Dagens markedsanalyseplaner tillater handelsmenn å raskt gjennomgå et handelssystems ytelse og vurdere effektiviteten og potensiell lønnsomhet. Disse ytelsesstatistikkene vises vanligvis i en strategibestemmelsesrapport, en samling av data basert på forskjellige matematiske aspekter av systemets ytelse. Enten du ser på hypotetiske resultater eller faktiske handelsdata, er det hundrevis av ytelsesstatistikker som kan brukes til å evaluere et handelssystem.

Traders utvikler ofte en preferanse for de beregningene som er mest nyttige for deres handelsstil. Selv om handelsmenn kan tyngre seg mot et nummer - samlet nettoresultat, for eksempel - er det viktig å forstå og gjennomgå mange av resultatene før de tar noen beslutninger om systemets potensielle lønnsomhet. Å vite hva du skal se etter i en strategibestemmelsesrapport kan hjelpe handelsmenn objektivt å analysere systemets sterke og svake sider. (For en bakgrunn, se vår Handlingssystem for handelssystemer .)

Strategi-resultatrapporter
En strategibestemmelsesrapport er en objektiv evaluering av systemets ytelse. Et sett med handelsregler kan brukes på historiske data for å bestemme hvordan det ville ha utført i løpet av den angitte perioden. Dette kalles backtesting og er et verdifullt verktøy for handelsfolk som ønsker å teste et handelssystem før de setter det i markedet. De fleste markedsanalyseplattformene tillater handelsmenn å lage en strategibestemmelsesrapport under backtesting. Traders kan også lage strategiske resultatrapporter for faktiske handelsresultater.

Figur 1 viser et eksempel på et resultatoppsummering fra en strategibestemmelsesrapport som inneholder en rekke ytelsesstatistikker. Metrics er oppført på venstre side av rapporten; Tilsvarende beregninger er funnet på høyre side, skilt i kolonner av alle handler, lange handler og korte handler.

Figur 1 - "Forsiden" av en strategibestemmelsesrapport er resultatoppsummeringen. Nøkkeltallene som er identifisert i denne artikkelen, vises understreket.

I tillegg til resultatoppsummeringen sett i figur 1, kan strategiske resultatrapporter også inkludere handelslister, periodisk retur og resultatgrafer. Handelslisten gir en oversikt over hver handel som ble tatt, inkludert informasjon som type handel (lang eller kort), dato og klokkeslett, pris, nettoresultat, kumulativ fortjeneste og prosentvis fortjeneste. Handelslisten tillater handelsmenn å se nøyaktig hva som skjedde under hver handel.

En av de raskeste metodene for å analysere strategienes resultatrapport er resultatgrafen. Dette viser handelsdataene på en rekke måter; fra et strekkdiagram som viser månedlig nettoresultat, til en egenkapitalkurve. Uansett gir ytelsesgrafen en visuell fremstilling av alle handler i perioden, slik at forhandlere raskt kan finne ut om et system utfører opp til standarder.Figur 2 viser to ytelsesgrafer: ett som et strekediagram over månedlig netto overskudd; den andre som en egenkapitalkurve. (Hvis du vil vite mer, sjekk ut Kartlegging av vei til bedre returnerer .)

Figur 2 - Hver ytelsesdiagram representerer de samme handelsdataene som vises i forskjellige formater.

Nøkkeltall
En strategiprestasjonsrapport kan inneholde en enorm mengde informasjon om et handelssystems ytelse. Mens alle statistikkene er viktige, er det nyttig å begrense det opprinnelige omfanget til fem viktige resultatverdier:

1. Sum netto fortjeneste
2. Profittfaktor
3. Prosent Lønnsom
4. Gjennomsnittlig handelsnetto fortjeneste
5. Maksimal drawdown < Disse fem beregningene gir et godt utgangspunkt for å teste et potensielt handelssystem eller vurdere et live trading system.

Sum netto overskudd

Den samlede nettooverskuddet representerer bunnlinjen for et handelssystem over en spesifisert tidsperiode. Denne beregningen beregnes ved å trekke brutto tapet av alle tapende handler (inkludert provisjoner) fra brutto fortjenesten til alle vinnende handler. I figur 1 beregnes den totale nettoresultatet som:
Mens mange forhandlere bruker total nettoresultat som det primære middel til å måle handelsprestasjoner, kan metriske alene være villedende. I seg selv kan denne metriske ikke avgjøre om et handelssystem utfører effektivt, og det kan heller ikke normalisere resultatene av et handelssystem basert på mengden risiko som opprettholdes. Selv om det er absolutt en verdifull metrisk, bør totalresultatet sees i samspill med andre ytelsesstatistikker.

