Når du beveger deg fra profesjonell ledelse av 401 (k) eller 403 (b) på jobb til selvstyring av pengene dine, rullet over til en IRA, må du bestemme hvordan du vil gjør det. Ønsker du å ansette en profesjonell pengeforvalter for å spore porteføljen din, slik at du kan fokusere på andre aktiviteter i pensjon? Ønsker du å kjøpe og selge aksjer, obligasjoner eller andre i din IRA selv? Eller vil du ha profesjonell hjelp mens du fremdeles gjør dine egne valg med hensyn til typer investeringer? (For mer, se En veiledning til DIY Portfolio Management .)

Å velge en profesjonell pengeforvalter kan spise raskt, med eventuelle gevinster pengene dine tjener. Hvis lederen tjener deg 10% per år mens du betaler en 3% avgift, er porteføljens inntjening bare 7%. Det kan være mye penger på en $ 100 000 portefølje. Faktisk, etter avgifter som porteføljen vil vokse til bare $ 196, 715 i 10 år. Uten disse kostnadene vil du ha $ 259, 374 på samme 10% vekst.

De fleste ønsker ikke å sette pensjonen i en porteføljestyringskarriere - eller baserer sin økonomiske sikkerhet på hva de vet om investeringen - så de ser etter noe som gir dem profesjonell porteføljeforvaltning, men til en lavere kostnad. To slike alternativer er ETFer og ikke-likvide fond. Begge typer investeringer har profesjonelle porteføljeforvaltere, men deres mål er forskjellige. Så hvilket alternativ er best for deg i pensjon? La oss ta en rask titt på forskjellene. (For mer, se Fond eller ETF: Hva er riktig for deg ?)

Avgifter

ETF-avgifter har en tendens til å være lavere enn forvaltede fond. ETF-avgifter har et gjennomsnittskostnad på bare 0,44%, mens gjennomsnittet for verdipapirfond kan variere fra 1% til 2,5% når alle administrasjonskostnader vurderes.

Åpenhet

ETF-beholdninger er basert på indeksen de sporer, så hvis du kjenner de grunnleggende typer aksjer i indeksen, har du en god ide om hvilke aksjer som holdes i ETF. Mutualfond rapporterer sine beholdninger kvartalsvis, men disse rapportene forfaller ikke til 60 dager etter at kvartalet avsluttes, slik at investorer ikke vet nøyaktig hvilke aksjer eller obligasjoner som holdes mesteparten av tiden.

Asset Allocation

Når du velger en ETF, vet du nøyaktig hvilken type eiendeler som kjøpes i ETF-kurven. Fondsbankene har en tendens til å ha bredere definisjoner av hvilke typer eiendeler som kan kjøpes basert på prospektet. Hvis du vil ha mer kontroll over den faktiske blandingen av eiendeler i pensjonsporteføljen, er ETFer et bedre valg.

Handelsaktiver

ETFer selges akkurat som en aksjeandel. Prisen går opp og ned gjennom hele dagen. Fondprisene settes en gang daglig i slutten av handelsdagen.Så hvis du vil ha sterk kontroll over prisen du handler på, er ETFer ditt bedre valg. Men når du handler en ETF, betaler du megleravgifter som du gjør med aksjer. Hvis du kjøper og selger utenlandske fond, er det ingen handelsavgifter.

Beste alternativet?

Så hvilket alternativ er best for deg hvis du vil administrere porteføljeinvesteringen selv? Det vil avhenge av din kunnskap om aksjemarkedet og obligasjonsmarkedet - og hvor mye du vil være involvert i å styre porteføljen din. Hvis du har bestemte ideer om aktiva-blandingen du vil opprettholde, vil ETFs trolig være ditt beste valg. Hvis du foretrekker å ha en profesjonell leder, bestemmer den beste blandingen av eiendeler basert på en porteføljestyringsstrategi, kan ditt beste valg være å undersøke verdipapirforvaltere og la dem gjøre porteføljestyringen for deg. Investopedia's veiledning Bli din egen finansiell rådgiver vil utdanne deg om mulighetene.

Hvis du velger rimelige, ikke-likvide fond, kan du finne valg under 1% i administrasjonsgebyr. Morningstar er et utmerket sted å starte. Det årlige premieabonnementet på rundt $ 200 gir deg tilgang til utmerket analyse av fond og ETF.

Du kan finne ut at det beste alternativet for deg er en blanding av ETFer og verdipapirfond. For eksempel kan du velge å få et flertall av pensjonsporteføljen din, som forvaltes av faglige fondsmedlemmer, og hold en liten del for deg å administrere deg selv ved å bruke ETFer som fokuserer på hvilke indekser du vil følge.

Bunnlinjen

De fleste bruker i dag gjennomsnittlig 20 år eller mer i pensjon. Ingen bør bare beholde sine penger i de sikreste investeringene for de 20 årene, og tjener bare en liten mengde renteinntekter. Følg den ruten og inflasjonen vil redusere besparelsene dine.

Du må bestemme hvordan du vil investere dine langsiktige eiendeler. Både fond og ETF gir lavere avgift enn en profesjonell porteføljeforvalter, som ikke bare får gebyr bare for å administrere pengene dine, men betaler også gebyrer til ETFer eller verdipapirfond han eller hun velger. Ved å holde gebyrene så lave som mulig, kan du beholde mer penger som tjenes av dine investeringer, og gi deg mer inntekt å bruke i pensjon.