Når vi handler forexmarkedet eller andre markeder, blir vi ofte fortalt om en felles pengehåndteringsstrategi som krever at gjennomsnittlig fortjeneste er mer enn gjennomsnittlig tap per handel. Det er lett å anta at slike vanlige råd må være sanne. Men hvis vi tar en dypere titt på forholdet mellom fortjeneste og tap, er det klart at de "gamle", vanlige ideene kanskje må justeres.

Veiledning: Den ultimate veiledningen til Forex
Profit / tap-forhold Et overskudd / tap-forhold refererer til størrelsen på gjennomsnittlig fortjeneste sammenlignet med størrelsen på gjennomsnittlig tap per handel. For eksempel, hvis ditt forventede fortjeneste er $ 900 og ditt forventede tap er $ 300 for en bestemt handel, er din fortjeneste / tap-forhold 3: 1 - som er $ 900 fordelt på $ 300.

AD:

Mange handelsbøker og "guruer" fortaler et overskudd / tapforhold på minst 2: 1 eller 3: 1, noe som betyr at for hver $ 200 eller $ 300 du lager per handel, bør ditt potensielle tap bli avkortet til $ 100. (For relatert lesing, se Begrensende tap .)

Ved første øyekast, vil de fleste være enige med denne anbefalingen. Tross alt, bør ikke noe potensielt tap holdes så lite som mulig, og eventuell fortjeneste må være så stor som mulig? Svaret er, ikke alltid. Faktisk kan dette vanlige rådet være misvisende, og kan føre til skade på din handelskonto.

AD:

Blanketrådene om å ha et resultatforhold på minst 2: 1 eller 3: 1 per handel er overforenklet fordi det ikke tar hensyn til de praktiske realitetene i valutamarkedet ( eller andre markeder), individets handelsstil og individets gjennomsnittlige lønnsomhet per handel (APPT) -faktor, som også refereres til som statistisk forventning.

Betydningen av gjennomsnittlig lønnsomhet per handel Gjennomsnittlig lønnsomhet per handel (APPT) refererer i utgangspunktet til det gjennomsnittlige beløpet du kan forvente å vinne eller miste per handel. De fleste er så fokusert på enten å balansere sine overskudd / tapforhold eller på nøyaktigheten av deres handelsmetode at de ikke er klar over at et større bilde eksisterer: Din handelsytelse er i stor grad avhengig av APPT.

AD:

Dette er formelen for gjennomsnittlig lønnsomhet per handel:

Gjennomsnittlig lønnsomhet per handel = (Sannsynlighet for Win x gjennomsnittlig gevinst) - (Sannsynlighet for tap x Gjennomsnittlig tap)

La oss utforske APPT av følgende hypotetiske scenarier:

Scenario A: La oss si at ut av 10 bransjer du plasserer, tjener du tre på dem og du innser et tap på syv. Sannsynligheten for en seier er derfor 30% eller 0. 3, mens sannsynligheten for tap er 70% eller 0. 7. Din gjennomsnittlige vinnende handel gjør $ 600 og gjennomsnittlig tap er $ 300.

I dette scenariet er APPT:

(0,3 x $ 300) - (0,7 x $ 300) = - $ 30

Som du kan se er APPT et negativt tall, noe som betyr at For hver handel du plasserer, er du sannsynlig å tape $ 30.Det er et tapt forslag!

Selv om resultat / tap-forholdet er 2: 1, produserer denne handelsmetoden kun vinnende handler kun 30% av tiden, noe som negerer den påståtte fordelen av å ha et resultatforhold på 2: 1. (For relatert lesing, se Viktigheten av en fortjeneste / tap-plan .)

Scenario B: La oss nå utforske APPT av en handelsmetode som har et resultatforhold på 1: 3, men har flere vinnende handler enn å miste seg. La oss si ut av de 10 handlene du plasserer, du gir overskudd på åtte av dem, og du oppdager et tap på to handler.

Her er APPT:

(0,2 x $ 100) - (0,2 x $ 300) = $ 20

I dette tilfellet, selv om denne handelsmetoden har et resultatforhold på 1: 3 , APPT er positiv, noe som betyr at du kan være lønnsom over tid.

Mange måter å bli lønnsomme på Når du handler forexmarkedet, er det ingen størrelse-passer-alle penger ledelse eller trading tilnærming. Tradisjonelt råd, for eksempel å sørge for at fortjenesten din er mer enn tapet per absolutt handel, har ikke mye betydelig verdi i den virkelige handelsverdenen med mindre du har stor sannsynlighet for å realisere en vinnende handel. Det som betyr noe er at APPT kommer opp positivt, og at din samlede fortjeneste er mer enn dine samlede tap.

For flere valutastyringstips, se Money Management Matters .