Will Rogers anbefalte en gang at folk skulle kjøpe land på grunn av sin mangel. Med dette i betraktning må investorer forstå det praktiske ved å eie land og å drive en landbasert forretningsvirksomhet. De må også være oppmerksomme på de spesifikke typene landbaserte investeringsalternativer som er tilgjengelige gjennom investeringsprodukter som børsnoterte fond (ETF) og børsnoterte notater (ETN).

Typer av investeringer i land

Uavhengige velstående mennesker kan kjøpe land for personlig bruk og rekreasjon. Dessverre faller de fleste ikke inn i denne kategorien. Dette stiller spørsmålet: Er eierskapsmuligheter og forretningsforetak i stand til å skape en akseptabel avkastning for små investorer, samtidig som de gir glede og egenskaper som er knyttet til eierskap? For å svare på dette spørsmålet, må potensielle grunneiere kunne vurdere 10 generelle kategorier av potensielle landinvesteringer:

• Boligbyggingsareal
• Kommersiell utviklingsland
• Råavl
• Oppdrettsanlegg
• Timberland
• Mineralproduksjonsareal
• Grønnsaksmark
• Vingårder
• Bondegårdsferier
• Rekreasjonsområde

Boligmarkedsinvesteringer

Bolig og kommersiell landutvikling gir en mulig inngang i investeringseiendom, fordi nesten et ubegrenset antall arealutviklingsmuligheter kan struktureres for å møte en investors kapital og tidsbegrensninger. Dessverre negerer disse utviklingene mulighetene for at grunneieren kan nyte å bruke landet. Derfor er bolig- og næringsutvikling ikke mulige alternativer for folk som ønsker å virkelig oppleve den nostalgiske følelsen av grunneierskap.

Fra et investeringssynspunkt er mange alternativer, for eksempel Vanguard REIT ETF (ARCA: VNQ VNQVanguard REIT83. 65 + 0. 67% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), gir diversifisert eksponering mot industri, kontor, detaljhandel, helsevesen, offentlig lagring og boligutvikling. For de fleste små investorer er REIT ETFer et ideelt valg fordi de ikke krever direkte ledelse, de er bredt diversifisert etter eiendomstype, de er geografisk diversifiserte, de kan kjøpes eller selges i sanntid, og de er svært rimelige.

Råavl og land for oppdrettsvirksomhet

Land kjøpt for jordbruksavling eller for å drive oppdrettsvirksomhet gir mulighet til å nyte land fra den tradisjonelle følelsen av nostalgi, samt fra inntektsgrunnlag. Det er imidlertid mange problemer for små investorer som kjøper land for å kunne drive disse typer bedrifter.For det første må skalaen som kreves for å drive en operasjon med avlinger eller oppdrett, være veldig stor for å være økonomisk levedyktig. Dette krever i sin tur et betydelig forhåpent kapitalutlegg langt utover det de fleste har råd til. Videre er de løpende faste kostnadene forbundet med å drive disse typer oppdrettsoperasjoner ekstremt høye.

Dette betyr igjen at også den økonomiske innflytelsen og forretningsrisikoen for slike operasjoner er svært høy. Som et resultat er det lagt stor vekt på å få eierne til å gjøre disse typer forretningsforetak økonomisk vellykkede. I mange tilfeller overstiger stressnivået langt de nostalgiske fordelene som folk lengter etter som grunneier. Med dette i bakhodet er det en rettferdig vurdering å si at de fleste små investorer bør unngå å forfølge disse typer store oppdrettsoperasjoner, da risikoen og motgangene til slik aktivitet vil sannsynligvis overstige fordelene.

Selv om man eier en tradisjonell røntgen- eller oppdrettsvirksomhet, er det sannsynligvis ikke mulig for de fleste små investorer, gir mange landbruksinvesteringsmuligheter akseptabel investeringseksponering for tradisjonelle jordbruksbedrifter. For eksempel er United States Agriculture Index Fund (ARCA: USAG) en børshandlet fond som gir eksponering for soyabønner, mais, hvete, bomull, sukker, kaffe, soyabønneolje, levende storfe, feederkveg , kakao, magert hogs, Kansas City hvete, rapsolje og soyabønne måltid. Derfor, ved å investere i dette produktet, vil små investorer ha stor investeringseksponering for tradisjonell oppdrettsvirksomhet. Dette kan i sin tur brukes av investoren til å holde seg oppdatert med tradisjonelle oppdrettspraksis, samt tilby potensialet til å generere en attraktiv avkastning over tid.

