Innholdsfortegnelse:
Trading råolje futures bruker en høy grad av innflytelse. Det er mulig for de som handler råolje futures å lage og miste betydelige mengder penger på svært kort tid. Prisen på råolje er kjent for sin volatilitet. Det kan enkelt bevege seg 5 til 10% i en enkelt trading økt. Rå er spesielt følsom for å bryte politiske og økonomiske nyheter, samt til ukentlige lagrings- og produksjonsrapporter.
Handel med olje futures medfører betydelig risiko. En investor må kanskje møte et marginalnummer hvis en stilling går imot ham, eller posisjonen kan likvideres med tap. Det er imidlertid noen strategier som kan definere mengden kapital i fare. Investorer som ønsker å investere i råolje futures bør forstå hvordan de jobber og de involverte risikoene.
Råoljekontraktspesifikasjoner
En futureskontrakt er en avtale om å kjøpe eller selge en bestemt vare eller et annet finansielt instrument til en forutbestemt pris i fremtiden. Futures kontrakter er standardisert, noe som gjør at de kan handles på en bytte. Enkelte terminkontrakter avgjøres ved levering av den fysiske eiendelen, og andre avregnes med kontanter i henhold til sluttprisen på kontrakten.
En råolje futures kontrakt representerer 1, 000 fat olje leverer på et tidspunkt i fremtiden, avhengig av kontraktsmåned. En $ 1-flyt i prisen på oljekontrakten er $ 1 000. Anta at en investor er lang en kontrakt av råolje på $ 50. Hvis prisen på olje går til $ 48, vil investor være bak $ 2 000 på stillingen.
Kontrakter handles på New York Mercantile Exchange (NYMEX) utveksling. Det er futures kontrakter på både lett søt råolje og Brent råolje. Begge kontrakter avgjøres ved fysisk levering av oljen. De fleste investorer ønsker ikke å være ansvarlig for fysisk levering av denne mye råoljen. Investorer må derfor være oppmerksom på kontraktsleveranser og utløpsdatoer. En investor bør rulle posisjonen til en annen måned eller på annen måte lukke posisjonen før utløpet.
Marginaler for handelsolje Futures
Futures kontrakter innebærer bruk av margin for handel. Investoren må legge inn en prosentandel av kontraktens verdi i sin konto for å åpne en stilling; dette er kjent som innledningsmarginen. Marginen tjener som en økonomisk garanti for at kjøperen eller selgeren av kontrakten vil oppfylle forpliktelser i henhold til kontraktens vilkår. Den opprinnelige marginen på en lett sotoljekontrakt er rundt $ 4 500 i oktober 2015. Dette representerer ca 10% av verdien av en olje futures kontrakt. Innledende marginer er gjenstand for endring av bytte avhengig av pris og volatilitet for den underliggende varen.
Investoren må beholde nok penger på kontoen for å opprettholde stillingen. Dette er kjent som vedlikeholdsmarginen beløpet, som vanligvis er litt lavere enn innledende marginbeløp. Hvis verdien av kontoen faller under vedlikeholdsmarginen, vil investor få et marginalanrop. En investor må legge mer penger på kontoen for å møte marginalanropet og opprettholde stillingen eller på annen måte lukke posisjonen ut med tap, noe som medfører risiko for handel med futures.
Oljeutspredning
En mulighet for investorer kan være å handle kalendere i olje. Et kalenningsspredning er å kjøpe og selge to kontrakter for olje med leveranser i ulike måneder. For eksempel kan en investor kjøpe en oljekontrakt i desember og selge den til neste juni samtidig. Investeringen søker å tjene penger på oljeprisen i desember, opp mot oljeprisen i juni. Hvis kontraktsmånedene er lengre unna, er spredningen større potensiell volatilitet. Kalenderspread kan kreve mindre margin enn bare å kjøpe eller selge en enkelt olje futures kontrakt. For eksempel er startmarginen som kreves for å kjøpe en oljekontrakt fra desember 2015 og salg av en oljeaftale fra mai 2016, $ 850 pr. Oktober 2015. Dette er et mye lavere marginbehov enn å kjøpe eller selge en olje futures kontrakt direkte. Det er mye likviditet i oljespreder, slik at de er lette å handle. Disse spreads handles av oljeprodusenter, spekulanter og råvarefond som ruller sine posisjoner.
Årsaken til lavere marginkrav er at det er hypotetisk mindre volatilitet i bevegelsen av prisforskjellen mellom de to kontraktene. Hvis det er en uventet politisk eller økonomisk begivenhet som påvirker oljeprisen, er det høy sannsynlighet for at prisene på oljekontrakter vil stige og falle sammen til en viss grad. Imidlertid er det fortsatt betydelig risiko ved handel med oljeskalender, Prisene mellom kontraktsmåneder har potensial til å gjøre store trekk. En investor kan fortsatt miste mye penger ved å handle oljespreder og kan bli pålagt å møte marginsamtaler dersom en stilling går imot ham.
Alternativ Spreads
Det er også et meget aktivt marked for opsjoner på oljeterminkontrakter. En investor kan være i stand til å håndtere sin risiko ved å kjøpe eller selge dekket vertikale opsjonsspread på olje. For eksempel kan en investor tro at prisen på olje vil stige fra $ 50 til $ 55 på desember olje futures kontrakt. Investoren kan kjøpe opsjonen på $ 50, samtidig som han selger opsjonsalternativet $ 55 for et netto premie på $ 750. Dette er kjent som en debet spredning, siden investor betaler premien for å holde spredningen.
Det maksimale beløpet investor kan gjøre på stillingen er $ 5 000 mindre $ 750 i premie betalt for spredningen, mindre provisjonene og andre kostnader. Investoren kan ikke miste mer enn $ 750 i premie betalt pluss provisjon og kostnader. Denne spredningen gjør det mulig for investor å definere mengden kapital som han risikerer å handle på.
En investor som er bearish på oljeprisen, kan bytte handel over. Investoren kan selge opsjonsalternativet $ 50 og kjøpe opsjonsalternativet $ 55 for en netto kreditt på $ 750, mindre provisjoner og kostnader. Dette er kjent som et kredittspread, siden investor mottar $ 750 som en kreditt i sin konto. Hvis prisen på olje er under $ 50 på opsjonsfristen, får investoren å beholde hele beløpet av den solgte premien. Investoren kan ikke tjene mer penger enn dette beløpet. Men hvis prisen på olje er over $ 55 ved utløpet, vil investor miste $ 5 000 mindre $ 750 mottatt for premien, pluss provisjon og kostnader. Dette er det maksimalt som investor kan miste, noe som fortsatt er et betydelig beløp. Fordelen med denne typen opsjonsstrategi er at den drar nytte av tidsforfall, som er tapet i opsjonsverdien som går mot utløpsdatoen.
Selskapets aksje i 401 (k) s: Risikoen og belønningene
Holdingselskapet i 401 (k) har sine risikoer. Slik kan rådgivere hjelpe kunder med å unngå dem.
Risikoen og belønningene av Pharma Aksjer
Mens farmasøytiske aksjer har visse risikoer, store pharma-selskaper har stabile kontantstrømmer og prisstyrke, og gir muligheter for fortjeneste.
Risikoen og belønningene med å investere i oppstart (GOOG)
Å Investere i oppstart er en veldig risikabel virksomhet, men kan belønne investorer sterkt hvis og når de betaler seg.