Investeringsstrategien er basert på å bestemme økonomiens helse (og om du selv vil investere på den tiden), styrken av ulike sektorer, og plukke de sterkeste aksjene i disse sektorene for å maksimere avkastningen. I denne artikkelen vil vi fokusere på styrken av økonomien, det overordnede markedet og flere taktikker som kan brukes til å bestemme dette. For formålet med denne artikkelen vil vi anta at investor ønsker å holde investeringer på lang sikt.

Start på Top

Investeringsstrategien er basert på å bestemme styrken til det samlede markedet. Dette vil hjelpe oss med å avgjøre hvilken side av markedet vi ønsker å være: lenge, kort eller ikke på aksjemarkedet i det hele tatt. Vi kan bruke følgende metoder for å bestemme dette:

Skal penger flytte ut av aksjer eller inn i dem? Hvis kontanter forlater aksjer, signaliserer det at prisene vil sannsynligvis fortsette å bli lavere, eller vil snart begynne å bli lavere. Kontantstrøm i aksjer vil føre til en prisstigning. Ta gjennomsnittlig månedlige tall utgitt av Investment Company Institute (ICI) for å måle om det er penger i eller ut av fond. Lag et diagram over disse dataene, slik at du kan se hvilke trender som forekommer i dataene. Dette er ikke et kjøps- eller selgesignal alene, men skal brukes sammen med andre indikatorer.

Er det penger som kommer inn og bor i landet, eller går det ut? En økning i pengestrømmene i økonomien er bullish for aksjer. Hvis det går, er det mer sannsynlig at markedene vil gå ned, da utenlandske investorer fortsetter å trekke pengene sine ut av vår økonomi og aksjer. Denne informasjonen finnes på Securities Industry and Financial Markets Association (SIFMA) eller Bureau of Economic Analysis (BEA).

Når du ser på tallene for penger som går inn i eller ut av økonomien og aksjene, legger du til følgende trinn.

På grunnlag av et 10-årig diagram over S & P 500-indeksen, går prisene for tiden opp eller ned over det siste året eller så? Med andre ord, viser diagrammet gradvis høyere lav og høyde (opptrend), eller viser det seg gradvis lavere nedturer og høyder (downtrend)? Den nåværende trenden er hvor du vil ta posisjonene dine.

Du kan også velge å bruke enkle indikatorer, for eksempel et 200-dagers glidende gjennomsnitt. Se etter et kryss over 200-dagers glidende gjennomsnitt. Krysset er verifisert dersom penger strømmer inn i økonomien og aksjemarkedet (via verdipapirfond) i økende grad. Denne bekreftelsen vil redusere mengden pauser over 200-dagers gjennomsnittet, som er falske.

For lange stillinger ønsker vi at prisene beveger seg høyere mens penger strømmer inn i aksjemarkedet og økonomien.Hvis penger flyter inn, men markedet ikke beveger seg høyere, bør vi vente til alle kriteriene virker sammen. (I tillegg til teknisk analyse kan du være interessert i å lære om blanding i grunnleggende analyse. Les Blending teknisk og grunnleggende analyse for mer.)

Legg til syklus Analyse

Ikke nødvendig , kan vi legge til et ekstra element: sykluser. Sykler kan hjelpe oss med å bruke den andre informasjonen og avgjøre om vi nærmer oss et markedstopp. Mens fluktuasjoner kan oppstå og forskjellig forskning viser varierende lengder av syklusene, er de fortsatt nyttige.

Se på et S & P 500-diagram og velg det punktet der prisene gjorde en topp. Telle årene (eller månedene, for mindre tidsrammer) mellom toppene, og sammenlign deretter tallene med hvor vi er for øyeblikket. For eksempel, hvis gjennomsnittlige topper er tre til fire år fra hverandre, og det har vært to år siden siste markedstopp, ville syklusene indikere at vi har minst et år (muligens to eller en litt lenger, på gjennomsnittlig ) før vi lager en annen topp. Hvis tidsrammen er lengre, kan vi bare lete etter langsiktige sykluser som skal brukes i vår analyse.

Vi kan også se på hvor lang tid det er mellom ett marked bunn og det neste. Mønstre i tid har en tendens til å gjenta, og så kan de være svært nyttige for å bestemme når markedet er sannsynlig å topp eller bunn. Ingen rally er akkurat det samme som en forrige, men ved å se på gjennomsnitt kan vi sette oddsen for timing mer til vår fordel.

Sette det sammen

Når vi har en ide om syklusene og hvor vi er innenfor dem, ønsker vi å lete etter muligheter der alle signalene våre står opp. For å kjøpe investeringer ønsker vi at markedet har bunn, har minst et år eller mer igjen i det oppadgående flyt (basert på syklusen), S & P 500 skal stige og for kontanter å flytte inn i landet og også inn i aksjer.

Dette bør gi deg et klart bilde om hvor markedet går over de neste par årene. Dette betyr ikke at markedet vil gå i den retningen vi forventer med en gang; Det kan ta tid, og det er mulighet for at alle indikatorer kan reversere. Markedene er dynamiske, og kan endre retning veldig raskt. Dermed er denne metoden ikke feilsikker, siden vår analyse ikke alltid vil være helt nøyaktig. Det er også viktig å huske at bare fordi visse trender har begynt, er det ingen garanti for at de vil fortsette (som resulterer i tap og ikke fortjeneste).

Konklusjon

En god analyse av markedet trenger ikke å ta mye tid. Vi ønsker bare å sørge for at enkelte faktorer retter seg, noe som gir oss den beste muligheten til å plassere oss på høyre side av markedet. Og ved å bruke de nevnte faktorene øker vi sjansene sterkt. (Alternativt kan du lære om "bottom-up" -investering, og hvordan disse to stilene kan brukes sammen i Hvor topp ned møter bunnene opp .)