De fleste opsjonshandler, selv mange ikke-retningsstrategier, påvirkes av økonomiske faktorer. I det minste påvirker makrofaktorer aksjekursen. Alternativhandlere bør ha god kunnskap om markedet, og, enda bedre, bør i det minste bruke noen få verktøy for å utvikle et syn på hvordan markedet vil trolig skje i fremtiden. Med så mye informasjon tilgjengelig, kan dette noen ganger være overveldende. En av måtene for opsjonshandlere å måle markedsretningen er ved hjelp av viktige økonomiske indikatorer. (For relatert lesing, se Økonomiske indikatorer for gjør-det-selv investoren. )
TUTORIAL: Economic Indicators

Hva er økonomiske indikatorer? Enkelt sagt er en økonomisk indikator en statistikk som vanligvis publiseres av regjeringen som forteller om nåværende tilstand av økonomien. Selv om enkelte indikatorer forsinker, foretrekker vi "ledende" indikatorer som pleier å være prediktive. Siden et lands finansielle markeder er direkte knyttet til de økonomiske forholdene, kan disse økonomiske indikatorene fortelle mye om hvilken retning markedene vil ta i nær fremtid. (For relatert lesing, se Ledende økonomiske indikatorer Forutsi markedstendenser. )

Å ha et godt kjennskap til disse økonomiske indikatorene gir handelsmenn en veiledning om hvor et bestemt alternativ er på vei til, hvis det er i en oppover eller nedadgående retning. En næringsdrivende kan bruke mange økonomiske indikatorer mens trading alternativer.

Tradere kan kombinere kunnskapen om disse brede markedsindikatorene sammen med de andre spesifikke tekniske indikatorene for å bidra til å forutse markedsbevegelsen. For eksempel, i et bullish marked, har de en ide om hvor høy sikkerhetsprisene vil gå og den forventede tidsrammen der dette vil skje, for å danne en optimal handelsstrategi. På samme måte, i et bearish marked, har de en ide om hvor lav sikkerhetsprisene vil gå og den forventede tidsrammen der dette vil skje.

I denne artikkelen vil vi diskutere de seks viktige økonomiske indikatorene, nemlig forbrukerprisindeksen (KPI), bruttonasjonalproduktet (BNP), handelsbalanserapporten, pengemengden, arbeidsledighet og kredittmarkeder . La oss se nærmere på hver av disse indikatorene. ) Forbrukerprisindeks

KPI måler den gjennomsnittlige forandringen over tid i prisene som betales av forbrukere. Hva er ledende, sammenhengende og tilfeldige indikatorer? for varer og tjenester. Det er det mest brukte målet for forbruksprisveksten. Aksjemarkedene fungerer i prinsippet godt når det er sterk økonomisk vekst og lav inflasjon. Høy inflasjon påvirker selskapets ytelse negativt, noe som igjen påvirker aksjekursene. Høy inflasjon fører også til rentestigning, noe som kan påvirke investeringer i aksjemarkedet negativt.En grunn er at obligasjonsmarkedene faller i et høyrentemiljø og obligasjonsmarkedene ses som et billigere investeringsalternativ i forhold til aksjemarkedene. (For mer informasjon, se Hvordan rentesatser påvirker USAs markeder. )

Bruttonasjonalprodukt BNP er totalverdien av alle varer og tjenester produsert over en bestemt tidsperiode. Det er en primær indikator på veksten eller sammentrekningen av økonomien. BNP er kunngjort kvartalsvis, og det kan påvirke markedene vesentlig. Positivt BNP indikerer at økonomien vokser, overskuddet øker for selskaper og øker dermed investorens tillit. Negativ BNP indikerer at økonomien er kontraherende, hvor de samlede utgiftene i økonomien reduseres, selskapenes overskudd reduseres og aksjemarkedene påvirkes negativt. (For relatert lesing, se Betydningen av inflasjon og BNP. )

Handelsbalanserapport Handelsbalanserapporten, utgitt hver måned av Bureau of Economic Analysis, gir nyttig informasjon til investorene og hjelper dem med å forstå helsen til økonomien. Rapporten bestemmer den generelle statusen til landets økonomi mot andre verdensøkonomier. Den viktigste parameteren i handelsbalanserapporten er handelsunderskuddet, i. e. , dollarverdien av eksporten minus dollarverdien av importen. En annen viktig parameter er underskuddet på den nåværende kontoen. USAs økonomi har i mange år hatt et underskudd i underskudd og betalingsbalanse. Dette skyldes hovedsakelig at USAs etterspørsel etter varer er høyere enn andre land. For eksempel for at markedene skal fungere godt, vil investorene forvente at handelsbalansen skal opprettholde dagens nivå eller falle, noe som vil indikere økende eksport.

