Tekniske analytikere kjenner inn og ut av analyse av diagrammønstre, og et populat teknisk analyseverktøy er å bruke støtte- og motstandssoner for å identifisere punkter på et diagram hvor en pause eller reversering av en rådende trenden, er sannsynlig å forekomme. Når et område med støtte eller motstand er blitt identifisert, gir det verdifulle potensielle handelsinngangs- eller utgangspunkter. Dette skyldes at når prisen når et punkt med støtte eller motstand, vil det gjøre en av to ting: sprette tilbake vekk fra støtten eller motstandsnivået, eller bryte prisnivået og fortsette i retning.

De fleste handler basert på disse indikatorene, er basert på troen på at støtte- og motstandssoner ikke vil bli brutt. Hvorvidt prisen stanses av støtte- eller motstandsnivået, eller bryter gjennom, kan handelsmenn "satse" i retningen og kan raskt finne ut om de er riktige. Hvis prisen går i feil retning, kan stillingen lukkes med et lite tap. Hvis prisen beveger seg i riktig retning, kan imidlertid flyttingen være betydelig. Denne artikkelen vil undersøke viktige faktorer ved måling og tolkning av støtte- og motstandssoner.

Hva er støtte og motstand? Støtte er et prisnivå der en nedtrend kan forventes å pause på grunn av en konsentrasjon av etterspørsel. Etter hvert som prisen på en sikkerhet faller øker etterspørselen etter aksjene, og danner dermed støttelinjen. Motstandssoner oppstår på grunn av salg når prisene øker. Forstå dette nøkkelbegrepet kan drastisk forbedre din kortsiktige investeringsstrategi.

Så grunnlaget for støtte og motstand består av et støttenivå som kan betraktes som et gulv under handelspriser, og et motstandsnivå som kan betraktes som taket. Prisene faller og testes støttenivået, som enten vil "holde" og prisen vil hoppe tilbake, eller støttenivået blir brutt, og prisen vil falle gjennom støtten og sannsynligvis fortsette lavere, til neste støttenivå.

Vanligvis vil markedsaktører som ønsker å inngå en lang handel, vente på at sikkerhetsprisene går tilbake til et av disse støttene. Med andre ord, kjøpere er i kø, klar til å gå inn på stillinger på disse nivåene og håper å kjøpe sikkerheten til en bedre, lavere pris. Figur 1 viser et daglig diagram over Crocs Inc. (Nasdaq: CROX CROXCrocs Inc8. 76-9. 09% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) som har godt etablerte områder av støtte og motstand.

Figur 1

Motstand er hvor en opptrend kan forventes å midlertidig pause midlertidig på grunn av en konsentrasjon av forsyning. Ved hjelp av husanalogi kan motstand betraktes som taket. En gummiboll som hopper i et rom, kommer til å treffe gulvet (støtte) og deretter trekke seg tilbake fra taket (motstand).En ball som fortsetter å sprette mellom gulvet og taket ligner et handelsinstrument som opplever priskonsolidering mellom støtte- og motstandssoner. Forestill deg nå at ballen, i midten av flyet, endrer seg til en bowlingkule. Denne ekstra kraften, hvis den brukes på vei opp, vil skyve ballen gjennom motstandsnivået; På vei ned, vil den skyve ballen gjennom støttenivået. Uansett, ekstra kraft eller entusiasme fra enten oksene eller bjørnene er nødvendig for å bryte gjennom støtten eller motstanden.

Ofte vil et støttenivå til slutt bli et motstandsnivå når prisen forsøker å bevege seg tilbake, og omvendt vil et motstandsnivå bli et støttenivå, da prisen midlertidig faller tilbake. Traders må ta i betraktning om det har vært en grunnleggende forandring av sonene som langsiktig ekspansjon eller sammentrekning av mellomområdet.

Måle betydningen av støtte- og motstandszoner Prisdiagrammer tillater handelsmenn og investorer å visuelt identifisere områder av støtte og motstand, og gi ledetråder angående betydningen av disse prisnivåene.

Antall berøringer . Jo flere ganger prisen tester en støtte eller motstandsareal, jo mer signifikant blir nivået. Når prisene fortsetter å hoppe ut av et støtte- eller motstandsnivå, legger flere kjøpere og selgere merke til og baserer handelsbeslutninger på disse nivåene.