Små investorer kan også benytte en rekke fokuserte investeringsalternativer for å få eksponering for bestemte typer tradisjonell oppdrettsvirksomhet. For eksempel, Barclays iPath Pure Beta Agriculture ETN (ARCA: DIRT DIRTBarclays Bank iPath Pure Beta Agriculture Exchange Traded Notes 2011-18. 4. 41 Ser-A Lkd til BC Comm Landbruk Purre Beta TR30 . 04 + 0. 16% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) gir investeringseksponering til myke varer som mais, hvete, soyabønner, sukker, bomull og kaffe og Barclays iPath Pure Beta Livdyr ETN (ARCA: LSTK) gir investeringseksponering til storfe og hogs. Som disse eksemplene illustrerer, kan små investorer bruke en rekke ETNs for å få eksponering for bestemte typer oppdrettsoperasjoner.

Når det gjelder å utnytte ETF og ETN som jord- og landbruksrelaterte investeringsalternativer, må investorene forstå at mange av disse produkttypene benytter derivatinstrumenter som terminkontrakter for å generere markedseksponering. Som et resultat, må investorer utføre en grundig due diligence på disse typer investeringer for å fullt ut forstå deres potensielle risikoer og fordeler. Likevel er bruk av ETF og ETNs sannsynligvis den beste muligheten til å engasjere seg i tradisjonelle storskala landbruk.

Småbedriftsinvesteringsmuligheter

For små investorer å virkelig nyte den mer tradisjonelle følelsen av eierskap, er de beste alternativene tømmergårder, mineraler, grønnsakshager, frukthager, vingårder og rekreasjonsområder. Disse typer oppdrettsstøtte er mye mer attraktive for små investorer, fordi omfanget av landskjøpet kan skreddersys for å møte investorens kapitalbegrensninger, disse typer oppdrettsvirksomhet har potensial til å generere en løpende inntektsstrøm, og investorer kan nyte å være på landet mens det blir brukt til å generere inntekt. Med det sagt er en rekke ETFs og ETNs også direkte knyttet til disse typer oppdrettsoppgaver. Derfor kan små investorer kanskje vurdere å investere i dem, hvis de bestemmer seg for at kjører en liten oppdrettsoperasjon, krever for mye av sin tid og ressurser.

The Guggenheim Timber ETF (ARCA: CUT CUTClaymore Tr 231. 18-0. 67% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er designet for å spore ytelsen til global tømmerfirmaer og omfatter bedrifter i bedrifter som eier eller leier skogkledd jord og høster tømmeret for kommersiell bruk og salg av trebaserte produkter. Dette er et eksempel på et investeringsalternativ som er verdt å vurdere for investorer som ønsker indirekte eksponering for spesifikke småbedriftsoperasjoner. I tillegg er SPDR S & P Oil & Gas Exploration & Production ETF Fund (ARCA: XOP XOPSPDR SP OlGs EP36. 83 + 4. 19% Laget med Highstock 4. 2. 6 < ) er en av de mange investeringsalternativene som gir eksponering for utvikling av mineraler. Begge disse alternativene illustrerer verdien av ETFs og ETNs, som nå gjør tilgjengelig for små investorer muligheter som en gang kun var tilgjengelige for sikringsfond. Ved utgangen av 2013 har finansnæringsbransjen ikke opprettet ETN eller ETF som gir eksponering for grønnsakshageoperasjoner, vingårdsvirksomhet, frukthage eller rekreasjonsland. Derfor, hvis disse typer investeringsmuligheter er det investorene søker, må de ta en mer praktisk tilnærming ved å etablere en liten gårdsoperasjon alene.

Spørsmål som skal vurderes før innkjøpsland

Når det først er besluttet å kjøpe rå land som investering eller for utvikling, må investorer forstå mange problemer om juridiske forhold knyttet til bruk av bestemte pakker av eiendom. For eksempel kan begrensninger for arealbruk begrense måten landet kan benyttes av eieren av, og eiendomsavgifter kan gi tilgang til en del av eiendommen til en ikke-nærstående part, og transport av mineralrettigheter kan gi en ikke-relatert part autorisasjon til å trekke ut og selge mineraler for økonomisk gevinst. I tillegg kan ripariske og kystrettigheter fastsette tilgangen som grunneieren har til tilstøtende vannveier, og landets lag kan diktere om den ligger i et flomfly, noe som i stor grad vil påvirke måten landet kan utnyttes på. Heldigvis kan potensielle landkjøpere få svar på disse spørsmålene ved å gjennomgå den juridiske spesifikasjonen for en pakke av land, som er funnet i et dokument kjent som en jordgods.Denne typen dokument er vanligvis tilgjengelig for publikum via Internett, eller den kan fås på gammeldags måte ved å besøke landregistrene og gjerningsavdelingen til den aktuelle fylkeskontorens kontor.

