Registrerte investeringsrådgivere har mange sett med regler som de forventes å overholde i sin daglige drift og transaksjoner. Et viktig segment av disse reglene gjelder deres reklamepraksis og hvordan de har lov til å presentere seg til offentligheten og til potensielle kunder. Rådgivere som ignorerer disse reglene, lar seg åpne for disiplinære tiltak fra Securities and Exchange Commission (SEC) eller andre håndhevelsesorganer som kan omfatte sanksjoner, tilbakekalling av lisens eller bøter.

Regelboken

Mange av reglene om reklame finnes i anti-svindelbestemmelsene i lov om investeringsrådgivere fra 1940, som er lokalisert i § 206 og regel 206 (4) - 1. Disse reglene er utformet for å forhindre at rådgivere gjør vesentlige falske eller usanne uttalelser til sine kunder og prospekter. Definisjonen av nøyaktig hva som er en i disse forskriftene er svært bred; i de fleste tilfeller kvalifiseres nesten hvilken som helst form for skriftlig materiale som er gitt eller sendt til klienter som sådan i henhold til loven. Enhver som inneholder "noe usannhet om et materiell faktum" eller som er "ellers falsk eller villedende" er forbudt i henhold til regel 206. (For mer se:

6 Viktige markedsføringstips for finansielle rådgivere .) >

Denne regelen er utformet for å fungere som en fangst - alt som kan brukes som grunnlag for å ta opp noen bestemt form for uærlighet eller falsk utsagn som ikke er adressert av andre spesifikke regler. Når det gjelder å håndheve denne regelen, tar SEC hensyn til flere faktorer, inkludert kunnskapsnivået og raffinementet til personen som mottar og eventuelle rimelige forutsetninger som kan gjøres basert på hva som er skrevet. Regel 206 forhindrer også rådgivere i å bruke testamente av enhver form for deres råd eller tjenester som leveres enten direkte eller indirekte. Rådgivere har lov til å lage s som refererer til tredjeparts nettsteder som gir kommentarer til tjenesteleverandører, for eksempel erfaring med rådgivere eller meninger om dem. Imidlertid må disse nettstedene være helt uavhengige av rådgiveren på alle måter, og RIA må vise den komplette og unedited versjonen av det som er sagt.

Rådgivere som publiserer resultatene av sine investeringsinstrukser, må inkludere resultatene av alle sine kollektive anbefalinger i løpet av det siste året. De må også inneholde passende opplysninger om verdipapirene som ble anbefalt sammen med forsiktighetsspråket. Og så lenge visse betingelser er oppfylt, kan rådgivere gi opplysning om både deres beste og verste investeringsanbefalinger. (For mer, se:

Topptips for markedsføring av finansiell rådgivende virksomhet

.) Rådgivere har også lov til å annonsere sine tidligere investeringsresultater, forutsatt at all relevant informasjon om fakta og omstendigheter i investeringen er inkludert, for eksempel investeringens ytelse i forhold til markedene som helhet. Hypotetiske fortidsmessige resultater av resultatet av en generisk investeringsmodell kan også bli publisert, så lenge alle relevante forutsetninger og omstendigheter er inkludert. Enhver forskjell mellom strategien som modellen er basert på og strategien som brukes av rådgiveren, må avsløres. Rådgivere er også forbudt å gi tidligere fortellingshistorier som ikke inkluderer alle relevante avgifter og gebyrer. Brutto ytelse før avgifter kan vises så lenge det er tydelig merket som sådan. Tilbakeprøvde strategier kan bli publisert, men rådgivere må avsløre beregningsmetoden som ble brukt til modellen sammen med opptaket at modellen ble opprettet i ettertid. Kun historisk informasjon kan brukes i en testmodell. Bruk av bare forutsetninger er forbudt.

Bunnlinjen

Reglene som er skissert her, består bare av en liten del av reglene som finnes for regulering av s. Rådgivere som bruker tredjeparts markedsførere må også sørge for at de også overholder disse lovene for å holde seg i overensstemmelse. De som følger reglene, kan unngå potensiell ansvar, mens rådgivere som går ned av disse forskriftene, kan se at deres virksomheter krympes som følge av håndhevelse. (For mer, se:

Rådgivere: Unngå disse vanlige feilene

.)