Kapitalforvalter Invesco Ltd. kjøpte nylig robo-rådgiver Jemstep. Selv om Jemstep er en relativt liten aktør blant robo-rådgivere, som med BlackRock Inc.s oppkjøp av FutureAdvisor i 2015, ser motivasjonen bak denne avtalen ut til å være Invescos interesse for Jemsteps teknologi i stedet for sin kundebase. Invescos interesse for Jemstep er med sin institusjonelle plattform rettet mot finansielle rådgivere. Faktisk har Invesco besluttet å stenge Jemstep direkte til forbrukerplattform, men vil bestefar nåværende kunder i.

Kjøp vs. Build

Invescos oppkjøp er en annen i en rekke kapitalforetak som kjøper robo-rådgivere. Det ser ut som at disse kapitalforvaltningsfirmaene ville ha det økonomiske for å bygge egen robo-rådgiver, så hvorfor legger de pengene sine til å kjøpe eksisterende firmaer? En grunn kan være at disse robo-konsulentfirmaene en gang var oppstart og bringe den kulturen til disse ellers staid-forvalterne. Selv om teknologien og kunnskapen sannsynligvis kan dupliseres, kan entreprenørånden ikke være så lett å replikere. (For mer, se: Hva Blackrocks Robo-Advisory Entry Means .)

Asset management firmaer ser robo-rådgivere som en annen distribusjonsarm. BlackRock var veldig åpen om at interessen for å kjøpe FutureAdvisor i 2015 handlet om muligheten til å utnytte sin teknologi og bringe sin plattform til rådgivere i arbeid for firmaer som kanskje ikke har tilgang til denne teknologien. Bank BBVA Compass annonserte nylig et partnerskap med FutureAdvisor for å bringe en robo-rådgiver plattform til sin kundebase.

Hybrid Human-Robo Approach

Invescos oppkjøp av Jemstep og deres fokus på den finansielle rådgiverdelen av forretningsmodellen er et annet eksempel på populariteten til hybrid human-robo advisor-tilnærming blant kapitalforvaltere og store finansielle tjenester bedrifter som har brakt en robo-rådgiver tjeneste på strøm. Vanguard Personal Advisor Services har vært meget vellykket for firmaet og hadde over 26 milliarder dollar i eiendeler under ledelse per 30. september 2015. Firmaet betaler kunder 30 basispoeng og til gengitt mottar de en finansiell plan og investerings- og aktivitetsfordelingsforslag fra en menneskelig finansiell rådgiver. Klientporteføljer overvåkes og balanseres via robo-rådgiverteknologien, men kundene har fortsatt tilgang til deres menneskelige rådgiver. Denne tjenesten har resonert godt med Baby Boomers, ikke en gruppe som vanligvis er assosiert med robo-rådgivere. (For mer, se: En titt på Vanguards Robo-Advisor .)

Charles Schwab Corps institusjonelle intelligente porteføljer ble lansert på hælene i deres mye publiserte lansering av Schwab Intelligent Portfolios, deres robo -advisor for individuelle investorer.Den institusjonelle versjonen tilbyr finansielle rådgivere som varetektar med Schwab tilgang til teknologien via en plattform bygget av Schwab. Klienter logger på og har tilgang til porteføljer som er tilpasset av finansiell rådgiver. Dette gjør det mulig for finansielle rådgivere å fange opp klienter som er interessert i denne typen arrangement, inkludert de som antagelig har lavere aktivitetsnivåer, så kan finansiell rådgiver kreve fullstendige tilnærminger.

Schwab vinner via å tilby en annen tjeneste for å holde rådgivere på plattformen, og også fra eventuelle tilleggsmidler under ledelse som denne tjenesten kan bringe inn. Formentlig, minst noen av de børsnoterte fondene (ETF) på institusjonelle intelligente porteføljeplattformene av rådgiver er Schwab ETFs. Schwab belaster rådgivere en avgift dersom firmaets eiendeler med Schwab også er under en viss grense. (For mer, se: Schwabs nye Robo-Advisor Service Forklart .)

