Penger kommer et sted bak mat, vann og ly som grunnleggende nødvendighet. Penger alene er ikke en dårlig ting. Men tilbedelse av penger eller grådighet forårsaker noen tragedier. Finansielle rådgivere bør være forståelse når man tar opp spørsmål og bekymringer angående den ubehag som har utfalt en fast mistillid til økonomiske fagfolk overalt. "White Collar Crime" er bare en fin måte å si "oppskalere tyveri. "Når du ser den dårlige fyren på forsiden av papiret, er det for sent. Hva er så nysgjerrig er hvor mye disse charlatans er i stand til å samle inn fra en intetanende investor.

Hvis du er rådgiver, vet du hvor vanskelig det kan være å vinne ny kundekreds til din praksis. "Stupefied" - det er ordet som beskriver følelsen min når jeg lærer en annen investor, ble lurt inn leverer sitt hardt opptjente økonomiske neseegg til den nyeste Ponzi-ordningen … krok, linje og synker. Det virker som om de mest konservative investorene har en tilhørighet for å finne disse rovdyrene. Årsaken til at det er løftet .

Innovasjon i Swindling

Den italiensk-fødte innvandreren Charles Ponzi svekket tilsvarende 225 millioner dollar i dagens dollar gjennom en såkalt investering som lovet så mye som 50% avkastning på bare 45 dager etter bruker penger fra en investor til å betale de lovede avkastningene til en tidligere investor. Ordningen ble først eksponert av William H. McMasters, som arbeidet kort som Ponzi's publisist. Ponzi ble forsøkt og dømt for postsvindel i US Federal Court og tjente 3 5 år i fengsel. Støtende, hans straffesetning gjorde lite for å frata hans appetitt for økonomisk svindling; han ville tjene ekstra tid i fengsel for å begå tilsvarende type svindel før han ble deportert i 1934.

Virkningen av å bli tatt til rengjøringsmidlene økonomisk av en økonomisk rovdyr kan være ødeleggende, ikke bare økonomisk, men også personlig. Bare spør Terry H., en liten bedriftseier i Kalamazoo, Mich. En mann ved navn Alex Sualim bedra Terry og andre investorer ut av over 13 millioner dollar. Terrys andel tatt av en svært overbevisende Sualim, a. k. en Lennie Grant, var $ 400 000. Sualim utgjorde som forretningsmann, med flere millioner dollar kontrakt, som raskt trengte en amerikansk leverandør for et sensitivt halvledermateriale kalt silisium-germanium som viste seg å være noe annet enn å pakke i esker uten løfte av levering eller betaling. Terry ble bedt om å fremme penger for levering fra Kina og levere til et fiktivt selskap i Canada. Terry informerte øyeblikkelig FBI da han oppdaget feilspill. Men da var det for sent. Terry tilbrakte de neste årene jage leder og utfører sin egen etterforskning og følger nære FBIs etterforskning.I et brev skrevet til advokatkontorets kontor, definerer Terrys følelser palpable:

Og selv om jeg forstår at jeg ikke er det eneste offeret i dette tilfellet, og hvor mye penger han stjal fra meg, var "bare" $ 400 000 (som representerer en liten del av totalen ) det kan også ha vært 4 millioner dollar for meg fordi pengene jeg investerte var nesten alt jeg hadde spart for pensjonering! Faktisk har denne situasjonen også forårsaket en slik oppdeling mellom min kone og jeg at hun nylig innleverte for skilsmisse også , så Mr. Sualims løgner og premeditated deceit har ikke bare forårsaket meg stor skade økonomisk, men også personlig! "

Sualim ble arrestert i Nevada og ble forsøkt i US Federal Court. Sualim har blitt pålagt å tilbakebetale ofre hver krone. Vi ønsker Terry godt i å gjenopprette hans finansielle eiendeler. (For å lære mer, se:

Slik unngår du å falle til neste Madoff-svindel .) Se på advarselsskiltene

Bernie Madoff. Det er sannsynligvis ikke nødvendig å skrive noe mer. Bernard L. Madoff Investment Securities stjal ca $ 15 milliarder der investorer ble lovet høy avkastning fra et fond som angivelig aldri hadde handlet.

Stiftelsen for New Era Philanthropy. John G. Bennett, Jr stjal ca 135 millioner dollar fra veldedige organisasjoner og ideer på samme måte ved å lovlegge å fordoble pengene investert over en periode på seks til ni måneder. Her i Michigan var en av de mer enn 1, 100 organisasjonene som var berørt, Spring Arbor College. Skriv inn regnskaps professor, Albert Meyer, som var snill nok til å gi denne forfatteren et intervju:

MJ: Hvorfor var John Bennett i New Era så overbevisende?

AM: Han samarbeidet med innflytelsesrike mennesker. Følgelig ville folk hevde at hvis det er så og så involvert, må det være legitimt. Han projiserte også bildet av en veldig religiøs person. Så, det kristne samfunn falt for det. Jeg ringte den kristne koalisjonen og fortalte dem at Bennett kjørte en

Ponzi-ordning og bedra de bestanddelene deres. De fortalte meg at Mr. Bennett var en god kristen mann, og jeg hadde ingen rett til å gjøre disse anklagene. Bennett ringte seminarene han løp for non-profits (for å hjelpe dem å fylle inn søknader for å skaffe tilskudd fra regjeringen og andre stiftelser) Templeton Institute. Han fortalte folk på disse seminarene at en svært velstående person, som ønsker å være anonym, leverer de tilsvarende donasjonene. De antok instinktivt at Sir John Templeton støtter ordningen. ) MJ: Hvor lenge tok det deg til å overbevise noen i en autoritativ posisjon som New Era var en Ponzi? ordningen?

