Fordi 401 (k) er ment å gi solid inntekt etter at inntektsårene er over, er det viktig å sikre at du investerer i verdipapirfond som gir langsiktig vekst med omhyggelig styrt risiko.

Selvfølgelig er ikke alle 401 (k) planene skapt like. Noen har spesielt utilstrekkelige investeringsalternativer, mens andre tilbyr et bredt spekter av verdipapirfond som passer til ulike behov. Uansett begrensningene i din spesifikke plan, er det visse verdipapirfond å unngå for enhver pris. Aggressivt forvaltet høyavkastningsmidler, midler med unødvendig høye utgiftskvoter og mange obligasjonsfond er alle fattige valg for pensjonskonto. Selv de nyeste, heteste midlene på markedet er sannsynligvis upassende alternativer, siden de fleste stjernemidler ikke klarer å produsere så høy avkastning konsekvent.

Dyre indeksfond

Indeksfond er allment ansett som noen av de sikreste og mest stabile, langsiktige fondene som er tilgjengelige. Fordi de tilbyr høy grad av mangfold og vanligvis genererer positiv avkastning på lang sikt, er indeksfond et utmerket valg for 401 (k) å investere. Imidlertid er ikke alle indeksfondene skapt like. Selv blant fondene som sporer den samme indeksen, varierer kostnadsforholdene mye.

Kostnadsforholdet for et indeksfond bør generelt være rundt 0. 2%, om ikke lavere. Mange kjente indeksfond har kostnadsforhold som langt overstiger dette referansenivået. Det vest-vestlige S & P 500 Indeksfondet har et kostnadsforhold på 0,6%, for eksempel. Selv om dette er absolutt et høyere forhold enn det som er berettiget, virker det rett og slett rimelig ved siden av Statens Farm S & P 500 Index Funds 1,44% -forhold.

Til tross for at indeksfond, per definisjon, bare investerer i samme verdipapirer som en gitt indeks, fortsetter mange å ta ut ublu avgifter. Siden suksess eller fiasko i et indeksfond er knyttet til indeksens ytelse i stedet for lederens dyktighet eller instinkt, er det en sikker måte å tømme 401 (k) på å betale høye avgifter for et indeksfond.

High-yield Funds

Selv om verdipapirfond har et rykte for å være sikre investeringer, er dette ikke alltid tilfelle. Faktisk er noen typer verdipapirer rett og slett farlige. De farligste fondene er de såkalte high yield-midlene, fordi de bruker aggressive styringsstrategier som ser ut til å plukke aksjer for å slå markedet. Alternativt investerer høykapitalfondsmidler i ekstremt lavkvalitetsobligasjoner, kalt junkobligasjoner, for å dra nytte av deres ekstreme volatilitet. Fidelitys kapital- og inntektsfond er en av de høyeste avkastningsfondene, ifølge U. S. News 'ratings.

Det kan være mulig å tjene mye penger i et risikabelt høyavkastningsfond, men de er ikke egnet for den langsiktige strategien som vanligvis anbefales for 401 (k) investeringer.Både høyavkastede aksje- og gjeldsmidler genererer mye handelsaktivitet, noe som utløser et større antall distribusjoner. Mens disse inntektene er skattemessige i ditt 401 (k), reduserer hver distribusjon verdien av din gjenværende investering. En aktiv styringsstil betyr også et høyere kostnadsforhold, som kan spise opp en betydelig del av fondets avkastning. I tillegg betyr disse fondens volatilitet at du tar en mye større grad av risiko enn det vanligvis er ønskelig i en pensjonsportefølje.

Overlapping Investeringer

Diversifisering er nøkkelen til investeringsspillet. Dette er en av de viktigste årsakene til at fondene er så populære. Pass på at de verdipapirfondene du velger, ikke ender med å forlate porteføljen din alt annet enn mangfoldig.

Det kan være vanskelig å holde rede på hvilke midler som innehar hvilke verdipapirer, spesielt hvis du velger å investere i aktivt forvaltede fond med høy aktivitetsomsetning. Men hvis du investerer i midler med identiske eller nesten identiske beholdninger, mangler du poenget med diversifisering. Ved å velge svært liknende midler begrenser du evnen til å investere i og dra nytte av andre sektorer eller markeder. Overlappende investeringer forhindrer deg også i å sikre dine innsatser tilstrekkelig.

Dette konseptet gjelder både på små og store skalaer. Å investere i flere indeksmidler som sporer den samme indeksen, koster deg hvis indeksen gjør det dårlig. Fra et bredere perspektiv, hvis du bare investerer i USA-markedet og den amerikanske økonomien, har du satt opp porteføljen din for å slå. Diversifiser risikoen ved å balansere indeksfondene dine med mer aktivt forvaltet verdi eller vekstfond, eller ved å temperere dine amerikanske investeringer med midler som spesialiserer seg på utenlandsk gjeld og egenkapital.

Obligasjonsfond

Obligasjonsfond er et annet vanskelig område for 401 (k) investorer. Mens det å kjøpe individuelle obligasjoner og holde dem til forfall er en relativt sikker investeringsstrategi, fungerer ikke fondene på samme måte. Når du kjøper aksjer i et obligasjonsfond, har du ingen kontroll over hvordan og når fondet selger sine beholdninger. I tillegg kan andelen innløsning av andre investorer tvinge fondet til å likvide beholdninger med tap.

Hvis du velger å investere i obligasjonsfond, velger du et fond som bruker en langsiktig strategi og har et stort utvalg av gjeldspapirer til forfall for å generere rentebetalinger hvert år. Selv om avkastningen din sannsynligvis vil være moderat i beste fall, er risikoen for kapital liten. Obligasjonsfond som selger verdipapirer før forfall er mye mer utsatt for renterisiko, selv om de investerer i høyt vurderte gjeld.

Som aksjer varierer markedsverdien av obligasjoner basert på mange faktorer. Endring av renten har størst innvirkning. Med renter som ligger i nærheten av 0% så langt etter krisen i 2008, forbereder analytikere seg på den kommende rentenivået i 2016 og muligens utover. Gitt dagens utsikt for obligasjonsmarkedet er det uklokt å begynne å investere i kortsiktige obligasjonsfond, i hvert fall til rentene øker.

Trendy Funds

Det er en nesten uendelig tilførsel av investeringsrådgivning på Internett, hovedsakelig rettet mot å fortelle deg hvilke investeringer som skal gjøre deg rik raskt. Selv om det kan være fristende å hoppe på bandwagonen i den siste fondssuksesshistorien, har historien vist at de fleste superstarfond ikke klarer å opprettholde sine forestillinger.

Faktisk, ifølge den siste persistensrapporten fra S & P Dow Jones-indeksene, klarte bare 5,2% av de 682 innenlandske aksjefondene som representerte de topp 25% av utøvere i mars 2013 å holde seg i toppkvartilen to År senere. I løpet av en femårsperiode klarte ikke noen av de store, mid- eller småkapitalfondene som utførte seg best i 2010 å holde seg i topp 25%. Enda verre, mer enn 21% av de midlene som var i toppkvartilen, hadde flyttet til bunnkvartilen fem år senere.

Ledere av superstarfondene finner seg ofte oversvømmet med flere aksjonærdollere enn de kan finne legitime investeringer for, noe som til slutt fører til unimpressive avkastninger nedover veien. Hvis du er heldig nok til å investere i et fond som fortsetter å ha noen bannerår, så mye til det bedre. Chasing penger som allerede har hatt sin tid i solen, er imidlertid et tapt bud, statistisk sett.