Hvis du legger av dine skatter fordi du er redd for at du kanskje kommer tilbake mindre enn du forventer eller, enda verre, skylder mer enn du har betalt, bør du vite at det er en ting du kan gjøre helt til siste øyeblikk 15. april for å bidra til å redusere fjorårets avgifter betydelig: bidra til en IRA- eller investeringsavgangskonto. Åre fra nå, vil du takke det yngre selvet ditt for å gjøre et klokt trekk.

Nesten alle som har inntekter og er under 70 år i slutten av året, er kvalifisert til å investere i en tradisjonell IRA. Skattefradragene kan imidlertid begrenses, for personer som allerede får skatteavbrudd gjennom arbeidsgiverens pensjonsplan.

(For andre skattemessige reduksjoner i siste øyeblikk, se Flytteavdrag for siste øyeblikk - før 15. april .)

Flere og flere av oss har ikke en pensjonsplan for selskapet , eller den typen fulltidslønn som gjør inntektene våre forutsigbare, og våre skatter er usikre, fra år til år. Om lag 53 millioner amerikanere, eller en tredjedel av alle arbeidstakere, identifiserer nå seg som "frilansere", ifølge en undersøkelse fra Freelancers Union. De er uavhengige entreprenører, eller de "måneskinn" etter deres vanlige jobber, eller hopper fra ett prosjekt til det neste i en serie kortsiktige kontrakter. En del av eller hele sin inntekt kan betales uten at skattene holdes, noe som gjør det enkelt for dem å lande i suppen på skattetidspunktet. Det er der en tradisjonell IRA kan hjelpe.

Tradisjonell IRA

Det er to hovedtyper av IRA, den "tradisjonelle" og Roth IRA (mer på begge senere), men hvis du trenger å kjenne ut av et problem på skatte tid , bare den tradisjonelle IRA kan hjelpe.

Det er fordi beløpet du investerer i en tradisjonell IRA, trekkes fra din skattepliktig inntekt for det året. Så langt som IRS er bekymret, reduseres inntektene for året med det beløpet. Selvfølgelig forsvant den fra lommen, men i hvert fall får du pengene dine tilbake, pluss inntekt, etter at du går på pensjon. Og IRS vil få sin andel når du trekker pengene tilbake.

Her er et eksempel. Si at du er en enkeltperson som tjente $ 50 000 i skattepliktig inntekt i fjor. Skattedato i 2014 sier at du skylder $ 8, 363. Men hvis du har bidratt med $ 5 000 til en IRA, faller skattepliktig inntekt til $ 45 000. Du skylder nå $ 7, 113, og reduserer skattekostnaden din med $ 1, 250.

Din IRA kan begynne som en beredskap for et øyeblikkelig problem. Men forhåpentligvis vil du fortsette å bidra til det fra år til år, noe som gjør din skatteregning mindre og din pensjonskonto større hvert år i ditt arbeidsliv.

Roth IRA

Hvis du ikke er i en knase over årets skatteregning, kan du vurdere en Roth IRA i stedet. Her er forskjellen:

• Ditt bidrag til en tradisjonell IRA er i "før skatt" dollar.Som nevnt reduseres det skattepliktig inntekt for året. Etter pensjonering kan du skylde skatt på alle pengene du trekker ut, både de opprinnelige dollarene som er betalt inn og investeringsinntektene du har tjent.

• En Roth IRA krever betaling i "etter skatt" dollar. Du betaler skatt på inntekt før du gjør et innskudd, og får ingen umiddelbar skattefordel. Men etter at du går på pensjon, er hele reiret ditt skattefritt, inkludert investeringsinntektene. Det er inntektsrammer for Roth IRA-berettigelse. Årets grenser er $ 129 000 for singler og $ 191 000 for par.

Begge typer IRA er ment som langsiktige pensjonssparingsfond, så det er en skattestraff, vanligvis 10%, for å ta ut pengene før du når opp til 59½ år.

Så, om du vurderer dette når du er på ferie eller ta en siste sjanse for skatteavbrudd, husk at den virkelige hensikten med din IRA forbereder deg til en økonomisk komfortabel pensjon.