AM: Det er vanskelig å fortelle. Jeg uttrykte mine misgivelser til v. P. av forretningssaker ved Spring Arbor College sommeren 1993. Jeg fortalte ekstern revisor at han har plikt til å beskytte sin klient og gjøre omhu på New Era. Han fortalte meg at v. for utvikling (fondinnsamling) fortalte ham ikke å stenge båten.Jeg fortalte ham at han var sertifisert til rockebåter. Jeg tror Steve Stecklow (en undersøkende journalist) begynte å ta meg seriøst i februar 1995. Dekanen på handelsskolen trodde meg også på den tiden og noen andre i bedriftsfakultetet. Ingen i administrasjonen trodde meg. Faktisk møtte de med styret for å diskutere hvordan de kunne brenne meg. Bennett ringte presidenten, etter at Steve Stecklow kalte ham, og fortalte presidenten å brenne meg, ellers ville høgskolen bli utelukket fra ordningen. Jeg fortalte presidenten å fortelle Bennett at hvis han returnerer en million dollar, vil jeg trekke seg, og så snart jeg er borte, kan han reinvestere en million dollar. Jeg var sikker på at ordningen ville kollapse før presidenten kunne få tid til å returnere kontanter til New Era. I stedet sendte høgskolen en million dollar. (For mer, se: Affinity Svindel: Ingen Sikkerhet i Numbers

.) MJ: Hvordan kan den enkelte investor unngå å bli tatt til rengjøringsmidlene av en økonomisk rovdyr? AM: Først må du ikke plassere noen av kontanter i en andens bankkonto. For det andre, hvis du bryter denne regelen, fordi du vurderer at beløpet er ubetydelig, minner du om at når du mottar den lovede "eksepsjonelle" avkastningen på hovedstaden, vil du bli oppfordret til å begå flere midler og før du vet " ubetydelig "beløp vil bli en betydelig mengde.

For det tredje er kun registrerte investeringsrådgivere, meglere og andre investeringsfagfolk lisensiert for å henvende seg til personer med investeringsmuligheter. Såkalte sofistikerte investorer, de med høy nettoværdi, er ikke beskyttet mot ulisensierte charlatans. Personer med høy nettoverdighet er mer tilbøyelige til å bli målrettet av ulisensierte promotorer, men de burde vite bedre, derfor er lisens- og reguleringsregimene ikke designet for å beskytte dem, og ganske med rette.

For det fjerde, gjør ikke den falske antakelsen om at hvis din beste venn, eller til og med noen du beundrer sterkt, går sammen med ordningen at det er legitimt. Hvis det er alvorlig penger på spill, og du er i tvil om det innebærer å plassere pengene dine på en annen persons bankkonto (eller et hedgefond - Madoff

kjører et hedgefond), betaler du en profesjonell (CPA eller advokat ) et gebyr for å gjøre due diligence på dine vegne. Du vil benytte deg av de faglige erstatningsforsikringene til disse fagpersonene dersom de ikke klarer å gjenkjenne investeringsmuligheten som en

Ponzi

ordning. For det femte, ikke glem det gamle ordtaket, hvis det er for godt å være sant, er det sannsynligvis ikke det. Det er ingen enkel vei til rikdom. Vær skeptisk til enhver tid. MJ: Hvorfor er integritet så viktig i livet? AM: Integritet er egentlig alt man har når alt er sagt og gjort. Warren Buffet er veldig velstående, men han har vist seg å være en mann med stor integritet. (Han har sine kritikere, men de er bare en haug med ømme.) Bill Gates er også en mann med integritet. Bennett mistet sin integritet da han kompromitterte sine prinsipper og verdier, som Dennis Kozlowski ved Tyco, Shilling og Fastow på Enron … og listen fortsetter.Ingen mengde penger kan kjøpe tilbake tapt integritet.

.

Albert Meyer er president og grunnlegger av Bastiat Capital i Plano, Texas. Han er kreditert ved å avsløre ikke bare New Era Philanthropy, men også falsk regnskapsmessig praksis i Tyco og The Coca Cola Co. Harvard Business School dannet flere casestudier om hans forskning av Coca-Cola og eBay Inc.

Bunnlinjen Det viktige for den enkelte investor er å kjenne og forstå evnen til personen de har å gjøre med profesjonelt. Ikke gi pengene dine bort til person eller organisasjon som ikke er registrert for å handle verdipapirer. Det baffles meg at dette skjer, men det gjør det. Rådgivere bør tillate hver kunde god tid til å ta en utdannet beslutning. Investorer bør stille spørsmål. Investorer bør aldri - og jeg gjentar - aldri investere i noe de er ubehagelige med. Investorer kan bruke ressurser som Finra's meglerkontroll for å spørre om profesjonelle er registrert riktig. For forretningstransaksjoner, ansett en regnskapsfører for å sjekke inn i firmaet du driver med. Utover alt annet må du aldri undervurdere din personlige og faglige forpliktelse til å rapportere mistenkelig virksomhet til din statsforsikringsadministrator eller verdipapiradministrator, og selvfølgelig U.S. Justisdepartementet. (For mer informasjon, se:

Investopedia's Tutorial on Investment Scams

.)

Innhold i dette materialet er kun for generell informasjon og er ikke ment å gi spesifikke råd eller anbefalinger til noen.