Med republikkens nasjonale konvensjon onsdag nominering av Indiana Governor Mike Pence som partiets visepresident nominere, har GOP billetten etablert seg som en med en vist interesse for å gi økonomisk støtte til bedrifter. (For relatert lesing, se Evangeliet i henhold til guvernør Mike Pence .)

En gruppe som bør forvente å bli utelatt av den samtalen, er finansielle rådgivende firmaer som de trenger for å sikre at de ikke gjør det vandre over turtrådene som er bygd inn i Securities and Exchange Commission (SEC) regelverket om politiske bidrag. Bedrifter og enkeltpersoner som ønsker å bidra til Pence-kampanjen, samt de andre lokale og statlige kandidatene, bør gjøre leksene sine først for å sikre at de ikke løper på grunn av disse reglene.

Betalingsreglene

SEC-forskriftene sier at ethvert rådgivende firma som bidrar til kampanjen til en politisk person som kan påvirke statens valg til hvem som forvalter noen av sine Kontoer er da sperret fra å administrere noen penger til staten i to år. Denne regelen er utformet for å forhindre rådgivende firmaer i å kjøpe seg forretninger med staten ved å finansiere kampanjen til en tjenestemann som deretter velger det firmaet for å styre statsmidler. Denne regelen ble vedtatt i 2010 i kjølvannet av flere saker som ble undersøkt av SEC, hvor firmaer og rådgivere hadde forsøkt å kjøpe seg politiske kandidater.

Individuelle rådgivere er heller ikke tillatt å gi innskudd på over 350 dollar til en kandidat for hvem de er kvalifisert til å stemme og bare 150 dollar for en annen kandidat. Brenden Carroll, senioransatt ved advokatfirmaet Dechert, kommenterte hvordan dette vil påvirke firmaer og rådgivere i delstaten Indiana til Investeringsnyheter . "Det kommer til å ha en chillende effekt. De fleste rådgivere som gjør forretninger eller tenker på å gjøre forretninger med Indiana pensjonsplaner tar dette problemet veldig alvorlig. "(For relatert lesing, se: Politikk og dine kunder: Ikke gå dit .)

Reguleringsmyndigheten for finansiell industri (FINRA) har også foreslått et sett av betalingsregler for meglere med sikte på å begrense politiske bidrag. FINRAs regel ville begrense det totale beløpet som kunne doneres til en politisk kandidat i et valgår til $ 350 og $ 150 i et ikke-valgår. Hvis en rådgiver gir bidrag over dette beløpet, er det et firemånedersvindu hvor de kan få tilbakebetaling før noen straffer gjelder. Imidlertid vil de som overskrider disse kriteriene, være forbudt å henvende seg til enhver statlig enhet for næringslivet de neste to årene.

Hvis denne regelen blir fullført snart nok, vil den legge disse grensene på meglere for 2016-valget. I desember uttalte Amy Lynch, president og grunnlegger av Frontline Compliance, at «megleren som er ansatt for å henvende regjeringsenheten, må følge disse nye begrensningene i henhold til denne nye regelen, som i utgangspunktet er identisk med de som SEC skrev for rådgivere. Det er ingen forskjell. Jeg tror det ikke er en tilfeldighet [FINRA] endelig fikk regelen og neste år er et valgår. Mange bedrifter har allerede gått videre og vedtatt sine egne retningslinjer som allerede oppfyller deres krav fordi de visste at dette skulle komme. "

The Bottom Line

Finansrådgivere har en interessert interesse i å se politiske kandidater blir valgt til kontoret som vil hjelpe dem til å fremme sine virksomheter. Men grensene som legges på kampanjebidrag, hindrer dem effektivt i å forsøke å kjøpe seg en kandidat, både på firma og på individnivå. Det er ennå ikke sett om FINRAs regel vil bli vedtatt snart nok til å begrense meglere i 2016 valgkrets. Rådgivere og firmaer må holde seg på toppen av dette problemet for å være kompatible og holde nøye oversikt over deres bidrag.