Du bør ikke la et familiemedlem styre 401 (k) planen din. I tillegg til det personlige dramaet som en slik avgjørelse inviterer, er sjansen for den beste mulige forvalteren av pensjonsnettet ditt hjemme i din egen familie slank. Pensjon investering er ikke spill penger; det dikterer din evne til å holde lysene på, sette mat på bordet og kanskje nyte en ferie eller to når arbeidsårene er bak deg. Det er uten tvil det viktigste du gjør med pengene dine mens du fortsatt jobber. Derfor rydde markedet og ansett den mest kvalifiserte rådgiveren, en som kan sette deg i den mest lovende posisjonen for en lukrativ pensjon. Ikke velg din fetter eller svigerinne bare fordi de er familiemedlemmer.

Potensiell Familie Drama

Alle vet at penger er en ledende årsak til skilsmisse. Få raske og raske statistikker holdes på opprinnelsen til familieforskyver, men penger må rangere på toppen. Du kan ha det beste forholdet til familiemedlemmet ditt, men vurder hva som kan skje hvis din 401 (k) hardt underperformer markedet under hans ledelse. Ville en slik situasjon avle avsky? Prøv å forestille seg hvordan han ville reagere hvis du bestemte deg for å "brenne" ham som din rådgiver og plassere pengene dine andre steder. Hvis dette vil skape en ubehagelig atmosfære på Thanksgiving neste år, er det sannsynligvis best å preempt situasjonen helt og investere med noen andre. For de fleste er penger viktig, men familien er viktig. Når du blander de to, legger du begge med stor risiko.

Kompensasjonskomplikasjoner

Finansielle rådgivere er enten gebyrbaserte eller provisjonsbaserte. Avgiftsbaserte rådgivere betales ut fra en prosentandel av forvaltningskapitalen (AUM). Kommisjonærbaserte rådgivere mottar provisjoner for å selge visse investeringsprodukter, for eksempel verdipapirfond, livrenter og livsforsikring i kontanter.

Å gå med en avgiftsbasert rådgiver presenterer færre interessekonflikter enn å bruke en rådgiver som er betalt i provisjon. Fordi ikke alle investeringer betaler samme provisjon, har en rådgiver som er kompensert på denne måten, et sterkt incitament til å presse enkelte produkter, som livrenter og universell livsforsikring, som betaler høye provisjoner, men er ofte ikke kjent for å være de beste investeringene.

Uansett hvordan rådgiveren din blir betalt, kan kompensasjonen hans bli et problem hvis du har å gjøre med en slektning. Mange forventer at familiemedlemmer gir sine tjenester gratis, enten de er finansielle rådgivere, kiropraktorer eller malere. Ikke ansett en slektning fordi du forventer at han skal jobbe gratis eller med stor rabatt. Hvis du tror din slektning er virkelig det beste valget for en rådgiver, bør du være glad for å betale full pris for hans tjenester.

Selger deg selv kort

I de fleste tilfeller er din slektning ikke det beste valget for en rådgiver. Kanskje du vil gi ham fordelene ved tvil, men før du gjør det, undersøk de øverste rådgiverne i byen din og sammenlikn din slektninges CV med deres. Deretter ser du på din slektningsavgift, og husker at du ikke ber om rabatt, og sammenligner den med de andre gutta.

Ta familie lojalitet fra bordet og spør deg selv dette spørsmålet: Hvis min slektning bare var et annet navn på de gule sidene, ville jeg ansette ham over en av disse andre rådgiverne? Hvis du ikke trygt og definitivt svarer "ja" til det spørsmålet, bør du ikke ansette familiemedlemmet ditt.

Det finnes mange jobber der det er fornuftig å ansette et familiemedlem. Hvis du trenger en bryllupsfotograf eller en diskjockey for sønns bar mitzvah, og en slektning er i den bransjen, gi ham jobben. Hvis hans ytelse er suboptimal, er livet ditt ikke vesentlig endret. Imidlertid er pensjonsporteføljen for viktig for å stole på noen, men det absolutte beste. Takk familiemedlemmet for tilbudet, men stress ditt ønske om å holde din økonomiske og familieliv skille.