Amerika har blitt fanget i spissen av et pensjonsbesparelsestap i mange år nå, og finansnæringen har lagt mye vekt på markedsføringspenger og andre pensjonsbesparelser til offentligheten som en resultat.

Det siste produktet å slå på markedet er kjent som en pensjonskonto, og dette hybridkjøretøyet kombinerer noen av funksjonene til livrenter og verdipapirfond i et forsøk på å gi en varig strøm av inntekt til pensjonister. Tilbys av Natixis Global Asset Management, er denne nye utgiftskonto designet for å gi en konkurransedyktig utbetaling med større frihet og likviditet enn livrenter. (For relatert lesing, se: ETFs vs. Fond: Valg for pensjonering. )

Slik fungerer det

Natixis ASG pensjonskonto er et enkelt omfattende porteføljebil som er designet for å gi nåværende inntekt med begrenset volatilitet. Dette produktet har tatt et skritt forbi administrerte inntektsmidler, som tilbys av noen få selskaper som Vanguard, og er utformet for å gi månedlig inntekt på inflasjonsjustert basis. Disse midlene har eksistert i noen år nå, men har hittil hatt få kjøpere, og det er anslått at de hittil bare har samlet inn om lag 3 milliarder kroner i eiendeler.

Det adskiller seg også fra måldagsfond som bare starter med en aggressiv eiendomsmiks og deretter omfordeler til en mer konservativ portefølje som måldatoen nærmer seg. Fondet starter i stedet med en ganske konservativ blanding av investeringer som så sakte flyttes til aksjer de neste årene til omtrent halvparten av porteføljen er investert i aksjer; da blir moniene systematisk flyttet tilbake til mer konservative beholdninger da pensjonister går inn i sine siste år når de ikke trenger en sikring mot inflasjon.

Hovedparten av fondets markedsrisiko er tatt i løpet av midten av fondets glidebane for å sikre at fondets eiendeler kan vokse nok til å gi tilstrekkelig inntekt samtidig som porteføljeprisen minimeres To sårbare knuter i klientens levetid. Fondforvalterne anerkjenner den negative effekten av et vesentlig markedstap på en pensjonists portefølje i begynnelsen av tegningsfasen, så en konservativ tildeling blir tatt i begynnelsen for å minimere virkningen av et betydelig bjørnmarked. ) Flere nøtter og bolter

Investorer kan velge å motta enten 4% eller 5% utbetaling hvert år fra porteføljen, men i motsetning til en livrente kan klienter til enhver tid selge dette fondet og er ikke låst inn i en uigenkaldelig utbetaling.Eiendomsfordeling av dette fondet bestemmes av AlphaSimplex Group, en tilknyttet Natixis, mens Managed Portfolio Advisers håndterer daglig handel med verdipapirer og andre porteføljestyringsarbeid som systematisk uttak og skattemessig styring.

Porteføljene selv består av verdipapirfond og ETFer som tilbys av Natixis-tilknyttede selskaper, og målet for startdatoene for midlene er for personer som pensjonerte i 2000, 2005, 2010 og 2015. Edward Farrington, administrerende direktør v. av pensjon ved Natixis Global Asset Management, sier at disse regnskapene søker å adressere de kjerne økonomiske behovene og frykter at mange nye pensjonister står overfor i dag. "Pensjon er fortsatt den første investeringsprioriteten for individuelle investorer, og de bekymrer seg om kostnadene forbundet med å leve lenger, som medisinsk forsikring, langsiktig omsorg og inflasjon," sa han. "Våre nye pensjonsutgifter gir en moderne tilnærming til den eldgamle pensjonsutfordringen, hvordan å matche finansiering til nåværende og fremtidige utgifter som vurderer volatilitet på markedet, levetidsrisiko, skatt og andre mulige økonomiske utfordringer knyttet til pensjonering. "

Pensjonskonto er kun tilgjengelig gjennom finansielle rådgivere på dette tidspunktet, og det er et minimumskjøp på $ 100 000. Fondet belaster også en årlig avgift på ca 1%, og det vil bli vurdert på toppen av eventuelle andre gebyrer som belastes av rådgiveren. Dette skyldes delvis fondets mer aktive styringsform i forhold til forvaltningsfond som Vanguard, som belaster mindre enn halvparten av dette beløpet.

Bunnlinjen

Denne pensjonskostnadskonto er en ny type kjøretøy som tar en eksperimentell vri på livrenter og måldagsfonde. Den er utformet for å overvinne begrensningene som følger med livrenter, for eksempel høy tilbakeleveringsavgift og illikviditet for de som velger å annuitere sine kontrakter for å motta en garantert inntektsstrøm. Dette produktet tilbyr profesjonell styring, diversifisering og total likviditet sammen med en inflasjonsjustert inntektsstrøm. Tiden vil fortelle hvor bra denne typen konto utfører og hvor populær det vil bli, da flere andre store finansielle firmaer snart vil rulle ut sine respektive versjoner av dette produktet. American Funds er for tiden i ferd med å introdusere tre av dem for konservative, moderate og aggressive investorer. (For relatert lesing, se:

De 3 beste Vanguard-fondene for din Roth IRA. )