Siden sin fremkomst i 2014 som toppleverandør av måldagsfond, har fondgigant Vanguard skapt mer avstand mellom seg selv og Fidelity, sin nr. 1-konkurrent i feltet. Morningstars siste Target-Date Fund Landscape Report indikerer at mens Fidelity så netto kontantstrømmer på $ 4. 6 milliarder kroner fra måldatafondene i fjor vokste Vanguards samlede eiendeler i denne undersektoren med over 37 milliarder dollar og stod nesten 225 milliarder dollar ved utgangen av 2015, noe som utgjør nesten en tredjedel av det samlede markedet.
Fidelitys totale markedsandel stod på nesten 182 milliarder dollar, like under kvart i det samlede markedet. Og når eiendelene som er inkludert i kollektive investeringsfond, legges inn i blandingen, skyver den Vanguards totale AUM-tall nord for $ 350 milliarder - det er sammenlignet med $ 195 milliarder av Fidelity.
Vanguards dominans har blitt hjulpet av markedsutviklingen mot passivt forvaltede midler. Dette gir gode resultater for måldokumenter, da de kan gi en set-it-and-forget-it-type porteføljestyring for investorer som trenger å trekke pengene tilbake til en bestemt tid i fremtiden. Hovedvekten på lave avgifter og kostnadsbesparelser i pensjonsplanleggingsindustrien har også hjulpet disse midlene, hvorav mange har lavere årlige avgifter enn sine konkurrenter.
Nesten $ 70 milliarder høstes i måldagsfond i 2015 som et resultat av disse faktorene, til tross for at den samlede fondbransjen hadde en liten reduksjon i totale eiendeler. Og denne trenden vil trolig fortsette i overskuelig fremtid. Jeff Holt, en multi-aktivanalytiker og medforfatter av Morningstar-rapporten, uttalte at det ikke er noen faktorer som for tiden hindrer pengestrømmen i disse instrumentene. TDF-industrien mottok et betydelig løft fra pensjonsbeskyttelsesloven fra 2006, som ga juridisk beskyttelse for sponsorer av selskapspensjonsplaner som brukte disse midlene. Disse midlene har gitt en undersektor av nettoinstrømning for flere store fondsselskaper de siste årene til tross for gradvis total strøm av eiendeler vekk fra aktivt forvaltede midler. (For ytterligere lesing, se: Fordeler og ulemper med Target-Date Funds og Når du skal bruke Target-Date Funds.)
Hvordan Vanguard dominerer Robo-Advisor Arena
På mindre enn et år har Vanguards robo-advisor-plattform akkumulert en helhetlig 12 milliarder dollar i eiendeler. Slik er det.
Hvordan Target Date Funds kan tilpasses
Target date midler vil trolig bli en permanent armatur på markedet for pensjonsplan sektor. Slik har de nylig forbedret seg.
VFFVX, VTTVX: Vanguard Target Date Funds Oversikt
Lære om mål-dato pensjonsmidler tilbudt av Vanguard. Oppdag hvordan porteføljeforvaltere automatisk balanserer porteføljene for fondene.