Forutgående pris Flytt . Støtte- og motstandssoner er sannsynligvis større når de går foran med bratte fremskritt eller nedgang. For eksempel vil en rask, bratt forkant (eller opptrend) bli møtt med mer konkurranse og entusiasme, og kan stoppes av et mer betydelig motstandsnivå enn et sakte, jevnt fremskritt. Et sakte skritt kan ikke tiltrekke seg så mye oppmerksomhet. Dette er et godt eksempel på hvordan markedspsykologi driver tekniske indikatorer .

Volum ved visse prisnivåer. Jo mer kjøp og salg som har skjedd på et bestemt prisnivå, desto sterkere er støtte- eller motstandsnivået sannsynlig. Dette skyldes at handelsmenn og investorer husker disse prisnivåene og er tilbøyelige til å bruke dem igjen. Når sterk aktivitet skjer under høyt volum og prisen faller, vil mye salg trolig oppstå når prisen vender tilbake til det nivået, siden folk er langt mer komfortable, lukker en handel på breakeven-punktet i stedet for tap.

Tid . Støtte- og motstandssoner blir mer signifikante hvis nivåene har blitt testet regelmessig over en lengre periode. Endo Health Solutions (Nasdaq: ENDP ENDPEndo International plc5. 93-4. 97% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), for eksempel testet et motstandsnivå nær $ 37 i fem måneder, før den går over den 30. mars 2011. Figur 2 viser et daglig diagram over ENDP som endelig trykker over dette viktige motstandsnivået under økende volum.

Figur 2

Forvente støtte- og motstandszoner Selv om det er lett å identifisere områder av støtte og motstand når de er godt etablert, er det nyttig å kunne forutsi hvor disse sonene kan oppstå.Markedsdeltakere kan bruke en rekke metoder for å gjenkjenne hvor viktige støtte- og motstandssoner sannsynligvis vil oppstå.

trendlinjer . En av de enkleste måtene å identifisere støtte og motstand på et prisdiagram er med trendlinjer. Disse er rette linjer tegnet på et diagram som forbinder punkter der det har skjedd tidligere prisgulv (eller reverseringer). Trendlines er trukket mellom swing highs for å danne en ned trendlinje, eller mellom swing lows å trekke opp en trendlinje. Jo flere ganger prisdiagrammet berører trendlinjen, jo mer signifikant blir det som et støtte- eller motstandsnivå.

Tidligere høyder og nedturer. Tidligere høyder og nedturer er hovedmål for støtte og motstandsdannelse. Hvis en aksje for eksempel når en tidligere høy, kan den trekke litt oppmerksomhet da eksisterende lange stillinger kan være stengt i forkant av en retracement, og andre handelsfolk kan være klare til å kjøpe, hvis prisen går over den forrige høye .

Tilbaketrekkingsprosent. Mange tekniske analytikere stole på retracement prosentandeler for å anslå hvor fremtidige støtte- og motstandsnivåer kan oppstå. Tilbaketrekkingsprocenter bruker en måling basert på avstanden mellom en stor høy og lav, av en gitt sikkerhet. Visse prosenter av bevegelsen kan brukes på diagrammet for å gjette neste støtte av motstandsnivå. Fibonacci retracements er et mye brukt verktøy for å identifisere mulige områder hvor prisen kan stoppe eller reversere.

Flytte gjennomsnitt. Flytende gjennomsnitt fungerer ofte som støtte- og motstandssoner, i seg selv. Figur 3 viser et daglig kart over American Express (NYSE: AXP AXPAmerican Express Co95. 37-0. 96% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) hvor prisfunn støtte, igjen og igjen, på 200-dagers glidende gjennomsnitt. Traders kan bruke bevegelige gjennomsnitt på flere forskjellige måter, for eksempel å forutse bevegelser til oppsiden, når prislinjene krysser over et nøkkende glidende gjennomsnitt, eller for å gå ut av handel når prisen faller under et bevegelige gjennomsnitt. Uansett hvordan det bevegelige gjennomsnittet brukes, oppretter de ofte "automatisk" støtte og motstandsnivåer.

Figur 3

Bunnlinjen Støtte- og motstandsnivåer er et av nøkkelbegrepene som brukes av tekniske analytikere og danner grunnlaget for et bredt spekter av tekniske analyseverktøy, inkludert trendlinjer, og Fibonacci og den gyldne forhold. Disse nivåene dannes hvor prisen har en tendens til å stoppe eller reversere og kan brukes til å identifisere høy sannsynlighet for handelsinngang og utgangssteder. Øvelse spotting støtte og motstand nivåer for verdipapirer du har interesse for, og du vil bli bedre til å finne inn- og utgangspunkter for handler.