Fondbransjen er enorm og vokser stadig. Med så mange midler å velge mellom, kan velge en være en ekte utfordring. Å bygge og overvåke en diversifisert portefølje kan være en overveldende byrde. For å lette denne byrden har næringen skapt fondskonsulentprogrammet, også kjent som fondskurset.

Slik fungerer det
Fondets rådgivende program kommer i to versjoner: diskresjonær og ikke-skjønnsmessig.

AD:

Diskresjonær
Et skjønnsmessig fond for fondskonsulenter gir en rekke porteføljer som inneholder flere verdipapirfond i forhåndsvalgte eiendomsfordelingsmodeller. En modell kan tilby en kapitalfordeling på 80% egenkapital og 20% ​​renteinntekter, mens en annen kan tilby 80% fast rente og 20% ​​egenkapital. Mange av porteføljene deler aksje- og renteportjonene mellom flere fond, hvert fond som representerer en bestemt disiplin. (Se om det sikringsmessige fondet passer for deg, les Bli kjent med Hedge-Like Mutual Funds .)

AD:

Investorer jobber med en profesjonell finansiell rådgiver for å kartlegge deres personlige økonomiske mål. Basert på disse målene vurderer rådgiveren tilbudene i fondskonsulentprogrammet og velger eiendelfordelingsmodellen som samsvarer med investorens mål. For eksempel vil en konservativ investor interessert i inntektsgenerering bli veiledet for å velge en portefølje som tildeler flertallet av sine eiendeler til fastinvesteringer. En aggressiv investor som først og fremst er interessert i kapitalvekst vil bli veiledet til å velge en portefølje som tildeler flertallet av sine eiendeler til aksjeinvesteringer.

AD:

Strukturen til et diskretionært fondssikkerhetsprogram ligner strukturen på en flerdisiplinskonto. Som en multidisiplinekonto tilbyr et fondskonsulentprogram en diversifisert portefølje, faglig rådgivning og veiledning, løpende due diligence av investeringene i porteføljen og automatisk rebalansering av porteføljen for å opprettholde den ønskede aktivaallokeringen. Det skjønnsmessige fondet rådgivende program delegerer myndighet til programsponsor (ofte finansrådgiverens arbeidsgiver eller et datterselskap av rådgiverens arbeidsgiver) for å gjøre endringer i eiendelfordelingsmodellen og legge til eller fjerne fond fra porteføljen uten godkjennelse fra investor.

Ikke-skjønnsmessig I det ikke-skjønnsmessige programmet gjennomgår investoren og den finansielle rådgiveren en liste over verdipapirfond som er forhåndsdefinert og valgt for inkludering i programmet, og velger midler fra denne listen for å skape en tilpasset eiendomsfordelingsmodell. Investoren er ansvarlig for å gi godkjenning av ombalansering av porteføljen og for vedtak om å erstatte noen av fondene.

Hva de tilbyr
Begge diskresjonære og ikke-skjønnsmessige programmer anses å være førsteklasses administrerte pengerprodukter fordi de tilbyr profesjonelt råd og veiledning, ingen provisjoner for handel og en enkelt avgift basert på forvaltningskapasitet. Vederlagsrådgivende programmer gir betydelig lavere minimumskrav til investering enn andre administrerte pengerprodukter. Noen fondsbaserte rådgivende programmer er tilgjengelige ved investeringsminimum så lave som $ 25 000, sammenlignet med $ 100 000 eller mer for andre administrerte penger. Både diskretionære og ikke-skjønnsmessige fondsbaserte rådgivende programmer gir konsolidert resultatrapportering, noe som gjør det enkelt for investorer å gjennomgå resultater på porteføljenivå.

Mens fondskonsulentprogrammer tilbyr mange av de samme fordelene som tilbys av deres dyrere styrte penger-fetter, er det også en viktig forskjell. Eiendeler i fondsbasert rådgivende program er ikke separate og skiller seg fra andre investors regnskap. Fond, som navnet antyder, er fellesinvesteringer. Den grunnleggende forutsetningen for et aksjefond innebærer en gruppe investorer som samler sine eiendeler slik at de har råd til en profesjonell pengeforvalters tjenester. Pengebestanden tar deretter beslutninger om porteføljestyring på vegne av det samlebassenget av investorer.

I de fleste forvaltede pengeprodukter, for eksempel tradisjonelle separate konto-porteføljer, samler ikke investorer sine eiendeler. Hver investor har individuelle kostnadsgrunnlag på verdipapirene i porteføljen, noe som gjør det mulig for investorene å tilpasse en portefølje ved å begrense investeringer i spesifikke verdipapirer eller bransjer. Det gjør det også mulig for investorer å engasjere seg i selektiv kjøp eller salg av spesifikke verdipapirer for å minimere kapitalgevinster. Denne teknikken, kjent som skatteøkning / taphøsting, kan være en kraftig fordel for skattefølsomme, velstående investorer. Hvis du vil vite mer om fordelene ved individuell kostnadsbase, se Separat administrerte kontoer: En boon for alle .

Skal du investere i en?
Et rådgivende fond for fondsbaserte fond gir flere fordeler enn de som vanligvis er knyttet til kjøp av fond. I tillegg til en profesjonelt forvaltet, diversifisert portefølje som omfatter flere verdipapirfond, gir et fondskonsulentprogram tre nivåer av tilsyn. Fondforvalterne overvåker hver sin portefølje, programsponsoret overvåker fondforvalterne og investeringsrådgiveren bistår med det første investeringsvalg og løpende overvåking av porteføljens ytelse i forhold til investorens mål. Gebyrbasert kompensasjon reduserer bekymringer om objektiviteten til rådgiverens anbefalinger.

Konklusjon
Utenriksfondens rådgivende programmer er utformet for å møte behovene til investorer som søker faglig rådgivning og veiledning i bygging av en diversifisert portefølje. Disse programmene gir et praktisk verktøy for investorer som ikke har tid eller interesse å konstruere og overvåke en portefølje alene.Investorer som har store bekymringer om kapitalgevinster, kan bedre betjenes av andre, mer sofistikerte administrerte pengerprodukter, for eksempel noen av de som ble introdusert i Wrap It Up: Vocabulary and Benefits of Managed Money .