Janus Capital Group Inc. (NYSE: JNS) har eksistert siden 1969, og ansatt 40 investorer med over 20 års erfaring i bransjen i mars 2016. Med over 100 verdipapirfond, har selskapet gis faste tilbud som Janus Balanced Fund ("JANBX"), vurdert fem stjerner totalt av Morningstar. Fra begynnelsen i september 1992 har JANBX opprettholdt solid ytelse for investorer som søker moderat vekst med inntekt som et sekundært mål. Per 30 juni 2016 holdt JANBX 60. 23% amerikanske aksjer, 39. 18% i obligasjonslån med 0. 59% kontantposisjon blant sine 13 dollar. 15 milliarder kroner i forvaltningskapital (AUM). JANBX, ved prospekt, opprettholder evnen til å skifte egenkapitalposisjonene mellom 35 og 65% av beholdningene, avhengig av økonomistyrelsens økonomiske utsikter. Obligasjonsutstedelser, med en gjennomsnittsgrad på BBB, holder forskuddsbare løpetider med omtrent to tredjedeler av utstedelser som faller mellom en til syv og 20 til 30 år.

Egenkapitalbeholdninger

JANBXs 48 aksjebeholdninger tynger mot store, stabile utgaver, med 56. 90% mega-cap beholdninger og 36. 45% storkapitalbeholdninger med en gjennomsnittlig markedsverdi på $ 75. 2 milliarder kroner. Microsoft (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 21 + 0. 08% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er fondets topphold.

Detractors har også lagt merke til porteføljen. Liquidating sin posisjon i Valeant Pharmaceuticals International Inc. (NYSE: VRX VRXValeant Pharmaceuticals International Inc11. 85 + 3. 13% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), enda et stort pharma selskap under narkotika prisovervåking, forsvant JANBXs tillit etter at Securities and Exchange Commission (SEC) kunngjorde en sonde i selskapets forhold til en defunct drug distributor. Aksjen ble stengt 30. mars 2016, på 27 dollar. 07, et fallende fall fra 52-ukers høyde på $ 262. 52 den 5. august 2015.

Ytelse

Avkastningen har vært rockfast for fondets moderate investorklasse. På bare to av ti år som slutter i 2015, har JANBX mislyktes årlig å overgå Morningstar Moderate Target Risk TR benchmark. Fondet har slått Balanced Index, en kombinasjon av S & P 500 Index og Barclays USA Aggregate Bond Index, med et årlig gjennomsnitt på 1,78%. Videre har JANBX slått S & P 500 direkte siden starten og i 10-årsperioden fram til desember 2015. Gjennom den 10-årige løpen, så JANBX bare en negativ avkastning i 2008, og tapte 15. 22% i et år da hvert bredt marked indeksen har hatt betydelige nedgang i kjølvannet av en historisk finanskrise. Året til dato (YTD) i 2016 falt fondet 0,86% frem til 30. mars 2016, og lagde den balansert indeksen med 2.83%. I mellomtiden har JANBXs femårige gjennomsnittlige avkastning på 8,42% sett en investering på $ 10 000 til $ 14, 257 per 30. mars 2016.

Fondforvaltning

Marc Pinto, som ble med Janus Capital Ledelsen i 1994 har klart fondet på egenkapital siden mai 2005, og ble tilsluttet Jeremiah Buckley i 2015. Darrell Watters og Mayur Saigal har klart fasten-segmentet JANBX siden 2015, og ble forfulgt av Gibson Smith.

I fjerde kvartal 2015 økte fondet langsiktige posisjoner i Treasuries som sikring mot fallende aksjekurser, samtidig som likviditeten ble holdt i form av regninger og kortsiktige notater. Mye av obligasjonsporteføljens suksess i fjerde kvartal 2015 skyldes bedriftsproblemer, hvor den bedre klassen av høyrenteproblemer bidro positivt til fondets totale avkastning.