Investorer møter dilemmaet om å betale ned gjeld med overskytende penger eller å investere pengene i et forsøk på å gjøre det til enda større formue. Hvis du betaler for mye gjeld og reduserer din innflytelse, kan du ikke få nok ressurser til å gå på pensjon. Omvendt, hvis du er for aggressiv, kan du ende opp med å miste alt. For å avgjøre om du skal betale ned gjeld eller investere, må du vurdere dine beste investeringsalternativer, risikotoleranse og kontantstrømssituasjon.

Investeringsalternativer

Fra et tallperspektiv bør din beslutning baseres på din etter skattkostnad på lån mot din etter skatt på avkastning. Anta for eksempel at du er en lønnsmottaker i 35% skattekonsollen og har en konvensjonell 30-årig boliglån med 6% rente. Fordi du kan trekke boliglånsrente fra dine føderale skatter, er din sanne etter skattkostnad på gjeld ca 4%.

Hvis du har en diversifisert portefølje av investeringer som inkluderer både aksjer og renteinntekter, kan du oppdage at avkastningen etter skatt på investerte penger er høyere enn etter skatt på gjeld. For eksempel, hvis boliglånet ditt er lavere, og du er investert i risikofylte verdipapirer, for eksempel småkapitalverdier, vil investeringen være det bedre alternativet. Hvis du er en gründer, kan du også investere i bedriften din i stedet for å redusere gjeld. På den annen side, hvis du nærmer deg pensjon og investeringsprofilen din er mer konservativ, kan omvendt være sant.

Din alder

Inntekt

• Tjene penger
• Tidshorisont
• Skattesituasjon
• Enhver andre kriterier som er unike for deg
• For eksempel, hvis du er ung og kan tilbakebetale penger du kanskje mister, og du har høy disponibel inntekt i forhold til din livsstil, kan du ha høyere risikotoleranse og kunne å ha råd til å investere mer aggressivt mot å betale ned gjeld. Hvis du har presserende bekymringer, for eksempel høye helsekostnader, kan du også velge å ikke betale ned gjeld.
• I stedet for å investere overskytende kontanter i aksjer eller andre høyere risiko-eiendeler, kan du imidlertid velge å beholde større tildelinger i kontanter og renter. Jo lengre tidshorisont du har til du slutter å jobbe, desto større potensielle utbetalinger kan du nyte ved å investere i stedet for å redusere gjeld, fordi aksjer historisk returnerer 10% eller mer, pretax over tid.

En annen komponent av risikotoleranse er din vilje til å påta seg risiko. Hvor du faller på, vil dette spekteret bestemme hva du skal gjøre. Hvis du er en aggressiv investor, vil du sannsynligvis ønske å investere mer penger enn å betale ned gjeld. Hvis du er ganske risikovillig i den forstand at du ikke kan holde tanken på å miste penger ved å investere og avskyr noen form for gjeld, kan du være bedre å bruke overskytende kontantstrøm til å betale ned gjeldene dine.

Denne strategien kan imidlertid komme tilbake. For eksempel, mens de fleste investorer tror å betale ned gjeld er det mest konservative alternativet å ta, betale ned, men ikke eliminere gjeld, kan faktisk produsere resultater som er motsatt av det som var ment. For eksempel kan en investor som aggressivt betaler ned sitt boliglån, forlater ham med en veldig svak kontantbeholdning, angre på sin beslutning hvis han mister jobben sin og fortsatt trenger å foreta regelmessige boliglånsbetalinger.

Kontanter og gjeld

Finansrådgivere foreslår at arbeidstakere har minst seks måneders månedlige utgifter i kontanter og en månedlig inntektsgrad på ikke over 25 til 33% av premieinntektene. Før du begynner å investere eller redusere gjeld, kan det være lurt å bygge denne kontantpute først, slik at du kan værs for ujevnheter som oppstår i livet ditt.

Deretter betaler du eventuelle kredittkortgjeld du har opparbeidet. Denne gjelden bærer vanligvis en rente som er høyere enn hva de fleste investeringer vil tjene før skatt. Å betale ned din gjeld sparer deg på beløpet du betaler i renter. Derfor, hvis din gjeldsinntekter er for høy, fokuser på å betale ned gjeld før du investerer. Hvis du har bygget en kontantpute og har et rimelig inntektsforhold, kan du komfortabelt investere.

SE:

Hva er din gjeld til inntektsforhold?

Husk at noe gjeld, som ditt boliglån, ikke er dårlig. Hvis du har en god kreditt score, vil din avkastning på investeringer trolig være høyere enn etter skatt på lån på boliglånet ditt. Også på grunn av skattefordelene til pensjonsalder, og det faktum at mange arbeidsgivere delvis samsvarer med ansattes bidrag til kvalifiserte pensjonsordninger, er det fornuftig å investere i forhold til å betale ned andre typer gjeld, som billån. Hvis du er selvstendig næringsdrivende, kan det være forskjell mellom å holde dørene åpne og måtte gå tilbake til jobb for noen andre. For eksempel, anta at en entreprenør med en ganske stram kontantstrøm får en uventet fallfall på $ 10 000, og han eller hun har $ 10 000 i gjeld. En forpliktelse har en balanse på $ 3 000 til 7% og den andre er $ 7 000 med en 8% rate.

Selv om begge kunne bli betalt, har han eller hun bestemt seg for å betale bare én for å spare penger. $ 3 000 notatet har en $ 99 månedlig betaling, mens $ 7 000 notatet har en $ 67 månedlig betaling. Konvensjonell visdom vil si at han eller hun burde betale $ 7 000 notatet først på grunn av høyere rente. I dette tilfellet kan det imidlertid være fornuftig å betale den som gir størst kontantstrømutbytte. Med andre ord, betaler $ 3, 000 noten av øyeblikkelig, nesten $ 100 i måneden til kontantstrømmen, eller nesten 40% kontantstrømutbytte ($ 99.00 x 12 / $ 3, 000). De resterende $ 7, 000 kan brukes til å vokse virksomheten eller som en pute for forretningsulykker.

SE: Invester på tross av gjeld

Bunnlinjen

Å vite om du skal betale ned gjeld eller investere, avhenger ikke bare av det økonomiske miljøet, men også på din økonomiske situasjon.Trikset er å sette rimelige økonomiske mål, holde perspektivet ditt og vurdere dine investeringsalternativer, risikotoleranse og kontantstrøm.