I stedet for å bruke utallige timer gjennom individuelle aksjer for å finne betydelig innsidehandel, ønsker du ikke at du kan finne ut all den informasjonen samtidig? Bedre ennå, ville det ikke vært bra å kunne investere i hva insidere kjøper i ett skudd? Dette er mulig med børsnotert fond (ETF) Direxion All Cap Insider Sentiment (KNOW KNOWDx All Cp Insd41. 57 + 0. 30% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Utrolig, gjennomsnittlig daglig handel for denne ETF er bare 19, 137. Siden KNOW har overgått S & P 500 siden starten, viser dette at de fleste investorer ikke bruker nok tid på å undersøke mulige muligheter.

AD:

Ja eller Nei for VIT?

I et oksemarked eller sidelengs marked er KNOW et ideelt investeringsalternativ. Det er satt opp for å spore insideropsamling, gunstige analytikerkvaliteter, veksttrender, verdivurderinger og inntjeningskvalitet. Hva mer kan du muligens ha hvis du tenker på å gå lenge? Informasjonen fra KNOW er verdifull i seg selv, og å være i stand til å eie en kurv av aksjer hvor insidere samler aksjer er imponerende. (For mer, se: Kjøp denne ETF - Det er i VETEN .)

AD:

Problemet er at vi sannsynligvis kommer inn på et bjørnmarked. Det er rett og slett for mange hovvinder rundt om i verden for aksjer å overvinne. Veksten har stanset i nesten alle store økonomier, og gjeld er på høyeste tid. Når du kombinerer sakte vekst med overdreven gjeld, har du en dårlig situasjon, hvor aksjer er høyst sannsynlig å lede syd, uansett hva insidere gjør.

AD:

Hvis du er bullish, så vil du kanskje sterkt vurdere å vite. Ikke bare vil du sannsynligvis overgå S & P 500, men du vil bli diversifisert med en stor kurv med beholdninger, som er i tillegg til et 0,82% utbytte. Det er ikke et altfor imponerende utbytte, men utbytte er ikke målet her. (For mer, se: Vikten av diversifisering .)

Negativer

I tillegg til det bredere markedssannsynlige overskriften på bjørnemarkedet, er det et par andre negative for KNOW. Det viktigste er det nevnte lave volumet. For eksempel, på tidspunktet for denne skrivingen handler KNOW på $ 65. 59, men budet er $ 65. 46 og spørsmålet er $ 65. 64. Et bredt budspørsmål kan føre til unødvendige ekstra kostnader. Sørg for å bruke grenseordrer - aldri markedsordrer - for å unngå dette scenarioet. Men det er et annet problem med lavt volum, som er likviditet. Hvis du vil avslutte posisjonen din, kan det være vanskelig å finne en kjøper.

Et annet negativ er en 0,65% kostnadsandel, som er betydelig høyere enn gjennomsnittet på 0,32% og fortsatt betydelig høyere enn gjennomsnittlig gjennomsnittskostnad for ETFer på 0.46%. Imidlertid er 0. 65% fortsatt lavere enn de fleste aktivt forvaltede midler. (For mer, se: Basisene for Bud-Spread Spread .)

Positive

Omsetningsforholdet er for høyt til 835%, hvilket betyr at fondets beholdninger har endret seg mer enn åtte ganger i løpet av det siste året. Dette ville være negativt for de fleste midler, men det er fornuftig her fordi fondet bruker en kvantitativ metodikk for å finne den mest oppdaterte informasjonen om insideroppkjøp, analytikeroppgraderinger, veksttrenderverdier og inntjeningskvalitet.

KNOW er svært diversifisert, med holdingen spredt over alle sektorer. Fondets topp 10 beholdninger i prosent av netto eiendeler spenner også fra 2,11% til 2, 55%, noe som bidrar til å redusere skaden hvis en av disse aksjene skal rammes av negative nyheter. (For mer, se: En enkel oversikt over kvantitativ analyse .)

The Bottom Line

KNOW er et flott design for en ETF, men timingen er ikke ideell. VED har verdsatt 65. 82% siden starten, men den typen ytelse er svært lite sannsynlig i løpet av de neste fire årene, gitt de nåværende økonomiske og investeringsmiljøene. Når det er sagt, bør KNOW definitivt være på oversikten din for fremtidig bruk. (For mer, se: Når Insiders kjøper, bør investorer bli med dem? )

Dan Moskowitz har ingen stillinger i KNOW. Han er for tiden lenge på LABD.