Ledere og andre viktige selskapsansatte som håper å utvide sine pensjonsmidler utover deres 401 (k) eller IRA, kan finne svaret i en tilleggspensjonsplan (SERP). Denne typen ikke-kvalifisert utsatt kompensasjonsplan er utformet for å tilby tilleggspensjon når du har nådd de maksimale bidragsgrensene som tillates av andre kvalifiserte planer. Å forstå strukturen og funksjonen kan hjelpe deg med å avgjøre om en tilleggsplan passer med din overordnede pensjonsstrategi.

Grunnleggende pensjonsplaner

Supplerende pensjonsordninger kan variere fra en arbeidsgiver til den neste, men de følger vanligvis det samme settet av retningslinjer. Arbeidsgiveren bestemmer hvordan planen skal etableres; hvor mye det vil bidra og hvilken form de bidragene vil ta; og hvordan utbetalinger fra planen utbetales til deltakende ansatte.

Når en SERP opprettes som en ytelsesbasert pensjonsordning, mottar arbeidstakeren enten et engangsbeløp eller en livrente ved pensjonering, noe som tilsvarer en fast prosentandel av ansattes gjennomsnittlige levetidskompensasjon. Et innskuddsbasert SERP vil gi regelmessige bidrag til en individuell ansattskonto. Disse midlene vil bli investert på vegne av arbeidstakeren til midlene er utbetalt ved pensjonering. Penger kan også trekkes tilbake i tilfelle funksjonshemming eller av deltakerens mottaker ved deltakers død. (Se: Lump Sum versus Regular Pension Payments. )

Når det gjelder hvordan SERP er finansiert, er livsforsikring et alternativ som mange bedrifter vender seg til. Din arbeidsgiver tar ut en livsforsikringspolicy på deg og heter seg selv som mottaker. I løpet av din levetid trekker arbeidsgiveren kontantverdien for å finansiere SERP-kontoen din. Når du når normal pensjonsalder, kan du begynne å ta uttak.

Hvordan SERP Planer Benefit Ansatte

Det er noen forskjellige grunner til at du kanskje vil legge til en tilleggspensjonsplan til dine eksisterende pensjonsregnskap. Først og fremst samler du penger på utsatt skattefordel og utdelinger før alder 59½ er ikke gjenstand for 10% tidlig tilbaketrekningsstraff. Hvis din arbeidsgiver bruker livsforsikring for å finansiere kontoen din, trenger du ikke å bekymre deg om hvorvidt nok penger blir lagt inn i planen for å dekke din forventede fremtidige fordel.

Fordi arbeidsgiveren påtar seg ansvaret for å finansiere planen, er du ikke forpliktet til å utsette noen av dine lønn eller bonuspenger inn i det hvert år. At SERPs faller under overskriften av ikke-kvalifiserte utsatt kompensasjonsplaner, betyr også at de ikke er underlagt de samme IRS-begrensningene på årlige bidragsgrenser som 401 (k) eller en annen kvalifisert plan.Til slutt, hvis noe skulle skje med deg, ville din ektefelle eller andre begunstigede kunne tegne livrenteinntekt eller en engangsbelønning overlevende fordel slik at midlene ikke går til spill. (Se: Distribusjonsregler for arvelige pensjonsmidler .)

Beskatning av tilleggspensjonsplaner

En ting å veie forsiktig før du registrerer deg i en tilleggspensjonsplan er hvordan det kan påvirke skattene dine. Tilleggspensjonsordninger er skattefordelte, noe som betyr at du ikke betaler skatt på pengene før du trekker pengene tilbake i pensjon.

Utbetalingen du velger, påvirker hvordan du blir beskattet. Å velge en engangsbeløp vil gi deg mulighet til å betale skatter på grunn av alt på en gang, slik at de resterende midlene skal inkluderes i pensjonsinntektene. Å velge regelmessige månedlige livrenteutbetalinger vil gi deg mulighet til å sprede beskatningen.

Hvis du ikke er sikker på hvilken sti som er best, kjør tallene i begge scenariene for å se hvor mye du betaler i skatter. Hvis din langsiktige plan inkluderer tilbakekalling fra skattefordelte kontoer, kan spredningen av betalinger fra en SERP over tid føre til mer etter skatt.

Bunnlinjen

En tilleggspensjonsplan kan gi betydelig besparelse hvis du planlegger å holde fast med arbeidsgiveren din på lang sikt. Disse planene kan være mest tiltalende hvis du konsekvent maksimerer dine andre pensjonsregnskap, men det er fortsatt mulig å høste noen fordeler selv om du ikke er det. Vurder hvor mye mer du står for å spare og veie det mot virkningen av tilleggsskatt når du bestemmer om en SERP passer for deg.