Pengeforsyning Pengeforsyning er mengden penger tilgjengelig for å bruke i en økonomi. Pengemengdebevegelsene behandles som en nøkkelindikator for å forutse fremtidig bevegelse av aksjekursene. I USA kontrollerer Federal Reserve Bank (Fed) pengemengden ved bruk av åpne markedsoperasjoner. Fed styrer også kortsiktige renter, kalt Fed Fund rate, som påvirker pengemengden med tidsforsinkelse. En strammende pengepolitikk er knyttet til fallende aksjekurser, mens en løsende pengepolitikk er knyttet til stigende aksjekurser. Når Fed strammer pengepolitikken, fører investorene til å oppleve aksjer som en risikofylt investering og krever dermed høyere avkastning. Gitt samme forventede utbytte, oppnås høyere avkastning ved fallende aksjekurser. På samme måte fører en løsende pengepolitikk til en økning i aksjekursene.

Vekst i pengemengden indikerer også at inflasjonen vil øke snart. Den samlede kunnskapen om BNP og veksten i pengemengden kan fortell mye om fremtidige trender i økonomien. Hvis pengemengden vokser raskere enn økonomien (angitt av BNP), er det for mye penger å jage mindre varer og tjenester, noe som vil føre til inflasjon.(Finn ut hvordan Fed styrer bankreserver og hvordan dette bidrar til en stabil økonomi. For mer, se Hvordan Federal Reserve Manages Money Supply. )

Arbeidsledighet Arbeidsledigheten representerer andel av arbeidskraften som er arbeidsløs. Arbeidsledigheten, publisert av Bureau of Labor Statistics hver måned, er en forsinkende indikator på et lands økonomiske og aksjemarkedshelse. En økende arbeidsledighet vurderes som gunstig for obligasjonsmarkedene. Dens effekt på aksjemarkedene er litt tvetydig. For det første signaliserer en lav arbeidsledighet en sterk økonomi og høyere overskudd for selskaper. For det andre kan lavere arbeidsledighet øke inflasjonen, noe som fører til høyere rente og anses å være vanskelig for aksjemarkedet. Tredje, lavere arbeidsledighet har også en tendens til å øke lønnsveksten. Høy lønnsvekst har en bearish påvirkning på aksjemarkedet, fordi høyere lønninger vil redusere selskapets fortjeneste og føre til et fall i aksjekursene. For å fullt ut forstå virkningen av ledigheten på aksjemarkedene, må den ses sammen med den nåværende tilstanden i økonomien. Hvis økonomien ekspanderer (positiv BNP), blir en økning i ledigheten betraktet som "god nyhet" for aksjemarkedene. På den annen side, hvis økonomien er kontraherende (negativ BNP), regnes det som "dårlige nyheter" for aksjemarkedene.

Kredittmarked En analyse av kredittmarkedene kan også fortelle mye om aksjemarkedet. En av de viktigste tiltakene for stress på kredittmarkeder er TED (akronym dannet ved å kombinere T-Bill og ED, ticker-symbolet for eurodollar futures kontrakten) spredning. TED-spredningen er rentedifferansen mellom LIBOR og U. S. T-Bill rate; Det er en indikator på den oppfattede kredittrisikoen i økonomien og er generelt mellom 10 og 50 basispoeng. Et stigende TED-spredning indikerer at bankene er motvillige til å låne til hverandre på grunn av økt kredittrisiko. Et stigende TED-spredning indikerer derfor strammende kredittmarkeder, redusert likviditet i markedet og signalerer en nedgang i aksjemarkedene. (For relatert lesing, se 5 tegn på kredittkris. )

Bunnlinjen Det finnes et bredt utvalg av økonomiske indikatorer som kan brukes av opsjonshandlere; indikatorene diskutert ovenfor er de mest populære. Disse viktige økonomiske indikatorene hjelper alternativer som handlerne spår markedsbevegelsen og kommer til handelsstrategier ved å kombinere dem med grunnleggende og teknisk analyse.