Invesco Acquisition

Ifølge en artikkel fra Wealth Management. com, "Hva gjør Invesco tilnærming unik er fokus på en robo-for-rådgiver løsning, snarere enn en billig modell rettet mot forbrukere. "Jemstep-plattformen er åpenarkitektur og gir finansielle rådgivere høy grad av fleksibilitet når det gjelder å tilpasse kundeporteføljer basert på investeringsprodukter som de anser passende for den klienten. Peter Intraligi, Invescos distribusjonsleder for Nord-Amerika angitt i Wealth Management-stykket som "… Invesco ville ikke kreve at rådgivere bruker Jemstep til å selge sine investeringsprodukter. Han sa at Invesco selvfølgelig skulle ta med noen av modellporteføljene på plattformen, men rådgiverne vil være fri til å bruke, ignorere, endre og tilpasse porteføljer som de passer. "

Denne tilnærmingen gir mening som finansielle rådgivere søker løsninger for sine kunder. Invesco er bundet til å se en viss vekst i bruken av sine produkter direkte, og hvis Jemstep-plattformen viser seg nyttig for finansielle rådgivere som bruker den, vil de få navn og meldinger foran disse rådgiverne. Finansrådgivere har mange valg når det gjelder robo-rådgiverteknologi og relaterte plattformer. Lansering av Jemstep som en innfødt Invesco-plattform ville trolig være tilbake på Invesco. (For mer, se: En veiledning for å velge den beste Robo Advisor .)

Følger BlackRocks bly?

I 2015 kjøpte gigantiske eiendomsforvalter BlackRock robo rådgiver FutureAdvisor. Ifølge Financial Times, "I motsetning til konkurrentene, har BlackRock ikke tenkt å bygge en konsumentfokusert virksomhet. I stedet planlegger den å bruke FutureAdvisor til partner med banker, forsikringsselskaper, meglerforhandlere og finansielle rådgivere for å hjelpe dem med å selge robo-råd. Robo-rådgivere tildeler mesteparten av klientmidler til billige ETFer eller indeksmidler, og BlackRock er verdens største ETF-leverandør. Det har indikert at det vil utvide denne tjenesten til Europa. "I samme Financial Times indikerte brikkeanalytiker Haley Tam at robo-rådgivere er en annen faktor i trenden vi har sett mot passive ETFer og bort fra aktiv ledelse.Denne trenden favoriserer BlackRocks iShares ETF-enhet.

Tidlig i 2016 så vi et eksempel på BlackRock-strategien nevnt ovenfor. De annonserte et partnerskap med Bank BBVA Compass for å tilby en digital plattform for bankens kunder. Formentlig vil mange av BlackRocks iShares-produkter bli tilbudt på plattformen. (For mer, se: Blackrocks iShares ETFs .)

Lavpris trend

Populariteten til passive indeksprodukter er en del av en trend mot lavere kostnader i investeringen. ETF er billigere og mange investorer stiller spørsmål om verdien av å betale en finansiell rådgiver 1% eller mer for å tildele pengene sine. Tradisjonelle forvaltere som ignorerer denne trenden, gjør det på egen risiko. En vei til introduksjon av en robo-rådgivertjeneste er oppkjøp som BlackRock og Invesco. Å utvikle sin egen modell, som Vanguard og Schwab har gjort, er en annen. Partnering med en eksisterende robo-rådgivertjeneste er enda et alternativ.

Bunnlinjen

Virksomheten med å gi økonomisk råd endrer seg på alle nivåer. Robo-rådgivere og deres teknologi blir integrert av finansielle rådgivere, finansielle tjenester, banker og kapitalforvaltere. I mange tilfeller er de mest vellykkede versjonene de som integrerer teknologien med tilgang til en menneskelig rådgiver. Vi vil sannsynligvis se denne trenden fortsette og utvikle seg blant eiendomsforvaltere. (For mer, se: Hva er neste for Robo-Advisor Space? )