Hvor å åpne en konto

Du kan sette opp en IRA på nesten hvilken som helst bank, megler, fondsselskap eller annen finansinstitusjon. Noen skattemyndigheter kan til og med tilby en, men det enkleste alternativet er sannsynligvis ikke det beste. Alt du trenger er din signatur på papirene og en sjekk for ditt første bidrag. (Hvis du vil ha skattefordelen for 2014-avkastningen, må du sørge for at du oppgir bidraget for 2014, ikke 2015.) Nå kan du selvfølgelig ta vare på de fleste detaljer, inkludert fremtidige bidrag og endringer, online.

Merknad til hardcore procrastinators: Hvis du ikke allerede har et nettbasert forhold til din IRA-leverandør, kan det ta flere dager å fullføre elektronisk pengeoverføring.

Bidragsgrenser

Det er en grense for hvor mye du kan bidra til en tradisjonell IRA årlig. For 2014 er grensen $ 5, 500 for personer under 50 år og $ 6, 500 for de 50 og over, eller 100% av sysselsettingsinntekt, avhengig av hvilket som er mindre. (Grensene for Roth IRA-bidrag kan være kompliserte. Her er IRS-regnearket.)

Giftede personer som arkiverer i fellesskap, kan doble disse tallene. Selv om en ektefelle ikke er ansatt eller har svært liten inntekt, gjør et mål kalt Kay Bailey Hutchison Spousal IRA et gift par til å bidra med $ 11 000 i 2014. (Det er $ 12 000 hvis ett av paret er minst 50 år , og $ 13 000 hvis begge er 50 eller eldre.)

Hva er gebyrene? Og andre spørsmål å spørre

Det er to store hensyn ved å velge en IRA:

• Gebyrene og kostnadene knyttet til IRA. Som med enhver investering er det handelsavgifter, og de kan variere mye. Du må være forsiktig med gratis kostnader som spiser bort på dine penger, som "vedlikeholdsavgifter" eller "varetegningsavgifter". På den annen side tilbyr enkelte selskaper spesielle avtaler for nye kontoer. Sjekk om et selskap du vurderer, gir et incitament til virksomheten din. Dette diagrammet fra The Motley Fool sammenligner kostnadene ved IRAer som tilbys på de store nettmeglingene

• Alternativene de tilbyr for investeringen.Som med enhver investering kjøretøy, er valgene uendelige. Du må finne den typen investering du er komfortabel med å lage.

Gjør investeringsvalgene dine

IRA-pengene dine kan investeres i fond, obligasjoner eller individuelle aksjer. (Se Kvalifiserende eiendeler for din IRA .) Du kan velge risikofylte "vekst" midler, eller sakte voksende men trygge pengemarkedsfond. Best av alt, du kan spre pengene dine rundt, blande konservative og risikable valg. Du får de vanlige kvartalsoppgavene, men du kan når som helst sjekke fremdriften dine investeringer online.

Du kan ombestemme hvordan pengene dine er investert når som helst, og du bør sannsynligvis regelmessig. Investeringsrådgivere oppfordrer folk til å ta noen risikoer når de er unge, og bli mer forsiktige når de kommer nærmere pensjonen.

Bunnlinjen

Rett om nå, kan du tenke at du ikke har nok tid til å gjøre dette riktig. Tenk på det på denne måten: Du kan løse et øyeblikkelig skattemessig problem ved å åpne en IRA innen 15. april. Det er et første skritt som kan forandre livet ditt helt nedover veien. Når skattetid 2014 er over, kan du vurdere dine mange alternativer. Du kan endre investeringsvalgene dine eller til og med bytte leverandører helt, hvis du finner en bedre avtale. Best av alt, kan du sette opp automatiserte betalinger for å legge til din nye IRA regelmessig slik at du får skattepause hvert år, og de langsiktige økonomiske fordelene i fremtiden.

IRS leverer en bokstavelig stupefying mengde informasjon om IRA og deres skatteimplikasjoner i ulike publikasjoner. Hvis du jobber med skattene dine akkurat nå, trenger du sannsynligvis bare sammendraget av årets regelendringer.