Begrepet "rentesats" er en av de mest brukte uttrykkene i forbrukerfinansiering og renteinntekter. Selvfølgelig er det flere typer rentesatser: ekte, nominell, effektiv, årlig og så videre.

Forskjellene mellom de ulike typer satsene, som nominelle og virkelige, er basert på flere viktige økonomiske faktorer. Men mens disse tekniske variablene kan virke trivielle, har utlånsinstitusjoner og forhandlere utnyttet offentlighetens generelle uvitenhet om disse forskjellene til å rake i hundrevis av milliarder dollar gjennom årene. De som forstår forskjellen mellom nominelle og reelle renter har derfor tatt et stort skritt mot å bli smartere forbrukere og investorer.

AD:

Nominell rente

Den nominelle renten er konseptuelt den enkleste typen rente. Det er ganske enkelt den oppgitte renten på en gitt obligasjon eller et lån. Denne typen rentesats refereres til som kupongrenten for renteinvesteringer, da det er renten garantert av utstederen som tradisjonelt ble stemplet på kupongene som ble innløst av obligasjonseierne.

AD:

Den nominelle renten er i utgangspunktet den faktiske pengeprisen som låntakere betaler til långivere for å bruke pengene sine. Hvis den nominelle rente på et lån er 5%, kan låntakere forvente å betale $ 5 av interesse for hver $ 100 utlånt til dem.

Virkelig rente

Realrenten er litt mer kompleks enn den nominelle rente, men fortsatt ganske enkel. Den nominelle renten forteller ikke hele historien fordi inflasjonen reduserer långiverens eller investorens kjøpekraft, slik at de ikke kan kjøpe samme mengde varer eller tjenester ved utbetaling eller modenhet med et gitt beløp som de kan nå.

AD:

Den reelle renten er så navngitt fordi den sier den "virkelige" frekvensen som utlåner eller investor mottar etter at inflasjonen er innregnet i; det vil si renten som overstiger inflasjonsraten. Hvis en obligasjon som årlig har en nominell rente på 6% og inflasjonsrenten er 4%, så er realrenten bare 2%.

Den reelle renten kan sies å være den faktiske matematiske frekvensen der investorer og långivere øker sin kjøpekraft med sine obligasjoner og lån. Det er mulig at realrenten er negativ dersom inflasjonen overstiger nominell rente på en investering. For eksempel vil en obligasjon med 3% nominell rente ha en realrente på -1% hvis inflasjonen er 4%. En sammenligning av reelle og nominelle renter kan derfor oppsummeres i denne ligningen:

Nominell rente - Inflasjon = Realrente

Flere økonomiske bestemmelser kan utledes av denne formelen som långivere, låntakere og investorer kan bruke til å ta mer informerte økonomiske beslutninger.

• Realkursene kan ikke bare være positive eller negative, men kan også være høyere eller lavere enn nominelle priser. Nominelle renter vil overstige reelle priser når inflasjonen er et positivt antall (som det vanligvis er). Men reelle priser kan også overstige nominelle priser i deflasjonsperioder.
• En hypotese hevder at inflasjonen beveger seg i takt med nominelle renter over tid, noe som betyr at realrenten blir stabil over lengre tidsperioder. Investerere med lengre tidshorisonter kan derfor mer nøyaktig vurdere investeringsavkastningen på inflasjonskorrigert basis.

Effektiv rente

En annen type rente som investorer og låntakere burde vite kalles den effektive rente, som tar hensyn til sammenslåingsevne.

For eksempel, hvis en obligasjon betaler 6% på årsbasis og forbindelser halvårlig, så vil en investor som investerer $ 1 000 i denne obligasjonen motta $ 30 av interesse etter de første 6 månedene ($ 1 000 x 03), og $ 30. 90 av interesse etter de neste 6 månedene ($ 1, 030 x. 03). Investeringen mottok totalt $ 60. 90 for året, noe som betyr at mens den nominelle rente var 6%, var effektiv rente 6,9%.

Matematisk sett øker forskjellen mellom de nominelle og effektive prisene med antall sammensatte perioder innen en bestemt periode. Vær oppmerksom på at reglene for hvordan AER på et finansielt produkt beregnes og annonseres er mindre strenge enn for årlig prosentsats (APR).

Applikasjoner

Hovedfordelen ved å vite forskjellen mellom nominelle, virkelige og effektive priser er at det tillater forbrukerne å ta bedre beslutninger om sine lån og investeringer.

For eksempel vil et lån med hyppige sammensatte perioder være dyrere enn en som forbinder årlig. Hold disse forskjellene i bakhodet når du handler for et boliglån.

Forståelse av renten gjelder også for investering. Et obligasjon som bare betaler en rentesats på 1%, kan ikke være verdt investorens tid hvis de søker å dyrke sine eiendeler over tid. Disse prisene avslører faktisk den sanne avkastningen som vil bli lagt ut av en renteprisinvestering og den sanne kostnaden ved å låne for en person eller bedrift.

Investorer som søker beskyttelse mot inflasjon i rentepunktet kan se på instrumenter som TIPS, som betaler en rente som er indeksert til inflasjon. I tillegg investerer verdipapirfond i obligasjoner, boliglån og senior sikrede lån som betaler flytende rentesatser som regelmessig tilpasser seg dagens rente.

The Bottom Line

Renter kan deles opp i flere underkategorier som inneholder ulike faktorer som inflasjon. Smarte investorer vet å se utover den nominelle eller kupongrenten på et obligasjonslån eller lån for å se om det passer deres investeringsmål. Rådfør deg med din finansrådgiver hvis du trenger profesjonelt råd om renter og investeringer som holder opp med inflasjonen.