Lucrative lønninger, heftige bonuser og kreativitet på jobben har resultert i at kvantitativ handel blir et attraktivt karrierealternativ. Kvantitative handelsmenn, eller kortsiktige, bruker matematiske modeller til å identifisere handelsmuligheter og kjøpe og selge verdipapirer. Tilstrømningen av kandidater fra akademia, programvareutvikling og ingeniørarbeid har gjort feltet ganske konkurransedyktig. I denne artikkelen ser vi på ferdigheter og utdanning som trengs for å bli en kvantitativ handelsmann. (Se relaterte Quants: The Rocket Scientists Of Wall Street.)

Hva gjør Quants virkelig?

Ordet kvant er en avledet fra kvantitativ, som i hovedsak betyr å arbeide med tall. Fremdriften av datastyrt algoritmisk handel og høyfrekvent handel betyr at det er en stor mengde handelsdata som må analyseres. Kvantiserer min og undersøker de tilgjengelige pris- og sitatdataene, identifiserer lønnsomme handelsmuligheter, utvikler relevante handelsstrategier og utnytter muligheter med lynrask hastighet ved hjelp av selvutviklede dataprogrammer. I essens trenger en quant trader en balansert blanding av grundig matematikk kunnskap, praktisk handel eksponering og kompetanse kompetanse. Quant tradere kan jobbe for investeringsselskaper og banker, eller de kan være proprietære handelsmenn, ved å bruke egne penger til investering. La oss bore ned i detaljene. (Se relaterte Quants: Hva de gjør og hvordan de har utviklet seg. )

Tekniske ferdigheter

En aspirerende kvant bør minst ha en bakgrunn i økonomi, matematikk og dataprogrammering. I tillegg bør quants ha følgende ferdigheter og bakgrunn:

• Tall, tall og tall: Kvanthandlere må være usedvanlig gode med matematikk og kvantitativ analyse. For eksempel, hvis begreper som betinget sannsynlighet, skygghet, kurtosis og VaR ikke høres kjent, så er du sannsynligvis ikke klar til å være en quant. Dybdekunnskap om matematikk er et must for å undersøke data, teste resultatene og implementere identifiserte handelsstrategier. Identifiserte handelsstrategier, implementerte algoritmer og handelsutførelsesmetoder bør være så idiotsikre som mulig. I dagens lynnære handelsverden besitter komplekse tallbruddende handelsalgoritmer et flertall av markedsandelen. Selv en liten feil i det underliggende konseptet fra quant trader kan resultere i et stort handelsstap.
• Utdanning og opplæring: Det er vanligvis vanskelig for nye høyskoleutdannede å score en jobb som en quant trader. En mer typisk karrierevei begynner som en dataforskningsanalytiker og blir en kvant etter noen år. Utdanning som en mastergrad i økonomi, et diplom i kvantitativ finansiell modellering eller valgfag i kvantitative strømmer under den vanlige MBA, kan gi kandidater en start.Disse kursene dekker de teoretiske konseptene og praktisk introduksjon til verktøy som kreves for kvant handel.
• Handelsbegreper: Kunder forventes å oppdage og designe sine egne unike handelsstrategier og modeller fra grunnen, samt tilpasse etablerte modeller. En Quant Trading kandidat bør ha detaljert kunnskap om populære trading strategier, så vel som hver sin respektive fordeler og ulemper. (Se relaterte Quant Strategies - er de for deg?)
• Programmeringsferdigheter: Quant-tradere må være kjent med data mining, forskning, analyse og automatiserte handelssystemer. De er ofte involvert i høyfrekvent handel eller algoritmisk handel. En god forståelse av minst ett programmeringsspråk er et must, og jo flere programmer kandidaten vet, jo bedre. C ++, Java, Python og Perl er få vanlige programmeringsspråk. Kjennskap til verktøy som MATLAB og regneark, og begreper som stor data og datastrukturering, er et pluss. (Se relatert Trading Systems Coding: Introduksjon.)
• Datamaskinbruk: Quants implementerer sine egne algoritmer på sanntidsdata som inneholder pris og sitater. De trenger å være kjent med eventuelle tilknyttede systemer, som en Bloomberg Terminal, som gir datafeed og innhold. De bør også være komfortable med kartlegging og analyse programvare som MATLAB og regneark og kunne bruke megler trading plattformer for å bestille. (For mer, se trinn for å bli en Quant Trader.)

Myke ferdigheter

Utover de ovennevnte tekniske ferdighetene trenger quant-forhandlere myke ferdigheter. De som er ansatt hos investeringsbanker eller hedgefond, kan av og til måtte presentere sine utviklede konsepter til fondforvaltere og høyere ups for godkjenning. Kunder snakker ikke vanligvis med klienter, og de jobber ofte i et spesialisert lag, slik at gjennomsnittlig kommunikasjonsferdighet kan være tilstrekkelig. I tillegg bør en quant trader ha følgende myke ferdigheter:

• En Traders Temperament: Ikke alle kan tenke, handle og oppføre seg som en handelsmann. Vellykkede handelsfolk ser alltid etter innovative handelsideer, er i stand til å tilpasse seg endrede markedsforhold, trives under stress og godtar lange arbeidstimer. Arbeidsgivere vurderer grundig kandidater for disse egenskapene. Noen gir selv psykometriske tester.
• Risikobaserte evner: Dagens handelsverden er ikke for svakhjertet. Rettsmargin og marginalhandel med avhengighet av datamaskiner, kan tap komme opp til beløp som er høyere enn en næringsdrivendes tilgjengelige kapital. Aspiring quants må forstå risikostyring og risikoreducerende teknikker. En vellykket kvant kan gjøre 10 bransjer, tap på ansiktet på de første åtte, og profitt bare med de to siste handler.
• Komfortabel med feil: En quant holder på jakt etter innovative handelsideer. Selv om en ide virker idiotsikker, kan dynamiske markedsforhold gjøre det til en byste. Mange håper quant tradere mislykkes fordi de sitter fast på en ide og fortsetter å prøve å gjøre det til tross for fiendtlige markedsforhold.De kan finne det vanskelig å godta feil og er dermed uvillige til å gi slipp på sitt konsept. På den annen side følger vellykkede quants en dynamisk løsningsmetode og går raskt videre til andre modeller og konsepter så snart de finner utfordringer i eksisterende.
• Innovativ tankegang: Handelsverdenen er svært dynamisk, og ingen konsept kan tjene penger for lenge. Med algoritmer tett mot algoritmer, og hver prøver å utføre de andre, kan bare den med bedre og unik strategi overleve. En kvant må fortsette å lete etter nye, innovative handelsideer for å gripe lønnsomme muligheter som kan forsvinne raskt. Det er en uendelig syklus.

The Bottom Line

Quant-handel krever avanserte ferdigheter innen økonomi, matematikk og dataprogrammering. Store lønninger og sky-rocketing-bonuser tiltrekker seg mange kandidater, så det kan være en utfordring å få den første jobben. Utover det krever fortsatt suksess konstant innovasjon, komfort med risiko og lang arbeidstid.