Oakmark Equity & Income I Fund ("OAKBX") ble opprettet i november 1995 og har $ 16. 2 milliarder av forvaltningskapitalen (AUM) per 30. juni 2016. Dette fondet er et flaggskip investeringsportefølje av Oakmark Funds som investerer i en blanding av USA. aksjer og rentepapirer for å oppnå en moderat tildeling. Fondet fokuserer primært på store og mid-cap amerikanske. aksjer og obligasjoner med investeringsklasse. Egenkapitaldelen av fondets portefølje kan være så høy som 75%. Fondet forvaltes og rådes av Oakmark Funds, en familie av verdipapirfond startet i 1991 som legger stor vekt på forskning og kundeservice. Oakmark Funds tilbyr investorer mange fondsmidler som hovedsakelig spesialiserer seg på å investere i innenlandske og utenlandske aksjer.

Investeringsfilosofi

Fondet kjøper primært verdipapirer som handles til en betydelig rabatt til deres egenverdi som estimeres av fondets ledere ved hjelp av en rekke verdsettelsesmetoder, og den bruker vanligvis kvalitativ grunnleggende analyse å velge sine beholdninger. Det legger særlig vekt på kvaliteten på bedriftens ledelsesteam og deres evne til å drive drift effektivt. Fondet legger også vekt på fri kontantstrømvekst og hvilke selskaper gjør med overskytende kontanter for å levere verdi til aksjonærene.

Fondet har en tendens til å investere i aksjer fra Oakmark Funds 'liste over selskaper som gikk gjennom streng kvantitativ og kvalitativ gjennomgang. Listen inneholder vanligvis fra 120 til 180 verdipapirer. Egenkapitalallokering kan variere mellom 40% og 75% avhengig av muligheter identifisert av fondets ledelse. Historisk tildelte fondet det meste av sine obligasjonsbeholdninger til USA. statsobligasjoner og investment-grade bedriftsobligasjoner med svært liten vekt gitt til obligasjoner med høy avkastning for å begrense nedadrettede risikoer.

Porteføljesammensetning

Fondet hadde per 30. juni 2016 53. 2% av sine netto eiendeler i innenlandske aksjer, 12,6% i bedriftsobligasjoner, 9,7% i regjeringen og byrås gjeld, 8,6% i utenlandske aksjer og 15,8% i kontanter og kontantekvivalenter. Fondet hadde 49 aksjeposter og 137 fastposterstillinger. Fondet tildelte 16,3% av sine netto eiendeler til finansielle tjenester, 10,8% til forbrukerdiskretionære aksjer og 10,3% til industrielle aksjer. Det tildelte 65% av aksjebeholdningene til store aksjer og 295 til mid-cap-aksjer. OSS. Statens gjeld står for 8,9% av fondets netto eiendeler, mens selskapsobligasjoner utstedt av forbrukerdiskretionære og finansielle tjenester representerer 5,4% av fondets portefølje. Fondets topp 3 kapitalbeholdninger per 16. juni er programvaregigant Oracle (NYSE: ORCL ORCLOracle Corp50.40 + 0. 44% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), automaker General Motors (NYSE: GM GMGeneral Motors Co42. 14-0. 47% Laget med Highstock 4. 2. 6 < ) og penge senterbank, Bank of America (NYSE: BAC BACBank of America Corp27. 75-0. 25% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Fondforvaltning

Clyde McGregor har vært porteføljeforvalter av fondet siden 1995, og har over 30 års erfaring innen investering og kapitalforvaltning. McGregor var den første mottakeren av Lipper Award for Fund Excellence. Han har noen av hans rikdom investert i fondet, noe som gir ytterligere incitament til å generere sterke risikojusterte avkastninger. Han er hjulpet av to egenkapitalforvaltere, Colin Hudson og Matt Logan, og en fast inntektsjef, Edward Wojciechowski. De tre medforvalterne har over 14 år erfaring i investeringsbransjen.

Investeringsprestasjon

Fra 30. juni 2016 genererte fondet en årsresultat (YTD) på 0,35%. Siden begynnelsen 1. november 1995 har fondet vist en gjennomsnittlig årlig avkastning på 10,16%. For treårsperioden viste fondet en gjennomsnittlig årlig avkastning på 5,39%, en standardavvik på 8. 50% og et Sharpe-forhold på 0. 65. For femårsperioden viste den en gjennomsnittlig årlig rente avkastning på 5, 21%, en standardavvik på 9,30% og et Sharpe-forhold på 0. 59. For 10-årsperioden viste fondet en gjennomsnittlig årlig avkastning på 6, 12%, et standardavvik på 9 . 82% og et Sharpe-forhold på 0. 54.

Morningstar tildelte fondet en firestjerners samlet vurdering og en sølvanalytiker vurdering i den moderate allokeringen kategori blant 861 lignende fond. Fondet fikk en fire-stjerneklassifisering for sin treårige forestilling, en tre-stjerne for femårsprestasjonen og en fire-stjerners rating for 10-årsperioden.

Investeringsvilkår

Oakmark Equity & Income I-fonden har et netto kostnadsforhold på 0,75%, som ligger under gjennomsnittskostnadskvoten på 0,90% for midlene i moderat tildelingskategori. Fondet belaster ikke belastningsavgift og krever at investorer skal foreta et innskudd på minst $ 1 000.