Innholdsfortegnelse:
- Hva er Smart Beta ETFs?
- Smart Beta ETF har vokst i popularitet blant enkelte investorer, men det er noen bevis på at finansielle rådgivere forblir lunkne på aktivaklassen. Ifølge
- Fordeler med smarte beta-midler hevder at tradisjonell markedsvektede midler er sterkt avhengig av de største aksjene. For eksempel har Apple Inc.'s dårlige ytelse trukket hele markedet ned i løpet av 2016. Disse midlene har mangel på diversifisering på mange måter, siden de er overvektet i enkelte selskaper, i stedet for å være likevektet over mange bedrifter og næringer.
- Smart Beta ETFer har blitt stadig mer populært blant investorer, men finansielle rådgivere synes å være lunken for strategien. Mens det er potensielle diversifikasjonsproblemer med markedsvektede vektede midler, er de høye avgiftene og spesifikke karakterene for smart beta-ETFer risikoer som investorer og rådgivere bør vurdere før de kjøper dem. Rådgivere vil kanskje vurdere midtre bakken som den klare betabevegelsen fortsetter å vokse. (For mer, se:
Smart beta-børsnoterte fond (ETFer) har blitt stadig mer populært de siste årene. Ifølge BlackRock, vil smarte beta ETF eiendeler nå $ 1 billion i 2020 og $ 2. 4 billioner innen 2025 som investorer ser mot mer sofistikerte strategier. Mange investorer har uttrykt interesse for disse midlene til sine finansielle rådgivere som en måte å diversifisere sine porteføljer og øke sin risikojusterte avkastning over tid.
La oss ta en titt på smart beta-ETFer og deres voksende popularitet blant investorer og deres finansielle rådgivere. (For mer, se: Smart Beta ETFs myter og misforståelser. )
Hva er Smart Beta ETFs?
Smart Beta ETFs sporer en gruppe underliggende eiendeler - ligner på tradisjonelle ETFer - men bruk ikke markedsverdier. De implementerer i stedet skjermbilder som er beregnet på vektkomponenter av andre faktorer, alt fra bokført verdi til utbyttevekst. Dette gjør smart beta-tilnærmingen til en blanding mellom aktivt og passivt forvaltet fond, med mange leverandører som pitcher dem som en måte å forbedre på vilkårlig markedsverdieringsvektingstrategier.
De mest populære typene smart beta-ETFer inkluderer:
- Lik vektindekser, der komponentene er valgt fra en felles indeks, men i stedet for å veie ved markedsverdier, blir de også vektet porteføljen.
- Fundamentvektindekser, hvor komponenter velges basert på grunnleggende faktorer som utbytte eller verdsettelsesmålinger.
- Faktorvektindekser, der komponentene velges basert på en kombinasjon av forskjellige faktorer og delt inn i ulike nivåer.
- Volatilitetsvektindekser, hvor komponenter er valgt ut fra volatiliteten i forhold til det generelle aksjemarkedet.
Smart Beta ETF har vokst i popularitet blant enkelte investorer, men det er noen bevis på at finansielle rådgivere forblir lunkne på aktivaklassen. Ifølge
Journal of Financial Planning 2016 Trends in Investing Survey, anbefaler 83% av rådgivere ETFs, men bare 24% har anbefalt smarte beta ETFer til sine kunder. Disse tallene har økt med bare 2% fra i fjor og er på nivå med planer om å øke beholdningen av individuelle aksjer (23%) og fondskursprogrammer (21%). Med andre ord synes rådgivere å være litt mer tøft enn sine kunder å investere i disse midlene. Mange rådgivere har uttrykt bekymringer over de høyere gebyrene som er betalt av smart beta-ETFer i forhold til deres passivt forvaltede motparter. Med disse høyere avgiftene må midlene overgå det generelle markedet så mye mer for å generere en positiv avkastning. En voksende del av akademisk forskning tyder på at denne typen utmerkelse kan være vanskelig å oppnå i det lange løp, og at rimelige midler pleier å være de beste utøvere.(For relatert lesing, se:
Smart Beta ETFs Strategier og Smart Beta Funds vs Index Funds. ) Fordeler og ulemper
Fordeler med smarte beta-midler hevder at tradisjonell markedsvektede midler er sterkt avhengig av de største aksjene. For eksempel har Apple Inc.'s dårlige ytelse trukket hele markedet ned i løpet av 2016. Disse midlene har mangel på diversifisering på mange måter, siden de er overvektet i enkelte selskaper, i stedet for å være likevektet over mange bedrifter og næringer.
Kritikere av smarte beta-midler hevder at selv om smarte beta-midler overgår, har markedet en tendens til å korrigere for slike uregelmessigheter, og deretter blir høyere gebyrer problemet. Mange smarte beta-midler annonserer deres tidligere prestasjoner som vellykket, men det betyr selvsagt ikke at deres fremtidige avkastning vil være mer av det samme. Faktorer som brukes av disse midlene, kan også bære visse risikoer som tilfeldigvis mangler i en bestemt markedssyklus.
The Bottom Line
Smart Beta ETFer har blitt stadig mer populært blant investorer, men finansielle rådgivere synes å være lunken for strategien. Mens det er potensielle diversifikasjonsproblemer med markedsvektede vektede midler, er de høye avgiftene og spesifikke karakterene for smart beta-ETFer risikoer som investorer og rådgivere bør vurdere før de kjøper dem. Rådgivere vil kanskje vurdere midtre bakken som den klare betabevegelsen fortsetter å vokse. (For mer, se:
Hvilke rådgivere trenger å vite om Smart Beta ETFs. )
Investopedia
Konvertere eiendeler i tradisjonelle IRA til en Roth kan gi kunder et ekstra sett med muligheter for strategisering for pensjonering. Her er nedgangen.
Hva skal jeg gjøre når kunden din ikke har lagret nok? Investopedia
De fleste sparer ikke nok for pensjonering. Her er noen tipssparere og finansielle rådgivere kan bruke til å endre det.
Hvordan avgifter, fondskostnader, skatter kan ødelegge din pensjon Investopedia
Utfordringene med å spare for pensjon er mange; høye avgifter, overdreven fondskostnader og virkningen av skatt kan virkelig legge opp. Her er hva du trenger å vite.