Livsforsikringens primære funksjon er å beskytte avhengige fra økonomisk tap i tilfelle den forsikredes død. Følgelig gir det liten mening å ta ut en stor livsforsikring på en nyfødt baby, ettersom ingen avhenger av babyer økonomisk. Å kjøpe en mindre politikk for en baby kan gi fordeler i visse situasjoner, for eksempel å gi nedgravningskostnader i tilfelle et worst case scenario.

Hvordan livsforsikring virker

En livsforsikring betaler en sum penger til en navngitt støttemottaker dersom forsikrede dør mens politikken gjelder. Eieren av politikken betaler en premie for det, vanligvis månedlig, for å holde den aktiv.

De to hovedtyper av livsforsikring er begrepet livsforsikring og hele livsforsikring. Term livsforsikring betaler bare dersom forsikrede dør innenfor definert sikt, for eksempel 10, 20 eller 30 år. Hvis den forsikrede overlever termen, utløper politikken uten å betale, eller i noen tilfeller kan eieren konvertere den til en hel livspolitikk. En hel livspolitikk forblir i kraft så lenge premiene er betalt.

Fordi mesteparten av livspolitikken aldri betaler en dødsavgift, er premiene mye billigere enn for hele livspolitikken, som alltid betaler med mindre eieren lar dem bortfalle. For eksempel kan en 30 år gammel mannlig nonsmoker i Florida skaffe seg en $ 100 000-livspolitikk som dekker 20 år for rundt $ 9 per måned. En hel livspolitikk med samme dødsfordel ville koste ham $ 50 per måned eller mer.

Mens begrepet livsforsikring gir mest beskyttelse for den laveste prisen, graver noen mennesker hele livsforsikringen fordi den dobler som et investeringsbil. En del av hver premiebetaling går inn i en konto som vokser med interesse over tid. Beløpet i denne kontoen er kjent som politikkens kontantverdi. Politikk eieren kan låne mot disse pengene eller til og med innløse sin eller hennes politikk for det, effektivt å få dødsfordelen. Historisk sett har avkastningsrenten på hele livsforsikringen vært lav, og det er derfor mange investorer foretrekker å betale de billigere premiene i løpetidslivet og investere forskjellen i verdipapirfond.

Babyer og livsforsikring

Livsforsikring er nyttig når en persons inntekt støtter andre mennesker, for eksempel ektefelle og barn. Hvis brødvinneren dør uventet, står hans eller hennes avhengige overfor et inntektstap og potensielt har ikke råd til å fortsette å leve i samme livsstil. Husholdningsfinanseksperter anbefaler å kjøpe nok livsforsikring for å se avhengige barn frem til voksenlivet. For eksempel, en person som lager $ 100 000 per år, hvis yngste barn er 10, trenger 800 millioner dollar i livsforsikring for å gi til barnet er 18.

Fordi babyer ikke tjener inntekter, er ingen avhengig av dem økonomisk. Mens en forelder som mister et barn, er så tragisk som et barn som mister en forelder for tidlig, står ikke en familie i den tidligere situasjonen for tap av inntekt fra barnet.På denne kontoen er det å kjøpe en dyr livsforsikring på en baby unødvendig og sløsing med penger som kan legges til mer nyttige utgifter, for eksempel å spare på college.

Når livsforsikring for babyer gjør mening

Det er et par sterke argumenter for å kjøpe minst en liten livsforsikring for en nyfødt. Den første har penger tilgjengelig dersom det absolutt verste skjer, og foreldrene blir tvunget til å begrave barnet. Gjennomsnittlig begravelse koster mellom $ 7 000 og $ 10 000, fra og med 2015. Mange voksne livsforsikringer tilbyr barnevogner for bare noen få dollar i måneden, noe som kan gi en liten sjelefred i tilfelle en tragedie.

I tillegg er livsforsikring billigere jo yngre den forsikrede er. Noen foreldre foretrekker å låse i en lav premie slik at barnet har billig dekning for seg selv når han eller hun blir en voksen. Andre føler at det er bedre å investere disse pengene i et mer tradisjonelt kjøretøy med sterkere vekstpotensial og større fleksibilitet.