Livsforsikring i kontanter har alltid gitt forbrukerne en skattefri avenue av vekst innenfor den politikken som kunne nås, uansett årsak. Men Kongressen har lagt begrensninger på hvor mye penger som kan settes inn i disse instrumentene, og alle kontantverdipolitikker er nå underlagt sju-betal-testen, som begrenser skattefordelene ved uttak av kontantverdier. Retningslinjer som mislykkes denne testen, er nå klassifisert som modifiserte gaveavtaler (MEC). (Det vanskeligste aspektet av dette komplekse produktet er å avgjøre hvor mye dekning du trenger og hvorfor. Hvis du vil vite mer, sjekk ut Top 10 Livsforsikringsmyter .)
Historikk av MECs
Skattfrie Vekst er en av de viktigste fordelene ved livsforsikring i verdifall, og mange livsforsikringsselskaper forsøkte derfor å utnytte denne funksjonen på slutten av 1970-tallet ved å tilby engangspremie og universell livsprodukter som inneholdt betydelig kontantverdiakkumulering. Policyeiere kan da trekke både renter og rektor som et skattefritt lån, så lenge politikken ikke bortfaller før eierens død. Selvfølgelig har denne strategien effektivt gitt politikken muligheten til å fungere som en storskatteskatt. Kongressen var imidlertid ikke enig i at livsforsikring skulle brukes på denne måten og derfor passerte lov om teknisk og diverse inntekter fra 1988 (TAMRA).

Denne loven opprettet MEC. Før denne loven ble vedtatt, ble alle utbetalinger fra enhver kontantverdi forsikring beskattet på en første-i-første-ut (FIFO) basis. Dette medførte at de opprinnelige bidragene som utgjorde en skattefri avkastning av rektor, ble trukket tilbake før noen av inntektene. Men TAMRA plasserte grenser for premiebeløpet som en policyeier ​​kunne betale inn i politikken og fortsatt mottar FIFO-skattebehandling. Enhver politikk som mottar premier som overstiger disse grensene, blir automatisk MEC.

Korridorregel
Korridorregelen sier generelt at for å unngå livsforsikring for å unngå å bli klassifisert som MEC, må det være en "korridor" av forskjell i dollar verdi mellom dødsfordelen og kontantverdien av politikken. Alle single premium-policyer er nå klassifisert som MEC. Fleksibel premiepolitikk må bestå syv-betalingen for å unngå MEC-status. Denne testen bekrefter premiebeløpet som kan betales til en fleksibel premiepolitikk over en periode på sju år.

Hver policy som nå er utstedt, vil ha sin egen MEC premie grense som er basert på flere faktorer, inkludert policy eierens alder og ansvarsbeløpet for politikken. Eventuelt premie innbetalt i overkant av denne grensen vil resultere i omklassifisering av politikken som MEK.Imidlertid er ubrukt kappeplass i denne grensen kumulativ. Hvis for eksempel MEC grensen for en policy er $ 5, 784 det første året og $ 4, 000 av premie er betalt inn i policyen, blir overskuddet $ 1, 784 av ubetalte premier overført til premiegrensen for det andre året.

Denne begrensningen utløper etter sju år, så lenge det ikke endres noe, for eksempel økning i dødsfordel. En hvilken som helst vesentlig endring som dette vil effektivt starte sjuårstesten. En reduksjon i dødsfordelen vil ikke starte testen på nytt, men det kan føre til at politikken umiddelbart blir klassifisert som MEC i noen tilfeller. Når en policy er blitt klassifisert som en MEC, kan den ikke gjenvinne sine tidligere skattefordeler under noen omstendigheter. MEC-klassifiseringen er uigenkallelig. (Livsforsikring kan være en svært viktig investering for deg, spesielt hvis du har en voksende familie. For mer informasjon, les Livsforsikringsfordeling og fordeler .)

Beskatning av MEK'er
Eventuelle lån eller uttak fra en MEC blir beskattet på en siste-i-første-out basis (LIFO) i stedet for FIFO. Derfor rapporteres eventuell skattepliktig gevinst som kommer ut av kontrakten før avdragsfri avkastning av rektor. Videre må policyeiere under 59. 5 betale en 10% straff for tidlig uttak. Det bør også bemerkes at IRS har sitt eget sett med retningslinjepremier som må oppfylles for at kontantverdipolitikk skal beholde deres FIFO-status. Disse standardene gjelder både fleksible og enkle premier, og erstatter de sju betaltestene. For en gitt fleksibel premiepolitikk har IRS en enkelt premie grense som de kumulative årlige premieutbetalingene ikke kan overstige. For eksempel kan IRS tildele en femårig enkelt premiegrense på $ 24 000 til en policy.

Hvis den årlige MEC-grensen er $ 5 000, vil policyeieren overstige grensen på $ 24 000 i det femte året av politikken. Derfor kan eieren kun bidra med $ 4 000 det året for å unngå MEC-status. Han eller hun må da vente til IRS-retningslinjene årlige premier henter opp sine totale premieutbetalinger i et senere år. Konsekvensene av å overstige IRS-retningslinjepremiene er svært alvorlige; Enhver policy som mottar premie over denne terskelen, vil miste alle av de tradisjonelle skattefordelene som følger med livsforsikring. Livsforsikringsselskaper vil vanligvis ikke motta noen premiebetaling som overstiger IRS-retningslinjene av denne grunn. (Lær hvordan du senker inntektsskatt og unngår eiendomsskatt - alt mens du bygger rikdom. Se Kutte skatteavgiften med permanent livsforsikring .)

Riktig bruk av MECs
Til tross for redusert skatt fordeler og andre begrensninger av MEK, blir de ofte markedsført som et stabilt pensjonsplanleggingsverktøy. De er vanligvis spioneringen som et alternativ til livrenter, som umiddelbart blir skattepliktig etter eierens død. Men MECs ligner fortsatt livsforsikringer ved at de overfører sine eiendeler skattefrie til arvinger. Disse kjøretøyene kan være hensiktsmessige for investorer som ser etter en måte å forlate en skattefri arv til sine familiemedlemmer.Eieren bør imidlertid ikke kjøpe en MEC med sikte på å få tilgang til kontanter innen den fastsatte tidsperioden, men det er generelt tillatt å ta ut tilbakekalling.

Konklusjon
Selvfølgelig har de fleste policyeiere ingen anelse om at disse retningslinjene eksisterer. Policyeiere som er opptatt av om deres politikk kan bli en MEC, bør konsultere deres forsikringsagent eller -operatør for å se hva deres policy er for å håndtere overskytende premier som vil gjøre politikken til en MEC. Forsikringsselskaper holder styr på denne saken og vil varsle sine policyeiere dersom enten sju-lønttesten eller IRS-retningslinjepremiene overskrides. For mer informasjon om MEC og riktig bruk, kontakt din forsikringsagent eller finansiell rådgiver. (For ytterligere lesing, se Skatteeffektiv rikdomstransport .)