Nye pengemarkedsforskrifter som trer i kraft i oktober, begynte faktisk som regler vedtatt av Securities and Exchange Commission (SEC) i 2014. Når disse reglene treffer inn, er en langvarig "trygg" pensjonsplan Investeringsalternativet vil forandre seg for alltid. Effekten av disse reglene avhenger av hvilken type pengemarkedsfond du har. (For mer, se Fordeler og ulemper ved pengemarkedsfondene.)

Nye pengemarkedsforskrifter

Ifølge SEC er de nye reglene utformet for å gi "strukturelle og operasjonelle reformer for å takle risiko for investorløp i pengemarkedsfondene, samtidig som fondets fordeler opprettholdes. "Reglene etablerer tre store kategorier av pengemarkedsfond: detaljhandel, statlig og institusjonell. Institusjonelle pengemarkedsmidler inkluderer de som ofte er tilgjengelige i arbeidsgiverens 401 (k) -plan eller andre lignende pensjonister. Det er tre hovedkomponenter til de nye reglene.

Flytende netto aktivverdi

Institusjonelle pengemarkedsfond må nå opprettholde en flytende nettoverdi (NAV). Dette betyr at midler ikke lenger vil kunne sette en fast $ 1 per aksjekurs. I stedet vil aksjekursene svinge med markedet. Den flytende NAV-regelen gjelder ikke for statlige og private pengemarkedsfond, som fortsatt kan tilby stabile ($ 1 per aksje) NAV.

Avgifter og portene

Denne regelen tillater styret for pengemarkedsfond å pålegge gebyrer eller midlertidig suspendere innløsning av aksjer midlertidig i tider med økonomisk stress. Utløseren for avgift eller midlertidig opphør (gate) for institusjonelle og retail pengemarkedsfond er når det ukentlige nivået av likvide eiendeler faller under 30% av de samlede eiendelene. På den tiden kan fondets styre pålegge opptil 2% innløsningsgebyr. Det kan også suspendere innløsninger i opptil 10 virkedager i en 90-dagers periode.

Dersom et fonds likvide eiendeler faller under 10% av forvaltningskapitalen, må styret pålegge innløsningsgebyr på inntil 1%. Styret har imidlertid skjønn til å pålegge et mindre eller høyere honorar - opp til 2% - i fondets beste. Samme regel tillater oppsigelse av innløsninger i opptil 10 virkedager i en 90-dagers periode. Offentlige pengemarkedsfond kan, men er ikke pålagt å pålegge gebyrer eller porter.

Portefølje Diversifisering, Disclosure and Stress Testing

Endelig inneholder de nye forskriftene økt diversifisering, opplysnings- og stresstestingskrav sammen med oppdaterte regler for rapportering av pengemarkedsfond og private midler som opererer som pengemarkedsfond. Mens det er viktig, er dette siste settet av endringer ikke sett på å ha så direkte innflytelse på individuelle investorer som de to første.

Spørsmål å spørre

Hvis pengemarkedsfondet ditt ligger i arbeidsgiverens 401 (k) plan, er det opp til arbeidsgiveren å bestemme om du skal velge en annen kontantekvivalent eller holde fast i det som tilbys i dag. Noen arbeidsgivere bytter til statlige pengemarkedsfond, mens andre går til FDIC-forsikrede bankinnskudd eller stabile verdifond. Hvis alternativene i 401 (k) endres, sier CNBC at du bør stille følgende spørsmål når du vurderer et nytt fond.

• Hva er renten?
• Hvor ofte endres det?
• Hvor ofte betales rente?
• Hvilke avgifter belastes?
• Er det mulig å miste penger i dette fondet?
• Hva heter firmaet bak fondet og hvordan har selskapet utført tidligere?

Stabil verdifond

Hvis din plan tilbyr et stabilt fond, bør du vite at det ikke er et verdipapirfond. Et stabilt verdifond er en blanding av forsikring og obligasjoner. Fondet kommer med en garantert minimumsrente fra et forsikringsselskap. Ifølge Callan Associates tilbyr 65% av pensjonsplanene i USA et stabilt verdifond. Stabile verdipapirfond hadde en gjennomsnittlig rentesats på 1,93%, sammenlignet med 0,23% gjennomsnittlig avkastning for pengemarkedsfond.

Risikoen

Mens denne renten sammenligningen gjør en stabil verdi fond lyd imponerende, husk at det er mer risiko i et stabilt fond enn i et pengemarkedsfond. Kredittkvaliteten på både de underliggende obligasjonene og forsikringsselskapet er to viktige faktorer som gjelder for et stabilt fond. Dette betyr at hvis obligasjonene svikter eller forsikringsselskapet går over, kan du bli skadet dårlig. (For mer, se Pensjonsplaner: Skift i pengemarkedsfondene du kan få.)

Bunnlinjen

Hvis arbeidsgiveren bestemmer deg for å beholde dagens pengemarkedsfond, må du forsikre deg om at innløsningsalternativene dine og mulige fallgruver før du velger å beholde penger i disse midlene. Hvis penger-markedsfond erstatninger, inkludert stabile verdier, tilbys, bør du også vurdere disse risikoene før du bestemmer deg for å flytte pengene dine. Hvis et statlig pengemarkedsfond er et alternativ, kan det ha fordelen av ikke sannsynlige avgifter eller porter, men det vil også ha et lavere avkastning.