Vi stoler alle på intuisjon til en viss grad. I privatlivet stiller vi ikke spørsmål til det, men i investeringskonteksten blir det ofte forkranset som noe irrasjonelt og uprofesjonelt. Faste fakta er hva investeringen handler om, ikke sant?

Faktisk er ens indre stemme, som får seg til å høre i så mange beslutningsprosesser, en ekstremt verdifull ressurs. Spesielt i komplekse investeringssituasjoner er det ganske enkelt umulig å ta hensyn til alle faktorer gjennom konvensjonelle ledelses- og analyseprosesser. Informasjonen kan mangle, eller data kan være motstridende, eller til og med bare feil. I slike situasjoner kan intuisjon og en "gut-føler" spille en uunnværlig rolle.

Intuition er et etablert felt

Intuition er faktisk en veletablert ledelsesdisiplin og det er eksperter i Europa og Amerika som spesialiserer seg i området. Men innenfor investeringsområdet er det veldig undervurdert som en faktor i beslutningsprosessen. Likevel bruker de fleste til en viss grad, eller i det minste bør de gjøre det.
Så hva kan intuisjon fortell oss om å investere?

Selv i relativt enkle situasjoner, som for eksempel å bestemme hva man skal bestille på en restaurant - en veldig liten investering - er en enkel beskrivelse av parabolen ikke alltid pålitelig. Ofte er en grad av intuisjon nødvendig for å bestemme hva du skal velge. Enda mer i den ekstremt plagefylte og ofte urolige investeringsverdenen, finne ut om et bestemt fond eller lager skal gå inn i porteføljen din, hvordan det vil utvikle seg over tid, og om det vil oppstå problemer, er en stor utfordring.

Gitt at så mange forskjellige faktorer påvirker investeringsprosessene og markedene de opererer i, er det et sted mellom vanskelig og umulig å finne ut alle vinklene. Det betyr ikke at alle de kvantitative teknikkene ikke virker, men det innebærer at intuisjonen i noen tilfeller kan fungere like bra eller enda bedre. Alternativt kan en kombinasjon av begge være optimal. (For mer informasjon, se

Forstå Investor Behavior .)

Intuisjon kan også være nyttig med hensyn til timing, som vanligvis ikke er avhengig av målbare faktorer, men på en rekke problemer som er vanskelig å kvantifisere. Vi vet alle at man ikke kan klare markedet nøyaktig, men en generell ide om hvor høy eller lav den er, kan komme like mye fra intuisjon som ulike forhold og indikatorer.

Hva er egentlig intuisjon?

Den klassiske "gut-følelsen" har et veldig reelt fysiologisk grunnlag. Fordøyelseskanalen inneholder 100 millioner nerveceller - mer enn ryggraden. Denne delen av kroppen sender et enormt antall signaler til hjernen, som kan inneholde viktige meldinger, men som først oppfattes av kroppen i stedet for sinnet.
Det ligger i intuisjonens natur at det ikke kan defineres nøyaktig - det er et bunt av usikker kompetanse og kunnskap av ulike slag. Men det kan deles inn i tre hovedtyper.

For det første er intuisjon rett og slett en følelse, en slags indre "autopilot". Den ene har kontroll over ens handlinger, men det er ingen bevisst beslutningsprosess. Dette skjer, for eksempel når en fører bremser, akselererer, endrer gir osv. Uten å tenke på det. Psykologisk sett er dette stiltiende eller implisitt kunnskap. Du kan bare tenke at et bestemt fond eller aksje er bare ikke en god innsats, og du kan være riktig!

For det andre kan intuisjon ta form av det som best betegnes som en "brainwave". Noen ganger, uten å bevisst tenke på et problem, er løsningen plutselig der i sitt sinn. For eksempel, etter å ha tenkt over fond A mot fond B, kan du plutselig innse at sistnevnte er den for deg. Bare tiden vil fortelle hvor pålitelig dine instinkter var. (Les mer i

Ta en sjanse for atferdsfinansiering .) For det tredje har folk noen ganger en impuls at de burde eller burde ikke gjøre noe. Negative tegn kan komme fra en klump i halsen eller en merkelig følelse i ens mage at en strategi er dårlig rådd, at noen ikke kan stole på eller at en viss investering bør unngås. Du kan godt ha rett til å føle deg urolig over en bestemt person eller ressurs. Omvendt kan man føle seg veldig begeistret for en viss investering uten å virkelig vite hvorfor. Disse følelsene er ikke bare tilfeldig, de reflekterer intuisjon. Det kan være at du ikke stoler på en bestemt megler intuitivt, selv om han eller hun ikke har gjort noe galt (ennå).

Bruke Intuisjon med vilje

I Amerika tyder forskning på at ledere har brukt sin intuisjon ganske bevisst i noen tid. Så hvorfor ikke meglere og investorer?
Evnen til å bruke intuisjon kan læres. En del av kunsten er å bli mer bevisst på din instinktive dom og hvordan den fungerer. Det er verdt å vurdere den siste tiden din intuisjon virkelig guidet deg, for bedre eller verre. Ved å overvåke hvordan intuisjonen fungerer over tid, og spesielt å merke seg og analysere når den har lønnet seg, er det mulig å utvikle og bruke prosessen produktivt. Hvis du finner ut at din egen intuitive dom tjener deg bedre enn fancy økonometriske prognoser, gå med din mentale flyt.

Dette betyr ikke at intuisjon skal erstatte mer konvensjonelle, rasjonelle prosesser. Ingen andre enn amerikansk ledelsesguru Warren Bennis kommenterte at kunsten er å finne den rette balansen mellom intuisjon og kvantifisering mellom harde og myke ferdigheter. Faktisk, da investeringer er en kombinasjon av penger, markeds- og folkemessige ting, kan du faktisk trekke på alle mulige ressurser. (Les

Handelspsykologi: Konsensusindikatorer for mer.) Det er også viktig å ikke forveksle intuisjon med fordommer og rene følelser. Ikke alle førsteinntrykk eller spontan impuls bør tolkes som intuisjon, og enda mindre så produktiv og nyttig.Og ingen steder er unadulterated grådighet og frykt mer farlig enn aksjemarkedet eller eiendomsmegling.

Bunnlinjen

Sammendrag, rasjonalitet og fakta
er avgjørende for investeringsprosessen og vil alltid være. Ikke desto mindre bør intuitionens like grunnleggende ledende rolle ikke undervurderes. Intuisjon gir orientering i usikre og ukjente områder, spesielt der det er høy grad av kompleksitet. Og dette er nettopp hvilke investeringer som pleier å være alt om. Videre kan en innebygd autopilot gjennom aktiv opplæring og bevisst bruk av denne blandingen av fysisk og mental evne hjelpe oss å mestre ellers overdrevent sofistikerte og utfordrende investeringsprosesser og -beslutninger. (For mer, se

Gauging Major Turns With Psychology .)