SWOT-analysen kan også brukes som et investeringsverktøy, noe som gir deg et praktisk øyeblikksbilde av potensielle fordeler eller ulemper ved å kjøpe aksjer i et selskap. I stor grad bør styrker og svakheter gjenspeile "hva som er" om selskapet i dag, mens muligheter og trusler handler mer om hva som kan skje med det i fremtiden.

Styrker er kjennetegn som danner grunnlaget for over gjennomsnittet ytelsespotensial for aksjer. Ikke bare vurderer styrker hva et selskap gjør bra, men hvorfor eller hvordan det gjør det bra. I tilfelle av et gruveselskap kan for eksempel et verdifullt mineralforbruk i et politisk stabilt land bli oppført som en styrke, mens et stort forbrukerfirma kan ha noen av sine største styrker i verdien av sine merkevarer. Det er viktig å merke seg at over gjennomsnittlig inntektsvekst eller overlegen marginer ikke er i seg selv sterke - det er populariteten til produktene eller den relative effektiviteten til et produksjonsprosess som representerer de virkelige styrker.

Svakheter er sårbarheter i selskapets konkurranseevne og / eller mulighet til å legge positiv avkastning på investeringen. En industri som er tungt belastet med konkurranse, vil for eksempel betraktes som en potensiell svakhet i firmaet.

Muligheter representerer scenarier eller alternativer der bedriften kan forbedre sin mening på en meningsfull måte. Innføringen av et betydelig produkt kan være en mulighet, samt omstrukturering eller oppkjøp. En annen type mulighet presenterer seg fra en uutnyttet kundedemografisk. For eksempel, hvis en uavhengig pizza restaurant introduserer en leveringstjeneste, har den muligheten til å utvide sin kundebase utover bare de som bor i nabolaget.

Trusler bør svare på spørsmålet "hva kan forverres verre?" med et bestemt selskap. Som muligheter kan trusler være potensielle eller til og med teoretiske, men de bør tilby mer spesifisitet enn "noe kan gå galt." Økt offentlig regulering, manglende godkjenning / godkjenning for et stort nytt produkt, eller innføring av et konkurrerende produkt / tjeneste, vil alle utgjøre meningsfylte trusler mot selskapets konkurranseevne og avkastning. Trusler kan også henvise til hvordan virksomheten påvirkes av økonomiske forhold: Hvis det er spesielt følsomt for en endring i rentenivået, inflasjonen etc.

Grenser for bruk av SWOT for investering

Det er nøkkelbegrensninger som investeringsorienterte brukere av SWOT-analyse bør forstå. For å starte, ignorerer SWOT totalt verdsettelse og andre viktige grunnleggende beregninger som kapitalavkastning, marginer, kapitalkostnad og så videre.En SWOT-analyse vil ikke fortelle en investor hvilken pris som er rettferdig for en aksje, eller om en aksje er for tiden undervurdert.

SWOT-analyse har heller ikke en tendens til å tilby mye omfang eller omfang til størrelsen eller betydningen av ulike muligheter og trusler. Det er grunnen til at skaperen av en SWOT-analyse ikke ville bryte seg med ikke-materielle muligheter eller trusler, men det er likevel viktig å prøve å kvantifisere effekten av disse elementene på selskapets avkastning.

Den største begrensningen av SWOT-analyse er at den er subjektiv og selvstyrt. Hele prosessen er avhengig av analytikerens kunnskap og dømmekraft, og det er et inneboende potensial for bias. I tilfelle av en biotek, for eksempel, kan en hausseinvestor godt se en eksperimentell terapi som en stor mulighet, mens en baisse vil se en svakhet eller trussel i de enorme pengene som skal brukes til å utvikle en dømt terapi. På samme måte kan en optimist se et fremvoksende merke som en stor ressurs (en styrke), mens bjørnen ser liten verdi i en merkevare og store trusler fra konkurranse fra mer etablerte merkevarer / selskaper.

Fordeler ved å bruke SWOT for Investing

Hva SWOT-analysen gjør, er imidlertid tvunget til å være en del disiplin og systematisk, kvantifisere tenkning i investeringsevalueringsprosessen. En forsiktig og gjennomtenkt analyse bør sette fokus på balansen mellom selskapets fordeler og sårbarheter, og gi investor også et referansepunkt for å evaluere selskapet i de kommende årene. På balanse er SWOT-analyse best brukt av investorer som en måte å krystallisere og tankeprosessen som går inn i en investeringsbeslutning. Hele prosessen kan, og bør, gjøre en investor til å tenke mer dypt om svakhetene og truslene mot et selskap, samtidig som det hjelper å tømme ut hva som er veldig viktig og særegent om ett selskap mot sine konkurrenter.

SWOT-analyse fungerer også best når det gjøres konsekvent. Ved å bruke det regelmessig og holde oversikt over informasjonen, kan SWOT-analysen muliggjøre bedre sammenligninger over bransjens deltakere, og hyppigere bruk kan også bidra til å begrense noen av farene ved bias og selektiv (eller ufullstendig) analyse.

Investorer kan se på SWOT-analyse som et godt skjermverktøy for ideer og investeringsutsikter som fortjener ytterligere forskning, samt et nyttig middel til å spore dagens beholdninger og sammenligne utviklingen og utviklingen av disse selskapene til de opprinnelige kjøpsplanene.

The Bottom Line

SWOT-analysen gir en visuell oversikt som ber om diskusjon rundt selskapets situasjon. Det er en fugleperspektiv som er ment å utdype levedyktigheten til et konsept eller en strategi fra innsiden ut - en mer makroanmeldelse enn andre analytiske verktøy, som for eksempel Porters 5 krefter (se Hva er forskjellen mellom Porter's 5 krefter og SWOT-analyse? ).

Hastigheten til at du kan gjøre en SWOT-analyse og fleksibiliteten til formatet for å evaluere ulike ideer og strategier, er viktige grunner til at dette verktøyet fortsatt er populært i forretningssirkler, og kan også være nyttig for investorer.

Den viktigste faktoren ved vellykket bruk av SWOT-analyse er kvaliteten på dataene. Hvis du ikke nøyaktig fanger bedriftens kjernestyrke og svakheter, vil SWOT-analyse ikke være mye hjelp. En SWOT-analyse er bare like god som dataene kommer inn. Hvis et selskap overrepresenterer styrker, svakheter, muligheter eller trusler, vil SWOT-analyse potensielt gi støtte i feil retning.

SWOT-analysen er aldri sluttmål for diskusjonen. De neste trinnene, for enten en gruppe eller en individuell investor, er å trekke ut handlinger fra analysen for å jobbe videre.