I tillegg til lovlighetsproblemer som kan påvirke kjøpt land, bør små investorer vurdere landets tilgang til grunnleggende verktøy som strøm eller telekommunikasjon. Investorer bør også vurdere landets årlige eiendomsskattforpliktelse, vurdere potensialet for overtredelse av overtredelser og analysere avstanden til landet fra grunneieren, samt fra nærmeste samfunn. Alle disse problemene er viktige, fordi mangelen på verktøy i stor grad kan hindre muligheten til å utnytte landet, landets avstand kan påvirke hvor lang tid en grunneier har til å nyte eiendommen, og eiendomsskatt kan påvirke grunneierens økonomi. Med disse problemene i bakhodet, bør potensielle grunneiere foreta en omfattende due diligence vurdering før de bestemmer seg for å kjøpe land.

Generell oversikt over verdivurdering av land

Investorer som vurderer et råkjøpskjøp, må innse at de engasjerer seg i en rent spekulativ investering. Dette skyldes at uutviklet land ikke genererer noen inntekt, og derfor vil eventuell avkastning på investeringen måtte komme fra den potensielle gevinsten som kan mottas når landet er solgt. Med dette i bakhodet, kan kostnadene for gjeld for en gård fast eiendom lån brukes til å bidra til å foreta en foreløpig investeringsanalyse.

Per 31. mars 2014 var den årlige prosentsatsen for et 30-årig fullt avskrivet gårdseiendomslån på 5,9%. Basert på denne frekvensen, vil land som er kjøpt via et landlån, øke med 5,9% hvert år for at landets investering skal gå i stykker. På de fleste områder av USA, er dette ikke sannsynlig å skje, særlig over en lengre tidsperiode. Derfor, fra rent investeringssynspunkt, har rå land en svært uattraktiv avkastning på investeringen, særlig når man vurderer hvor lang tid investorene vanligvis må eie land for å generere avkastning på investeringen. I tillegg vil rentenivået på gårdsbrukene trolig øke i fremtiden, noe som igjen betyr at brutto-renten for fremtidige landskjøp vil øke også.

Hvis kostnaden for gjeld for et gårdsmessig boliglån ikke fraråder små investorer fra å kjøpe land som en spekulativ investering, og de tror virkelig at de kan etablere en liten oppdrettsvirksomhet som vil tilfredsstille deres kapitalbehov, inntektskrav og tidsbegrensninger, er mange vurderingsrapporter lett tilgjengelige. Disse rapportene kan hentes fra landbruksavdelingene ved offentlige statlige universiteter for å vurdere muligheten for å etablere en liten gårdsvirksomhet. Derfor skal små investorer som ønsker å etablere en tømmergård, grønnsaksbruk, vingård eller frukthage kunne finne en omfattende og rettidig analyse som forklarer hvordan man etablerer disse typer operasjoner, hvor mye arbeid de sannsynligvis vil medføre, hovedstadenes utlegg kreves, hvor lang tid som er nødvendig for å motta avkastning på investeringen, og den sannsynlige avkastningen på investeringen som driften av liten gård vil oppnå over tid.

Endelig, og kanskje viktigst, investorene må forstå at kjøp av land til å drive en bedrift med liten gård, er sannsynligvis den vanskeligste og risikofylte typen virksomhet som kan forfølges. Dette skyldes at i tillegg til den risikoen som er funnet i alle virksomhetsoppgaver, gir oppdrettsvirksomheten en rekke risikoer som ikke-gårdsbruk ikke trenger å håndtere. Eksempler er trusselen om en rekke avlesningssykdommer, potensialet for skadedyrsangrep, et stadig skiftende værmiljø og ustabile markedspriser. Av disse grunnene, sammen med det faktum at driften av en liten gårdsvirksomhet tar en betydelig fysisk styrke, utholdenhet og en meget sterk arbeidsetikk, vil det store flertallet av investorer ikke sannsynligvis kunne håndtere alle jordbrukets krav til en bærekraftig basis.

Bottom Line

Å kjøpe rå land er en veldig risikabel investering, fordi den ikke vil generere inntekt og ikke kan generere en gevinst når eiendommen selges. Videre er det svært risikabelt å utnytte en gård med fast eiendom til å kjøpe land. Med disse punktene i betraktning anbefales det at de fleste små investorer med lengsel å eie land eller drive en liten gårdsvirksomhet, bør benytte seg av det brede utvalget av ETFer og ETN som gir eksponering for en rekke land- og landbrukrelaterte forretningsoppgaver. Ved å utnytte disse typer investeringsprodukter, mens du nyter det store antallet av amerikanske nasjonalparker som er gratis for publikum, bør investorer kunne oppfylle sitt ønske om landbasert rekreasjonsaktivitet, samtidig som det genereres en rimelig avkastning over tid.