hjem egenkapital lån.

Mange låntakere velger kredittgrensen fordi det ofte gir lavere rente og fordi pengene kan betales og brukes igjen og igjen.

Utlån, derimot, pleier å bli brukt mer for store utgifter, gjeldskonsolidering eller forbedring av hjemmet. Selvfølgelig, hvis et hjem egenkapital lån tilbyr den laveste prisen, kan det være verdt å vurdere. (For mer, se Home-Equity Loan vs. HELOC: Differansen .)

Generelle låneregler

I tillegg til de femårige belegger og finansieringsregler som beskrevet ovenfor er det flere andre mulige faktorer å huske på når du låner mot egenkapital.

• En del av kostnaden ved å låne opp mot egenkapitalen kan omfatte utgifter som sluttkurs, opprinnelsesgebyr, boliglån og andre årsavgifter. Handle uten avgifter eller de laveste prisene tilgjengelig.
• Sjekk først med institusjoner som du allerede har forhold til. Din lokale bank kan tilby en rabatt som andre långivere ikke kan.
• Hvis du er underlagt AMT (alternativ minimumsskatt), vil du ikke kunne trekke hjemme-egenkapitalinteresse. Dette kan være viktig hvis du regner med det fradraget.

Hva om skatter?

Mens du kan trekke inntil $ 100 000 av interesse på et hjem-egenkapitallån eller kredittkort, er enhver vekst av investeringer utsatt for kapitalgevinster.

Utover det er det viktig om gevinsten er kort eller lang sikt? (mer enn et år); Langsiktig gevinst blir beskattet til en lavere rente.

Priser på Beat

Uansett om du søker et hjem egenkapital kredittkort (HELOC) eller et hjem egenkapital lån, må du låne penger til en lavere pris enn du sannsynligvis vil generere med dine investeringer .

I løpet av januar var den nasjonale gjennomsnittlige renten for et boliglån på aksjer litt over 5%; for en HELOC var det 5,2%. Imidlertid fant Simple Dollar i juni hjemmekursenes lånesatser så lave som 4. 25% og HELOC satser så lave som 3,5%.

Overvei utbytte alene

Den aksepterte standardrenten på lang sikt (10 år) på aksjemarkedet er 7%. Ikke teller kostnader, og antar at du låner på rundt 3,5%, er det mulig å få en fortjeneste som nærmer seg 3,5% ved å låne på egenkapitalen i ditt hjem.

Men hva om du ikke vil takle opp og ned usikkerhet om handel aksjer? Hva med å tjene penger fra det (noe mer stabile) utbyttet alene?

Ikke minst Warren Buffett, Oracle of Omaha, avslørte sitt beste utbytte betalende aksjer for 2016. Blant annet inkluderer de General Motors, som gir et 5% utbytte; IBM, med et utbytte på 3,8% Phillips 66, med et utbytte på 3%.

Selv om det er en gevinst på lånte penger basert på utbytte alene, er det en utfordring, det kan gjøres. Forsiktig balanse mellom lånekostnad og utbytteutbytte er helt avgjørende.

For mer se: Introduksjon til utbytte Utbytte .

The Bottom Line

Å si at det er liten eller ingen risiko i låneopptak på hjemmebane egenkapital og investere de pengene er sørgelig naivt. Det er rikelig med risiko, og bare de modige bør prøve det.

For en kunnskapsrike investor, men å investere lånte penger på 3. 5% eller lavere og tjene 5% eller mer, kan være en givende inntekt spill over lang tid. Tålmodighet, forsiktig oppmerksomhet på tallene - og behovet for å være fleksibel etter hvert som markedet endres - kan sikkert lønne seg over tid.