Et vanlig spørsmål er om du skal velge indeksfond eller måldatofond fra investeringsalternativene som tilbys i 401 (k) planer. La oss se på fordeler og ulemper ved hver.

Indeksfond

Jeg er en fan av indeksfond og kan forstå hvorfor de er et populært valg blant både individuelle investorer og finansielle fagfolk. På sitt beste indeksfond er det stilsspesifikke og lave kostnader. Indeksfond fra leverandører som Vanguard, Fidelity Investments, Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 65-0. 38% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og noen få andre er veldig lav pris. Her er utgiftsforholdene for noen populære indeksfond som sporer S & P 500-indeksen. (For mer, se: Faldet på indeksfondene .)

FIFAX-indeksen (FUSEX) 0. 09%

• Schwab S & P 500-indeksen (SWPPX) 0. 09%
• Vanguard 500 Index (VFINX) 0. 17%
• Fidelity Spartan 500 Index SSgA S & P 500 Index (SVSPX) 0. 15%
• Noen indeksmidler er ikke lave. Tilfelle i punkt er Rydex S & P 500 Index (RYSOX) med et utgiftsforhold på 1. 59%. Dette er forbløffende når du skjønner at dette er akkurat det samme produktet som de lave kostnadene S & P 500 indeksfondene nevnt ovenfor. (For mer, se:

Mål-dato vs indeksfond: Er det bedre? )

Indeksfondene spenner over størrelsen på aksje- og obligasjonsinvesteringsstilene både internasjonalt og internasjonalt. Mange sporer mainstream indekser som S & P 500, Russell 2000, EAFE og andre. Andre kan spore noen obskure indekser som i enkelte tilfeller ble opprettet med testet data. Jeg har sjelden sett disse i 401 (k) planer heldigvis.

Hvis en plan tilbyr flere valgmuligheter med lavprisindeks, kan det være nok et utvalg av S & P 500 eller total aksjemarkedsindeksfond, et internasjonalt aksjeindeksfond og et obligasjonsindeksfond som kjernen i en diversifisert portefølje. Legg til indeksfond som dekker småkapitalbeholdninger, mid-cap-aksjer, aksjemarkeder og kanskje eiendomsinvesteringer (REITs), og deltakere kan enkelt bygge en veldiversifisert allindeksfondsportefølje. (For mer, se:

Måter å kutte 401 (k) Utgifter .)

Måltidsfondsbeslutningen

Hvis en 401 (k) plandeltaker ser etter en målrettet målrettingsdato, er midler et alternativ til å vurdere om de tilbys av selskapets plan. Etter min mening bør dette være en eller en avgjørelse. Enten investerer alle en 401 (k) konto i det aktuelle måldatafonden eller invester i et utvalg av investeringene fra planens åpne linje. (For mer, se:

Target Date Funds: Mer populært, billigere enn noensinne .) Generelt vil det ikke være et valg når det gjelder måldatofondsfamilien som tilbys av en plan.Mål-dato midler kan bli funnet i mange 401 (k) planer. De fleste er fond av verdipapirfond, og de tre største leverandørene er Fidelity Investments, T. Rowe Price Group Inc. (TROW

TROWT Rowe Price Group Inc94. 95 + 0. 40% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og The Vanguard Group (samlet, deres markedsandel er ca 80%). Alle tre bruker egenkapitalen som de underliggende investeringene. Andre firmaer kan tilby strategier, for eksempel fond av børsnoterte fond (ETF), men bruk av fond av verdipapirfond er fortsatt den vanligste strukturen . ( For relatert lesing, se: Target-Date vs Index Funds ) Måltidsmidler, som enhver investering, krever grundig analyse for å finne ut om de er det riktige valget. Pensjonsplansponsorene må også utføre deres due diligence på mål dato fond før de tilbyr dem som et alternativ i selskapets plan. Det er store variasjoner i aksjeprosentene på de ulike måledatoene og i de ulike glidebanefilosofiene. Glidebanen er reduksjon av aksjer i og under pensjon til den flater ut i en viss alder. Dette forutsetter at du vil holde måldatafonden nesten til døden. (For mer, se:

Få måladministratorer investerer i egne midler. .) En vanlig misforståelse som jeg hører fra plandeltakere er at måldatafondene reduserer investeringsrisikoen. Dette er ikke nødvendigvis sant. Måltidsmidler kom under mye brann i 2008 da mange kortere daterte midler led større enn forventet tap. For eksempel mistet T. Rowe Price 2010 (TRRAX) fondet 26 71%, og Fidelity Freedom 2010 (FFFCX) fondet mistet 25. 32%. Disse tapene virker overdrevne for midler designet for investorer innen to år med pensjonering på det tidspunktet. Anta ikke at måldagsfond gir noe ekstra nivå på beskyttelse mot nedsatt risiko enn deres eiendelallokering vil innebære.

Indeksfond som en del av blandingen

Aktivt forvaltede verdipapirfond har blitt en dårlig rap de siste årene, og i mange tilfeller er dette velfortjent. Men ikke alle aktivt forvaltede midler er et dårlig investeringsvalg. Mange tilbyr konsekvent avkastning, er godt forvaltet og har rimelige utgifter. Valget i mitt sinn er ikke indeksfond eller måldatafond, heller dets måldatofond (eller annet administrert kontoalternativ) eller en meny med de andre fondene som tilbys i planen. (For mer, se:

Fond for fellesfond som vanligvis finnes i pensjonsplaner .) Det er best å ha en ressursfordeling i tankene for de som går denne ruten. Hvis 401 (k) -planen er den eneste investeringen, er denne kontoen den eneste som bekymrer seg for. For de som har andre investeringsregnskap som en individuell pensjonskonto (IRA), ektefelles arbeidsplan pensjonsplan og skattepliktig investering, bør en 401 (k) planallokering betraktes som en del av en samlet portefølje. (For mer, se:

401 (k) Risikoer Advisors Should Know About .) Bunnlinjen

Valg mellom indeksfond og måldatafond i en 401 (k) er et vanlig dilemma .Indeksfond er generelt et godt, lavpris valg som er veldig investeringsstil spesifikt. Måltidsmidler tilbyr profesjonell ledelse. Valget bør først være mellom enten et måldatafond (eller et annet administrert kontoalternativ) og de åpne midlene på menyen både aktive og indeks.

Det er viktig for plandeltakere å forstå informasjonen om måldatofondene som tilbys, og absolutt at de ikke nødvendigvis demper investeringsrisikoen, i det minste i den utstrekning noen tror. Indeksfond kan være et godt valg, men ikke alle indeksfondene er så lave som andre. (For mer, se:

Virkningen av 401 (k) Utløp på rådgivere .)