Finansielle planleggere fortsetter å lyde alarmen. Hvis du er som de fleste, har du ikke spart nok til pensjonering. Faktisk kan du vel være farlig bak. En av de store grunnene kan være ditt boliglån. Med andre ord koster ditt hjem deg for mye, og det berører pensjonen din.

Men vent. Før du sier, "Ja, jeg vet, mitt hjem er for dyrt", det kan ikke være problemet. I stedet kan det være hvordan du strukturerte boliglånet ditt.

Hvordan boliglån påvirker besparelser

Når folk kjøper et hjem, må de fleste finne et boliglån. Mange vil ikke handle i det hele tatt - dårlig idé - men for de som gjør det, er det vanskelig å forstå hva de ser på.

Långivere gir deg en god trosopplevelse fylt med tall i en endeløs sjø av kolonner som forveksler i beste fall. Det er lett å grave til den ene kolonnen du forstår: den månedlige betalingen. Når man ser på disse konkurrerende estimatene, er det naturlig å velge det vinnende boliglånet basert på den laveste månedlige betalingen. Hva boliglån fagfolk vil fortelle deg er at dette er en dårlig måte å vurdere et lån.

Jo lavere ditt månedlige betalingsbeløp, jo mer betaler du for å bruke utlånerens penger. En grunn: Det er sannsynlig at for å oppnå den lavere månedlige betalingen låner du pengene over en lengre periode - og dermed betaler mer interesse. Du kan også betale for poeng å kjøpe ned renten din for å spare penger over tid.

Forstå forskjellen

Hva har dette å gjøre med pensjonen? Fordi du sannsynligvis betaler mye penger i interesse for boliglånet ditt som kunne gå til pensjonen din. Slik fungerer matematikken.

La oss si at du kjøpte et hjem med et lån på $ 250 000 og nedbetalingen var 10% på et 30-årig fast boliglån med en rente på 4%. Etter 30 år har du betalt $ 429, 674 i totale utbetalinger. Hvis du gjorde en 20-årig fast rente boliglån med samme beløp ned du ville ha betalt litt over $ 300 mer per måned, men din totale kostnad over 20 år ville være $ 363, 588. Det er $ 66, 086 som du holder for pensjonering . Hvis du gjorde et 15-årig lån, ville du ha ca $ 96, 814 ekstra i lommen.

Hvor mye pengene kan verdsette i verdi over tid, er gjenstand for mange variabler. Men hvis den $ 66, 086 fikk 5% hvert år i 10 år, ville du ha mer enn $ 107 000 ekstra for pensjonering.

Og ikke glem at du lager egenkapital i hjemmet ditt raskere med et kortere lån. Forutsatt at hjemmet ditt stiger i verdi, vil du få egenkapitalen tilbake når du selger huset ditt.

Bunnlinjen

Selvfølgelig er eksemplet ovenfor forenklet - og med en 10% forskuddsbetaling, må du også betale for privat boligforsikring (PMI).Men mens komponentene i ditt boliglån, pensjonsstrategi og fremtidige markedsforhold er variabler som ikke kan generaliseres, er meldingen klar: Hvis du har muligheten til å dekke en høyere boliglånsbetaling, vil den legge mer penger i lommen senere . Det er penger du kan investere i IRA, 401 (k) eller andre skattefordelte pensjonskonto, 529 plan eller ikke-skattefordelte meglerkonto.

En lavere boliglånsbetaling sparer ikke penger. I motsetning til andre kjøp betyr ikke å betale mindre at du har en bedre avtale. I de fleste tilfeller, hvis du betaler mindre per måned betyr det at boliglånet ditt har lengre sikt, og du betaler mer til slutt på grunn av all interesse du skal gaffel over.

Det er vanligvis ingen straff for å betale boliglånet ditt tidlig (se Fordelene ved boliglånsavdrag ), og hvis du dobler ut betalinger, er det mindre interesse du betaler over tid. I tillegg når du når 20% egenkapital i hjemmet ditt, trenger du ikke lenger å betale PMI - omtrent $ 60 per måned, som du sparer i eksemplene ovenfor (se Hvordan bli kvitt privat boligforsikring ). Andre kilder sier at PMI kan overstige $ 90 / måned for lån av denne størrelsen.