Når folk flest tenker på aktivaklasser, kommer ting som aksjer, obligasjoner, eiendomsmegling og varer til tankene. Investeringsrådgivere bruker utallige timer på å undersøke risiko / avkastningsprofilene og korrelasjonene av disse "vanlige" aktivaklassene, i et forsøk på å konstruere effektive investeringsporteføljer for sine kunder.

Opplæring: Grunnleggende økonomiske begreper

Men hvis du er en ung til middelaldrende investor, vektlegger disse aktivaklassene i forhold til en aktivaklasse kalt menneskelig kapital. Menneskelig kapital er immateriell og kan ikke kjøpes direkte eller selges. Av denne grunn blir det ikke mye økonomisk presse. Hvis du er mellom 18 og 50 år, eller du fortsatt fungerer som du er, kan du være interessert i hva menneskekapital kan gjøre for deg og hvordan du kan bruke den til å vokse og beskytte din finansielle kapital.

Hva er menneskelig kapital? Hvis du lærte om menneskelig kapital i handelshøyskolen, ble det sannsynligvis definert fra et bedriftseierperspektiv, men hva med en privat investors perspektiv? Til en privat investor er menneskelig kapital nåverdien av alle fremtidige lønninger. Når du er ung, er det vanligvis den mest verdifulle aktiva du eier. Menneskelig kapital er også din beste beskyttelse mot inflasjon. Med et sterkt profesjonelt ferdighetssett, vil du alltid beordre en rettferdig lønn, uansett hvor oppblåst din lokale valuta blir.

Alt du gjør for å øke evnen til å tjene høyere fremtidig lønn, kan betraktes som å investere i din menneskelige kapital. De monetære og tidskrevende investeringene du gjør tidlig i livet, som å oppnå høyere utdanning, opplæring på arbeidsplassen og lære bedre sosiale ferdigheter, kan øke din personlige menneskelige kapital. (For å lære mer om å investere i menneskekapitalen din, les Invester i deg selv med en høyskoleutdanning og Fem måter å finansiere din høyskoleutdanning. )

Hvordan påvirker det ditt økonomiske Kapitalfordeling? Din menneskelige og økonomiske hovedstad skal overgå i motsatt retning. Når du blir eldre, har du muligheten til å bruke din menneskelige kapital til å øke din finansielle kapital. Det er en "mulighet" fordi finansiell kapital ikke er gitt; Det er opptjent med lønn, besparelser og smarte investeringsbeslutninger. (For mer om dette, se Unge investorer: Hva venter du på? )

I arbeidskarrieren din bør risikokarakteristikkene til din menneskelige kapital påvirke hvordan du fordeler din finansielle kapital. Faktorer som jobbstabilitet, inntektsvekst og bransjen der du jobber, bør alle vurderes når du velger en kapitalfordeling for din finansielle kapital. Nedenfor er to eksempler på hvordan risikokarakteristikkene til din menneskelige kapital kan påvirke ressursfordelingen av din finansielle kapital.

Eksempel 1 - Investering i selskapets lager En høyt spesialisert kjemisk ingeniør som arbeider i oljeindustrien vil ikke ha en portefølje tungt vektet i energisektoren, eller enda mer åpenbart, arbeidsgiverens lager. Karrierespesialisering gjør menneskekapitalen konsentrert og risikabelt, fra et industriens synspunkt. Som sådan kan ingeniøren kompensere for denne risikoen ved å investere sin finansielle kapital i næringer og selskaper med liten eller ingen sammenheng med hennes menneskelige kapital.

For eksempel kan investere mer av sin finansielle kapital til sektorer som helsevesen eller telekommunikasjon, tilby diversifisering og hjelpe henne bedre å håndtere de samlede risikoen i investeringsporteføljen. (Lær mer om investering i selskapsbeholdning i Arbeidsgiverens lager: Skal du kjøpe? )

Eksempel 2 - Inntektsvekst og investeringsrisiko En eiendomsmegler vil møte større risikokapital enn en apotek. Eiendomsmegleren kan ha høyere appetitt for finansiell risiko, men lønnen hans er mer volatil, vanskeligere å erstatte og mindre sikker enn apotekets. Denne ekstra risikoen gjør meglerens inntektsstrøm mindre verdifull. Alt annet er det, han bør kompensere for denne ekstra menneskelige kapitalrisikoen ved å eie en høyere prosentandel av mer likvide, mindre volatile, finansielle eiendeler i forhold til apotekets.

Beskytte din menneskelige kapital Som alle andre aktivaklasser, er det risiko forbundet med din menneskelige kapital. De to hovedrisikoen er døds- eller uførhetsrisiko og faglig kompetanse risiko.

Døds- eller uførhetsrisiko Når du er ung voksen, er det svært viktig å beskytte din menneskelige kapital med både livs- og uførhetsforsikringer. Å gjøre det, vil beskytte deg og din familie mot en mulig menneskelig kapitalmangel, på grunn av en tidlig død eller karriereavbruddssykdom. Dette gjelder spesielt dersom forventede fremtidige økonomiske forpliktelser er høye. Etter hvert som du blir eldre, må behovet for å sikre din menneskelige kapital med forsikring, reduseres. Beslutninger om beskyttelse av din menneskelige kapital med livs- og uførhetsforsikring bør skje i sammenheng med de samlede aktivaallokeringsavgjørelsene i investeringsporteføljen din. (For å lære mer om livsforsikringsforsikring, se Kjøp av livsforsikring: Term versus permanent og Forsikringspolitikken: Nå på engelsk .)

Profesjonell kompetansefare > Din evne til å tjene fremtidig lønn avhenger av din faglige kompetanse. Å bli for komfortabel med din karriere kan utgjøre en skjult risiko for din menneskelige kapital. Som mange andre verdifulle eiendeler må menneskelig kapital overvåkes kontinuerlig. Du bør alltid ha mål for livslang læring og bør holde seg oppdatert med bransjestrender og ny teknologi for å beskytte mot denne risikoen. Bunnlinjen

Til unge og middelaldrende investorer tilbyr menneskekapital inflasjonssikring og er en svært viktig ressurs som ikke bør overses.Alle investeringsbeslutninger bør ta hensyn til egenskapene til både din menneskelige og finansielle kapital. Din menneskelige kapital skal beskyttes med forsikring og alltid åpen for ytterligere investeringer, gjennom mer utdanning og opplæring på jobb. Berømte investor Warren Buffett sa en gang: "Den beste investeringen du kan gjøre er alltid i deg selv." Det har aldri vært en god ide å være på den andre siden av Mr. Buffett's handel. (For å lese mer om Buffetts ideologier, sjekk ut Warren Buffett: Veien til rikdom og Tenk som Warren Buffett .)