Målfondsmidler er et av de mest populære investeringskjøretøyene som finnes i porteføljene av 401 (k) innehavere. Men er det bra? Her er en titt på om investeringsporteføljen din bør ha denne type fond - eller hvis du kan sette pengene på jobb på bedre måter.

Hva er et Target-Date Fund?

Det er mulig at du har en av disse midlene - i utgangspunktet en type fond - men vet ingenting om dem. Det er sannsynligvis fordi målfondsmidler ble opprettet for å være one-stop shopping for pensjonspenger: Du bestemmer deg for året du planlegger å pensjonere, og velg deretter et mål-fond som ligger nærmest det året. Hvis du ønsker å pensjonere i 2035, kan du for eksempel velge amerikansk fond 2035 Target Date Pension Fund. Fondet tildeler automatisk dine eiendeler til en blanding av aksjer og obligasjoner som passer som ledere mener skal matche risikotoleransen din. Etter hvert som du nærmer seg 2035 måldatoen, balanserer fondet aktivaallokeringen, flytter det tyngre mot obligasjoner og andre sikrere investeringer.

Det er en enkel måte å investere på, spesielt hvis du vet veldig lite om aksjer og obligasjoner. Det var derfor ved utgangen av 2013 at 41% av de ansatte 401 (k) s hadde et måldagsfond blant sine eiendeler. Det er også grunnen til at meglerhusene automatisk registrerer ansatte som ikke angir sine investeringsalternativer i måldagsfond. I 2019 forventer analytikere at $ 2 billioner av eiendeler vil være i disse midlene, som representerer 88% av alle 401 (k) penger.

Fordelene

Ingen kan argumentere for fordelene med disse midlene. De tar alt arbeidet ut av å investere for noen som kjenner lite til ingenting om hvordan man får pengene sine til å vokse. Dine pensjonspenger er uten tvil den viktigste aktiva du har. Du vil ha fagfolk som styrer sin vekst for deg. Måltidsfondene er profesjonelt administrert, og for de fleste er det den typen investering de føler at de er glade for å glemme. Hvis du ikke er innenfor finansiell tjenestefelt, kan du ikke ha tid til å lære å investere riktig. Tiden din kan være bedre brukt til å øke karrieren din og gi penger til ledelsen.

Data viser også at målfondsmed investorer overgår folk i faste fond. Hvis du for øyeblikket befinner deg i et mål-fond, ser du i gjennomsnitt 1. 1% bedre ytelse enn selve fondet. I motsetning er det at personer i andre verdipapirfond utfører fondet med rundt 1% Se Hvem har egentlig fordeler fra Målfondsfond? og Når du skal bruke Target-Date Funds for mer.

Ulempene

Ingen investeringskøretøy er perfekt. Som investor må du velge det minst ufullkomne alternativet. Men det er noen viktige problemer å vurdere med mål-dato midler.

Risikotoleranse - Enhver god finansiell rådgiver vil spørre deg om din risikotoleranse fordi alder ikke er den eneste faktoren. To 40-åringer kan ha vilt forskjellige risikotoleranser på grunn av deres personlighetstyper og opplevelser. Måltidsfond er ikke utformet for å ta hensyn til risikotoleranse for en varierende investorbase. Imidlertid kan ulike midler rettet mot samme år ha forskjellige filosofier (se neste avsnitt), så vær sikker på at den du velger, passer til ditt komfortnivå. Les mer i En introduksjon til Target-Date Funds .

Asset Allocation - Det er ingen standard aktivaallokering basert på alder. Hvert fond investerer litt annerledes avhengig av ledelsenes tro. To fond med en måldato i samme år kunne ha svært forskjellige andeler av aksjer mot obligasjoner. Noen kan være mer investert i utenlandske investeringer enn andre, eller man kan vurdere skatteeffektivitet mer enn en annen. Det er variabler som påvirker ytelsen som den gjennomsnittlige medarbeideren kanskje vet lite om.

Gebyrer og utgifter - I motsetning til rene aksjer og obligasjoner har fondene gebyrer knyttet til dem. Ledere fungerer ikke gratis, og fondet selv påløper utgifter som trekkes fra avkastningen. Som enhver bedrift varierer disse avgiftene avhengig av mange faktorer. Vanguard Target Retirement 2035-fondet har et årlig utgiftsforhold på 0,18%, mens T. Rowe Price Retirement 2035 Fund har et utgiftsforhold på 0,74%. Jo høyere tallet, desto mer avkastning går du til utgifter, ikke til kontoen din. Det er penger ut av lommen.

Folk vet ikke hvordan de skal brukes - Hvis du investerer i et mål-fond, må generell regel ikke ha andre eiendeler. Hvis du legger til andre midler i din blanding, kaster den av vekten av fondet. I stedet for å ha en 80% allokering av aksjer som du leder til 2035 pensjonsdato, kan du for eksempel ha 90% hvis du holder et annet aksjesfond. Det er sannsynligvis for høyt.

Bunnlinjen

Skal du dike ditt måldagsfond? Husk at målet med å investere er å få best mulig avkastning med riktig risiko mens du betaler de laveste prisene. Måltidsfondene er enkle å forstå på overflaten, men fordi en 401 (k) ikke sannsynligvis vil tilby mange valg for disse midlene enn dato, kan et vanlig indeksfond være et bedre valg avhengig av gebyrer, utgifter og kostnader. komme tilbake. (Se Indeksinvestering og Mål-dato versus indeksfond: Er det bedre? )

Sammenlign alternativene dine for å bestemme. Hvis du vet veldig lite om å investere, få råd fra en pålitelig finansiell rådgiver, som ikke tjener provisjoner basert på råd han eller hun gir deg.