I all handel er den raskeste måten å tjene mye penger på, å låse på en trend i et futuresmarked og ri den. Denne tilnærmingen har to katalysatorer. Først handler futures trading innflytelse (det vil si at du bare legger opp en liten brøkdel av kontraktens verdi når du inngår en handel) og for det andre, når et marked svever eller sverger mye penger, kan det gjøres raskt. Det er selvfølgelig de gode nyhetene. Den dårlige nyheten er at ting også kan gå i den andre retningen, så sterk risikokontroll er et viktig element i vellykket futures trading. (For en primer på faktorer som driver trender, sjekk ut 4 Faktorer som utgjør markedstrender .)
Dette stykket kommer ikke inn i det nitty-gritty av risikostyring og pengehåndtering. Snarere vil det bare gjøre saken for å identifisere og handle i tråd med den primære trenden i et gitt marked.

I begynnelsen
For lenge siden begynte det å komme med personlige datamaskiner, trend-følgende systemer som var "alltid i" - jeg. e. , alltid holde enten en lang eller kort stilling til enhver tid - var ganske populær og kunne være nyttig. På det tidspunktet kunne et marked utvikle seg en god måte før mange mennesker fanget på hva som foregikk. I dag er markedsinformasjon så lett tilgjengelig og blir formidlet så raskt at den enkle trenden følger ikke nødvendigvis et levedyktig alternativ som en frittstående tilnærming til handel.

På samme måte gjør de mange "whipsaws" og lange strekker av ikke-trendende prishandlinger en ren "alltid i" trend-etter tilnærming mindre enn optimal fra et avkastningsperspektiv. Og så er det alltid den følelsesmessige "slitasje" som følger med å miste mange whipsaw-trader underveis, mens du venter på noen virkelig store vinnende handler for å generere størstedelen av totalresultatet. Som et resultat av dette er svært få handelsmenn fortsatt avhengige av "alltid i" trend-følgende metoder.

Likevel, det viser seg at det er sterke fordeler med å bruke trend-følgende metoder, spesielt når de brukes primært som et filter. Ved å bruke en trend-følge metode som et filter, kan en næringsdrivende beholde sin kapital fokusert på de områdene som har størst sannsynlighet for å maksimere avkastningen.

Å skille et "Trendfilter" fra en "Trading Signal"
Formålet med enhver trend-indikator er å kunne objektivt utpeke den nåværende trenden som opp eller ned, eller i noen tilfeller, muligens som trendløs. Det er egentlig ikke noen prediksjon innebygd i en hvilken som helst trend-følgende indikator. En gitt metode forteller oss ikke at trenden vil være opp (eller ned) i morgen, bare at den er opp (eller ned) som av akkurat nå. Så investorene må fortsatt være oppmerksomme på potensialet for whipsaws.

Når man ser på denne måten, er handlingen med å utpeke en gitt sikkerhet som en opptrending eller en downtrend forskjellig fra å generere et bestemt "buy" eller "sell" -signal.Som sådan, bare fordi en næringsdrivende betegner trenden som "opp", betyr ikke nødvendigvis at han skal holde en lang stilling. Det betyr imidlertid at han ikke skal holde en kort posisjon. Med andre ord, den primære funksjonen til et trend-følgende filter er kanskje ikke så mye å fortelle deg hva du skal gjøre, men i å fortelle deg hva du ikke skal gjøre. (Lær hvordan du kan se pivotpunktet hvorfra en ny bevegelse vil dukke opp i Finn en trend med partiell retrace .) Trend-følgende filtre i aktion

La oss se på et eksempel på en Enkelt trend-følgende filter i futures-markedene. Vi vil betegne trenden som "opp" hvis følgende to betingelser er oppfylt:
10-dagers glidende gjennomsnitt er større enn 30-dagers glidende gjennomsnitt og;

1. Den siste lukkingen er over 200-dagers glidende gjennomsnitt.
2. Hvis begge vilkårene er oppfylt, vil en næringsdrivende i dette eksemplet bare vurdere å ta en lang handel og vil fullstendig hindre handel fra kort side.

På flipsiden vil vi utpeke trenden som "nede" hvis følgende to betingelser er oppfylt:

10-dagers glidende gjennomsnitt er under 30-dagers glidende gjennomsnitt og;

1. Den siste lukkingen er under 200-dagers glidende gjennomsnitt.
2. Hvis begge vilkårene er oppfylt, vil en næringsdrivende i dette eksemplet bare vurdere å ta en kort handel og vil fullstendig hindre handel fra langsiden.

Figur 1 viser et eksempel på et marked som bruker dette filteret. Diagrammet er faktisk et børsnotert fond som emulerer et futuresmarked. Denne typen ETF kan fungere som en god proxy for et gitt futuresmarked siden det ikke er kontraktsutløp som det er i futures-markedene. (Se hvordan ETFer kan oppfylle visse strategier i

Slik bruker du ETFer i porteføljen din .) Figur 1 - Bruke enkle trender-følgende verktøy for å filtrere for markedstendens

Kilde - ProfittSource av HUBB < Den første filterindikasjonen som er markert på Figur 1, viser at 10-dagers glidende gjennomsnitt er over 30-dagers glidende gjennomsnitt, og at sluttkursen er over 200-dagers glidende gjennomsnitt. På dette tidspunktet er trenden utpekt som "opp", og til slutt kan en næringsdrivende vurdere å gå inn i en lang stilling, men bør absolutt ikke vurdere å gå inn i en kort posisjon, da dette ville bety "å bekjempe trenden."

Den andre indikasjonen ("Ingen trend, ingen posisjoner") peker ganske enkelt på mangelen på en objektiv primær trend. På dette tidspunktet vil handelsmannen rett og slett stå til side dette markedet til en ny trend er etablert. (Lær å identifisere de tingene som kan påvirke investeringene dine nedover veien. Ikke gå glipp av

Ta globale makrotendenser til banken

.) Den neste nye trenden er igjen etablert på oppsiden noen få uker senere. Den neste "ingen trend" indikasjonen etter det skjedde ikke i omtrent fem måneder. I løpet av denne tiden hadde handelsmannen vært fokusert utelukkende på den lange siden av markedet. Da alle prisfall i løpet av denne tiden var relativt grunne og kortvarige, ville de fleste handelsfolk som forsøkte å spille på den korte siden av markedet i løpet av denne tiden mest sannsynlig ha opplevd en rekke tapende handler.Traderen som bare fokuserte på den lange siden av markedet basert på et enkelt trend-følgende filter, likte ikke bare den største sannsynligheten for å tjene penger i kraft av å fokusere på den primære trenden, men unngikk også den følelsesmessige og økonomiske dreneringen av enhver motspiller å miste handler. Bunnlinjen

"Reglene" som brukes i vårt eksempel, er ikke ment å omfatte et komplett handelssystem. Det eneste formålet med disse reglene er å holde en næringsdrivende fokusert på prisretningen som for tiden viser størst styrke. Trendfiltrering er med andre ord bare en - om enn en svært nyttig - del av handlingspuslespillet. En næringsdrivende som bruker et filter som dem i vårt eksempel, må fortsatt innlemme bestemte kjøps- og salgsregler, må avgjøre hvor mange kontrakter som skal kjøpes eller selges kort og må avgjøre hvor de skal stoppe, etc.

Til slutt, den næringsdrivende som kan fokusere sin kapital og oppmerksomhet på sterkt trending situasjoner, er en sterkt forbedret sannsynlighet for å tjene på futures-markedene over lengre tid.
For relatert informasjon, ta en titt på

Leading Economic Indicators Predict Market Trends

.