Split dollar livsforsikring er ikke et forsikringsprodukt eller en grunn til å kjøpe livsforsikring. Split dollar er en strategi som gjør det mulig å dele kostnadene og fordelene med en permanent livsforsikring. Enhver form for permanent livsforsikring som bygger en kontantverdi kan benyttes. (Se også: Forstå ulike typer livsforsikring)

Hva er Split Dollar?

Mest splittede dollarplaner brukes i forretningsinnstillinger mellom en arbeidsgiver og en ansatt (eller selskap og aksjonær). Imidlertid kan det også etableres planer mellom enkeltpersoner (noen ganger kalt private split dollar) eller ved hjelp av en uigenkaldelig livsforsikringstjeneste (ILIT). Denne artikkelen drøfter primært arrangementer mellom arbeidsgivere og ansatte; Imidlertid er mange av reglene like for alle planer.

I en delt dollarplan utfører en arbeidsgiver og arbeidstaker en skriftlig avtale som beskriver hvordan de vil dele premiekostnaden, kontantverdien og dødsfordelen til en permanent livsforsikring. Split-dollarplaner brukes ofte av arbeidsgivere til å gi tilleggsvederlag til ledere og / eller for å bevare nøkkelpersoner. Avtalen skisserer hva medarbeiderne må oppnå, hvor lenge planen skal være i kraft og hvordan planen vil bli avsluttet. Det inkluderer også bestemmelser som begrenser eller avslutter fordeler dersom arbeidstakeren bestemmer seg for å si opp arbeidet eller ikke oppnår avtalt resultatmåte.

Siden splittede dollarplaner ikke er underlagt noen ERISA-regler, er det ganske mye breddegrad i hvordan en avtale kan skrives. (Se også: Arbeidsgiveravtale for pensjonsinntekter). Avtaler må imidlertid overholde spesifikke skatte- og lovkrav. Derfor bør en kvalifisert advokat og / eller skatterådgiver konsulteres ved utarbeidelse av juridiske dokumenter. Split dollar planer krever også opptak og årlig skatt rapportering. Vanligvis er eieren av politikken, med noen unntak, også eieren for skattemessige formål. Det er også begrensninger på bruken av splittede dollarplaner, avhengig av hvordan virksomheten er strukturert (for eksempel som S Corporation, C Corporation, etc.) og om plandeltakere også er eiere av virksomheten.

Historie og forskrift

Split dollar planer har eksistert i mange år. I 2003 publiserte IRS en serie nye regler som styrer alle splittede dollarplaner. Forskriften skisserte to forskjellige akseptable split dollar ordninger: økonomisk fordel og lån. De nye forskriftene fjernet også noen av de tidligere skattefordelene, men splittede dollarplaner gir fortsatt noen fordeler, inkludert:

• Terminsforsikring, basert på tabell 2001-priser, som kan være lavere enn de faktiske kostnadene for dekning, særlig hvis arbeidstakeren har helseproblemer eller er vurdert.

• Muligheten til å bruke bedriftspenger til å betale for personlig livsforsikring som kan utnytte fordelen, spesielt hvis selskapet er i en lavere skattekonsentrasjon enn den ansatte er.

• Lav rente hvis gjeldende Federal Rate (AFR), når planen er implementert, er under gjeldende markedsrenter. Planer med lån kan holde renten i kraft når planen ble vedtatt, selv om renten stiger i fremtiden.

• Muligheten til å minimere gave- og eiendomsskatt.

Økonomisk fordelingsordning

Under den økonomiske fordelingsordningen er arbeidsgiveren eier av politikken, betaler premien og tildeler eller tildeler visse rettigheter og / eller fordeler til den ansatte. For eksempel kan medarbeider utpeke mottakerne som vil motta en del av den politiske dødsfordelen. Verdien av den økonomiske fordelen mottakeren mottar beregnes hvert år. Term forsikring er verdsatt ved hjelp av Tabell 2001 årlige fornybar sikt, og politikk kontant verdi er en økning som skjedde i løpet av året. Arbeidstaker må gjenkjenne verdien av den økonomiske fordelen som mottas som skattepliktig inntekt hvert år. Men hvis arbeidstakeren foretar en premiebetaling lik verdien av begrepet livsforsikring og / eller kontantverdi mottatt, er det ingen inntektsskatt på grunn.

En ordning uten egenkapital er når en ansattes eneste ytelse er en del av begrepet livsforsikring. I en egenkapital splittet dollarplan mottar ansatt begrepet livsforsikringsdekning og har også en interesse i pengepolitikkverdien. Planer kan tillate ansatt å låne mot eller trekke tilbake en del av kontantverdien.

Lånarrangement

Lånarrangementet er betydelig mer komplisert enn den økonomiske fordeleplanen. Under låneordningen er medarbeider eieren av politikken og arbeidsgiveren betaler premien. Medarbeider gir interesse for politikken tilbake til arbeidsgiver gjennom en sikkerhetsoppgave. En sikkerhetsoppgave legger inn en begrensning på politikken som begrenser det som arbeidstakeren kan gjøre uten arbeidsgiverens samtykke. En typisk sikkerhetsoppgave ville være for arbeidsgiveren å tilbakebetale lånene som ble gjort på arbeidstakerens død eller ved avtaleens avtale.

Arbeidsgiverens premieinnbetalinger behandles som et lån til den ansatte. Teknisk hvert år betales premieutbetalingen som et eget lån. Lånene kan struktureres som term eller etterspørsel og må ha en tilstrekkelig rente basert på AFR. Men satsen kan ligge under dagens markedsrenter. Renten på lånet varierer avhengig av hvordan ordningen er utarbeidet og hvor lenge den vil holde seg i kraft.

Avslutte Split Dollar Plans

Avsluttede dollarplaner avsluttes enten ved ansattes død eller en fremtidig dato som inngår i avtalen (ofte pensjonering).

Ved for tidlig død av arbeidstaker, gjenvinnes arbeidsgiveren, enten av premieinnbetalinger, kontantverdi eller beløpet som er gjeld i lån, avhengig av arrangementet.Når tilbakebetaling er foretatt, frigir arbeidsgiver eventuelle restriksjoner på politikken og de ansattes navngitte støttemottakere, som kan inkludere en ILIT, motta resten som en skattefri dødsavgift.

Hvis arbeidstakeren oppfyller avtalens løpetid og krav, blir alle restriksjoner frigjort under låneavtalen, eller eierskapet av politikken overføres til arbeidstakeren under økonomisk ytelsesarrangement. Avhengig av hvordan avtalen ble utarbeidet, kan arbeidsgiver gjenopprette hele eller en del av premiene som er betalt eller kontantverdien. Arbeidsgiveren eier nå forsikringen. Verdien av politikken er beskattet til arbeidstaker som kompensasjon og er fradragsberettiget for arbeidsgiveren.

The Bottom Line

Som mange ikke-kvalifiserte planer, kan splittede dollarordninger være et svært nyttig verktøy for arbeidsgivere som ønsker å gi ytterligere fordeler til nøkkelpersoner. (Se også: Hvordan ikke-kvalifiserte utsatt kompensasjonsplaner fungerer)