Profitfaktor Profitfaktoren er definert som bruttoavkastningen dividert med brutto tapet (inkludert provisjoner) for hele handelen periode. Denne ytelsesstatistikken gjelder mengden av fortjeneste per risikoenhet, med verdier som er større enn en som indikerer et lønnsomt system. Som et eksempel viser strategiprestasjonsrapporten vist i figur 1 at det testede handelssystemet har en profittfaktor på 1,98. Dette beregnes ved å dividere bruttoresultatet med brutto tapet: $ 149, 020 / $ 75, 215 = 1. 98

Dette er en rimelig fortjenestefaktor og betyr at dette systemet gir en fortjeneste. Vi vet alle at ikke alle handler vil være en vinner og at vi må opprettholde tap. Profitfaktor metriske hjelper handelsfolk å analysere graden som gevinster er større enn tap.
$ 149, 020 / $ 159 000 = 0. 94

Ovennevnte ligning viser samme bruttoavkastning som den første ligningen, men erstatter en hypotetisk verdi for brutto tapet. I dette tilfellet er brutto tapet større enn brutto fortjenesten, noe som resulterer i en profittfaktor som er mindre enn en. Dette ville være et tapt system.

Prosent Lønnsom

Prosentdelen lønnsom er også kjent som sannsynligheten for å vinne. Denne beregningen beregnes ved å dividere antall vinnende handler med totalt antall handler for en bestemt periode. I eksemplet som vises i figur 1, beregnes den prosentvise lønnsomheten som følger:

Den ideelle verdien for prosentvis lønnsom beregning varierer avhengig av forhandlerens stil.Traders som vanligvis går for større trekk, med større fortjeneste, krever bare en lav prosent lønnsom verdi for å opprettholde et vinnende system. Dette er fordi de handler som vinner (det er lønnsomme), er vanligvis ganske store. Et godt eksempel på dette er trenden etter handelsfolk. Så få som 40% av handelen kan være lønnsomt og fremdeles produsere et svært lønnsomt system fordi de handler som vinner følger trenden og oppnår vanligvis store gevinster. Handler som ikke vinner er vanligvis stengt for et lite tap.

Intradaghandlere, og spesielt scalpers, som ser ut til å få lite beløp på en handel mens de risikerer et tilsvarende beløp, vil kreve en høyere prosent lønnsom metrisk for å skape et vinnende system. Dette skyldes det faktum at de vinnende handlerne har en tendens til å være nært verdsatt til de tapende handler; For å "komme videre" må det være en betydelig høyere prosent lønnsom. Med andre ord, flere handler må være vinnere, siden hver seier er relativt liten. (For å lære mer, se
Skalering: Små fortjeneste kan legge opp

.)

Gjennomsnittlig handelsnetto fortjeneste Gjennomsnittlig handelsnettfortjeneste er forventet av systemet: det representerer gjennomsnittlig mengde penger som ble vunnet eller tapt per handel. Gjennomsnittlig handelsnetto fortjeneste beregnes ved å dividere totalresultatet etter totalt antall bransjer. I vårt eksempel fra figur 1 beregnes den gjennomsnittlige nettoresultatet som følger: Med andre ord kan vi regne med at hver handel som genereres av dette systemet, vil bli gjennomsnittlig $ 452. 79. Dette tar hensyn til både vinnende og tapende bransjer, da den er basert på totalresultatet.

Dette nummeret kan skje ved anoutlier, en enkelt handel som skaper en fortjeneste (eller tap) mange ganger større enn en vanlig handel. En outlier kan skape urealistiske resultater ved å overoppblåse gjennomsnittshandelens nettoresultat. En outlier kan få et system til å virke betydelig mer (eller mindre) lønnsomt enn det er statistisk. Outlier kan fjernes for å muliggjøre mer presis evaluering. Hvis suksessen til handelssystemet i backtesting avhenger av en outlier, må systemet bli ytterligere raffinert.
Maksimal Drawdown

Den maksimale drawdown-metrisken refererer til "worst case scenario" for en handelsperiode. Det måler den største avstanden, eller tapet, fra en tidligere aksjepunkt. Denne metriske kan bidra til å måle mengden risiko som et system har pådratt seg, og avgjøre om et system er praktisk basert på kontostørrelse. Hvis det største beløpet som en næringsdrivende er villig til å risikere, er mindre enn den maksimale utvinningen, er handelssystemet ikke egnet for handelsmannen. Et annet system, med en mindre maksimal drawdown, bør utvikles.

Denne metriske er viktig fordi det er en realitetskontroll for handelsfolk. Omtrent enhver handelsmann kunne få en million dollar - hvis de kunne risikere ti millioner. Den maksimale drawdown-metriske må være i tråd med traderens risikotoleranse og handelskonto størrelse. (For mer, se

Beskytt deg mot markedsunderskudd
.)

Strategienes prestasjonsrapporter, enten anvendt på historiske eller live tradingresultater, kan gi et kraftig verktøy for å bistå handelsmenn til å evaluere deres handelssystemer.Selv om det er lett å ta hensyn til bare bunnlinjen eller total nettoresultat - vi alle vil vite hvor mye penger et system gjør - ytterligere ytelsesstatistikker kan gi en mer omfattende oversikt over systemets ytelse. (For mer informasjon, sjekk ut Lag dine egne handelsstrategier .)