Florida Pensjonssystemet serverer mer enn en million nåværende og tidligere offentlige arbeidstakere, fra skolelærere til brannmenn. Nye ansatte kan velge mellom to planer: en 401 (k) -stil investeringsplan og den mer tradisjonelle pensjonsplanen.

Investeringsplanen henvender seg til de som trives med å administrere sine egne eiendeler. Som med en 401 (k) eller IRA, kan ansatte bygge sin portefølje fra en meny med 21 forskjellige fond. Noen er enkle aksje- og obligasjonsfond, selv om deltakere også kan velge fra flere måldatofond som automatisk justerer aktivaallokeringen når du nærmer deg pensjon.

Denne innskuddsplanen appellerer også til de som ikke forventer en lang karriere i offentlig sektor: Investeringsplanbrukere er opptjent etter bare ett års arbeid for en FRS-dekket arbeidsgiver. I motsetning til at medlemmene alltid står fullt ut i sine egne bidrag til pensjonsplanen, tar det åtte års tjeneste for å kvalifisere for statens bidrag til din fordel (seks år for pensjonister som tjente før 1. juli 2011).

De i investeringsplanen har flere måter de kan motta sine midler i pensjon. Den faste livrente muligheten gir en månedlig levetid fordel, mye som en pensjonsordning. Du kan imidlertid også godta periodiske innbetalinger - enten kvartalsvis, halvårlig eller årlig - eller ta en engangsbeløp. Du kan også rulle aktivaene i en egen pensjonsplan.

Med pensjonsplanen går derimot alle medarbeiderbidrag inn i en enkelt forvaltningsfond forvaltet av staten. For langsiktige ansatte som ikke ønsker å bekymre seg for å administrere sine egne penger, er dette trolig veien å gå. Deltakerne mottar en levetidsinntektsstrøm, med en månedlig ytelse basert på lengden på tjenesten og lønnen som en FRS-dekket ansatt.

Uansett hvilken plan de ansatte velger, må de gjøre et pristaksbidrag på 3% av bruttolønnen. Med den selvstyrte kontoen skaffer staten et ekstra beløp tilsvarende 3,3% av lønnene dine. Arbeidsgiverbidrag til pensjonen bestemmes imidlertid av Florida lovgiver.

Velge en plan

Når ansatte starter en ny jobb hos en FRS-dekket arbeidsgiver, blir de automatisk innmeldt i pensjonsplanen. Arbeidstakere som velger å bruke investeringsplanen kan imidlertid gjøre det i løpet av deres valgperiode.

Når den første valgfasen er over, har du en ny og endelig sjanse til å bytte mellom de to planene. Imidlertid må deltakerne sende inn deres "andre valg" skjema til planadministrator, Aon Hewitt, før deres oppsigelsesdato.

Hvis du ønsker å overgå fra pensjonen til en selvregistrert konto, har du ett av to alternativer:

1) Overfør nåværende verdi av pensjonsordningens fordel i investeringsplanen.Ansatte som velger denne strategien, bør være forsiktige, da beløpet du flytter over er underlagt pensjonsopptjeningsplanen.

2) La pensjonsytelsen være på plass, men har fremtidige bidrag i investeringsplanen. Du får da en fordel av begge planene når du går på pensjon. Ansatte som velger denne "hybrid" -planen trenger minst fem års tjeneste i pensjonsplanen.

Aktuelle investeringsplandeltakere som ønsker å bytte, må "kjøpe tilbake" sin pensjonsytelse ved å bruke midlene på sin konto. Byrået bestemmer tilbakekjøpsprisen ved å beregne nåverdien av ytelser som om den ansatte hadde vært i pensjonsplanen for hele tjenesteperioden.

Hvis beløpet i investeringsplanen din er større enn tilbakekjøpsbeløpet, blir beløpet for investeringsplan redusert med tilbakekjøpsbeløpet. Resten vil bli i Investeringsplanen, og du vil få en fordel av begge planene i pensjon. Men hvis tilbakekjøpsbeløpet overstiger Investeringsplanverdien din, må du gjøre forskjellen ut av lommen.

DROPProgrammet

Pensjonssystemet gir pensjonsmottakere mulighet til å utsette utbytte slik at deres ytelsesbeløp fortsetter å tilføre seg etter at de forlater arbeidsplassen. Under utvalgt pensjonsopsjonsprogram eller DROP kan statlige arbeidstakere pensjonere uten teknisk avslutning av sysselsetting i opptil fem år (åtte år for lærere under visse omstendigheter).

I løpet av denne perioden fortsetter dine pensjonsytelser å tjene sammensatte renter månedlig. Fordelene vokser med en årlig 6,5% rente for de som gikk inn i DROP før 1. juli 2011, og til en 3% rente for medlemmer som gikk inn i programmet etter den datoen. Når et medlems DROP-periode utløper, må de avslutte ansettelsen og begynne å motta fordeler.

Skatteeffekter

Som med en tradisjonell 401 (k) -plan, er medarbeiderbidrag til investeringsplanen gjort på forhånd. Pensjonsfordelinger, uavhengig av om de kommer fra innskuddsbaserte ordningen eller ytelsesplanen, må imidlertid rapporteres som skattepliktig inntekt på ens føderale selvangivelse.

Hvis du er innmeldt i investeringsplanen, er det en grunn at du kanskje ikke vil ha en lump sum-fordeling. Hele beløpet er underlagt føderal inntektsskatt, noe som kan presse deg inn i en høyere skattekonsoll.

Hvis du ruller over investeringsfondene dine til en egen konto, vil planadministratoren holde tilbake 20% av balansen som en kreditt mot dine føderale skatter. Unntaket er hvis du foretar en direkte overgang, i så fall trenger du ikke betale skatt før du begynner å motta en distribusjon.

Florida har ingen egen skatt, så pensjonister som fortsetter å leve i staten, må bare bekymre seg for føderal beskatning.

Hvor sunt er pensjonssystemet?

Ifølge en analyse fra Pew Charitable Trusts, er Florida blant stater med lavest nivå av ufinansiert pensjonsgjeld i prosent av personlig inntekt. Fra og med 2015 var FRS 86.5% finansiert, sette den i den øvre halvdelen av statens pensjonsprogrammer.

Noen republikanske lovgivere har imidlertid hevdet at systemet skal være 100% finansiert - noe som betyr at det har nok midler til å dekke alle sine forpliktelser - selv flyter ideen om å lukke pensjonsplanen til nye medlemmer.

Bunnlinjen

Pensjonsplaner kan være vanskelig å navigere, spesielt når statssystemet tilbyr mer enn ett valg. Hvis du har spesifikke spørsmål om fordelene dine, ta kontakt med en finansiell rådgiver fra FRS på 866-446-9377.

For mer om pensjonsplanlegging, se Hva er forskjellen mellom en 401 (k) og en pensjonsplan? og Gjennomsnittlig pensjonssparing etter alder for 2016.