Berkshire Hathaway, Inc. (NYSE: BRK. B) er et konglomeratholdingsselskap som kanskje er best kjent for nærværet av sin ikoniske konsernsjef Warren Buffett. Buffett, ellers kjent som "Oracle of Omaha," har vært involvert i selskapet i over fem tiår og er en av de rikeste individer i verden med en nettoverdi på rundt 70 milliarder dollar.

Berkshire Hathaway startet som et tekstilproduksjonsfirma der Buffett begynte å kjøpe aksjer tidlig i sin karriere, og i 1965 tok han kontroll over selskapet i sin helhet. Han begynte snart å forlate tekstilfabrikken og legge til andre virksomheter som forsikring, detaljhandel og media til Berkshires samlede portefølje av eiendeler. Berkshire har fortsatt å kjøpe stakes i finansielle tjenester, verktøy og produksjon, og per 10. november 2015 har en markedsverdi på 332 milliarder dollar. Buffett har et rykte som en av historiens største investorer, noe som gjør Berkshire Hathaway-aksjen ettertraktet blant andre investorer.

Berkshire Hathaway Porteføljen

Berkshire Hathaway er ikke et tradisjonelt selskap; I stedet er det et konglomerat av mange forskjellige selskaper. Selskapet eksisterer som en serie av innsats i børsnoterte selskaper. Endringer som gjøres av Buffett i Berkshire-porteføljen, kan ofte flytte aksjekursen på selskapene som handles og møtes med betydelig mediedekning.

Fra 30. juni 2015 eide Berkshire Hathaway innsatser i nesten 50 forskjellige selskaper. De tre øverste beholdningene i porteføljen er Wells Fargo, Kraft Heinz og Coca-Cola. Berkshire Hathaway teller også Procter & Gamble med den konservative karakteren av porteføljen. General Electric; Visum; og IBM blant sine største beholdninger. Seven of Berkshire Hathaway's beholdninger representerer innsats på 10% eller mer i selskapet.

Warren Buffetts styringsstil

Buffetts investeringsstil er den langsiktige, investor-og-investorer som er fokusert på verdi. Han har lenge vært kjent for å fokusere sine investeringer på selskaper som han kjenner, og som sådan har tendens til å unngå høyere risiko momentum navn. Hans preferanse er veletablerte, langsommere vekstvirksomheter. Buffett gjør vanligvis investeringer med planer om å holde dem i minst 10 år. Et av hans mer populære sitater er: "Det er langt bedre å kjøpe et flott selskap til en rimelig pris enn et rettferdig selskap til en fantastisk pris. “

Fra og med november 2015 gikk Berkshires siste transaksjon, kjøpet av Precision Castparts for $ 235 per aksje i kontanter, litt av Buffetts tradisjonelle investeringsstil. Selskapet er typisk for typen virksomhet Buffett har en tendens til å favorisere.Imidlertid betalte Berkshire en 21% premie per aksje for å kjøpe den, fra Buffetts preferanse for å få god verdi i sin bransje.

Berkshire Hathaway's volatilitet og utbytte

Buffetts konservative investeringsstil og valg gir en konservativ portefølje overordnet. Aksjens beta på 0,25 per 10. november 2015 angir porteføljens volatilitet langt under den brede S & P 500. Prinsippet om risiko og avkastning tyder på at aksjer med lavere risikonivåer også gir lavere returpotensial. Mens Berkshire Hathaway i hovedsak har matchet S & P 500s ytelse i løpet av femårsperioden som slutter 10. november 2015, har Berkshire vesentlig overgått referanseindeksen over 10 og 20 års tidshorisonter. Denne forestillingen viser at Buffett har vært i stand til å levere over gjennomsnittlig avkastning til under gjennomsnittlig risiko på lang sikt.

Inntektsinvestorer ser sannsynligvis utbytteutbyttet som en av de eneste ulempene med å investere i Berkshire Hathaway-aksjen. Berkshire har bare betalt utbytte en gang i 1967 og har ikke betalt en siden. For de som vurderer Berkshire Hathaway som en egen pensjonskonto (IRA), er dette mindre en bekymring, da tilbakekalling fra IRA-kontoer generelt ikke er tillatt før den enkelte fyller 59 år. 5

De to aksjekursklassene

En av de mest uvanlige funksjonene i Berkshire Hathaway-aksjen er aksjekursen. Per 10. november 2015 lukkede Berkshire Hathaway's A-aksjer (NYSE: BRK. A) på $ 201, 754. Dette gir enda et aksjekjøp utenfor rekkevidde for mange investorer. Buffett har antydet sin mangel på ønske om å utføre en aksjesplitt, slik at selskapet tiltrekker seg langsiktige investorer i motsetning til handelsmenn.

I 1996 innrømmet Buffett delvis og utstedte en klasse B-blokk med aksjer for å gjøre hans selskap mer tilgjengelig for andre investorer. Disse aksjene gjorde en aksjeklasse på 50 for 1 i januar 2010 og handlet til $ 134. 73 per aksje per 10. november 2015. Det er i hovedsak ingen forskjell i disse aksjene utenfor aksjekursen. Handelsfleksibilitet er den primære fordelen ved Berkshire Hathaway Class B-aksjer.

Passer Berkshire Hathaway i en IRA-konto?

Porteføljens sammensetning av veletablerte modne bedrifter som kan fungere vellykket i de fleste markedsmiljøer, gjør Berkshire Hathaway til en investering som passer for de fleste IRA-kontoer. Buffetts stil med å investere på lang sikt passer godt overens med den langsiktige naturen til IRA-kontoer.

Yngre investorer kan bruke aksjen som en kjerne, langsiktig beholdning for voksende porteføljer. Pensjonister vil trolig opprettholde en lavere egenkapitalallokering i sine porteføljer samlet med kapitalbevarelse som primært hensyn. Imidlertid er det fortsatt behov for aksjer i disse porteføljene for å holde seg i forkant av inflasjonen, og Berkshire Hathaway kan være et ideelt valg for å fylle ut den delen av porteføljen.

For de fleste investorer er B-aksjene det eneste alternativet når man ser etter å legge til Berkshire Hathaway til en IRA. Generelt er det maksimale årlige bidraget til en IRA $ 5 500 i 2015, selv om folk som er 50 år og eldre kan bidra med ytterligere $ 1 000.Dette betyr at A-aksjene og prisen på over $ 200 000 ikke er et alternativ, med mindre investoren har bygget opp en betydelig portefølje. B-aksjene skal være tilgjengelige for alle andre investorer.

Utenlandske fond og børsnoterte fond (ETF) som inneholder bredt diversifiserte porteføljer av veletablerte, store cap-navn, anbefales ofte som kjernepensjonsbeholdning. Kjøpe aksjer i Berkshire Hathaway er beslektet med å kjøpe aksjer i et verdipapirfond med storkapital, og derfor gir disse B-aksjene en ideell eierandel i pensjonsporteføljer.