Investorer som søker global eksponering bør vurdere å investere i japanske aksjer i 2016. Verdsettelsesmålinger for japanske aksjer, for eksempel pris-til-bok (P / B) -forhold og pris / inntjening (P / E), har steget i 2015, men ser fortsatt attraktive ut i forhold til aksjer i andre utviklede markeder. Fra midten av 2015 var det gjennomsnittlige P / B-forholdet for japanske aksjer omtrent halvparten av det amerikanske aksjemarkedet. Fortjeneste for investorer som reflektert i avkastning på egenkapitalen (ROE) har også vært jevnt stigende. Japans nye corporate governance-kode tar sikte på å refokusere japanske selskaper på lønnsomhet.

Investorer som ønsker bred eksponering mot japanske aksjer gjennom ETFer som sporer en stor japansk aksjemarkedsindeks, kan velge mellom midler som sporer enten referanseindeksen Nikkei eller en annen bred japansk aksjeindeks, som MSCI Japan-indeksen. Den eneste ETF tilgjengelig som direkte spores TOPIX-indeksen, iShares Japan Large Cap ETF, endret både navnet og den valgte indeksen i september 2015.

For investorer som ønsker å diversifisere sin investeringsportefølje globalt med japanske aksjer, men som er opptatt av valutarisiko, er det sikret egenkapitalfond som nøytraliserer valutarisiko.

IShares JPX-Nikkei 400 ETF

IShares JPX-Nikkei 400 ETF (NYSEARCA: JPXN JPXNiShs JPX-Nikkei64. 57 + 0. 56% Laget med Highstock 4. 2. 6 >), tidligere iShares Japan Large Cap ETF, ble lansert av BlackRock i 2001. I september 2015 fikk fondet et nytt navn og et nytt, bredere indeks for å spore JPX-Nikkei 400 Total Return Index. Denne underliggende indeksen gir mer eksponering mot mellomkapital og småkapital japanske aksjer enn forrige storkapitalfokuserte S & P TOPIX 150 Index. Den nye markedsverdivektede indeksen velger japanske aksjer basert på lønnsomhetsmålinger, som driftsmargin og ROE, og på bedriftsnormer, inkludert uavhengighet av styremedlemmer og publisering av inntjeningsopplysninger på engelsk. Fondet har ca 145 millioner dollar i eiendeler og et gjennomsnittlig daglig handelsvolum på 400 millioner dollar. Dette fondet er godt å vurdere for investorer som ønsker en svært bred eksponering for hele spekteret av markedskapitaliseringssegmenter i det japanske aksjemarkedet.

Industrisektoren står for om lag 25% av JPXN-porteføljen, etterfulgt av finanssektoren og forbrukssyklisker som står for rundt 18% hver. Med 400 beholdninger utgjør ingen enkeltbeholdning mer enn 1,75% av fondets investerte eiendeler. De fem øverste beholdningene er Japan Tobacco, SoftBank Group, Honda Motor Company, Nippon Telegraph & Telephone Company, og teleselskapet KDDI Corporation.

Utgiftsforholdet for JPXN er 0. 48%, i tråd med kategoriens gjennomsnitt på 0. 44%. Fondets utbytte på 1,22% og dets femårige årlige avkastningsgrad på 5,4% er av tvilsom bruk i evalueringen av fondet for tiden siden det for nylig endret indekser. Morningstar rate denne ETF som gjennomsnittlig risiko og under gjennomsnitt i retur, men det kan endres innen neste år basert på vedtak av en ny underliggende indeks. Denne ETF er en god form for investorer som søker bred eksponering mot japanske aksjer, som er enige om aksjeutvelgelsesmetoden til den nylig vedtatte indeksen.

IShares MSCI Japan ETF

IShares MSCI Japan ETF (NYSEARCA: EWJ

EWJiShs MSCI Jap59. 56 + 0. 64% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) var den første Japanske aksjer ETF ble gjort tilgjengelig for amerikanske investorer da den ble lansert av BlackRock i 1996. Fondet har nå over 20 milliarder dollar i forvaltningskapital (AUM) og et gjennomsnittlig daglig volum på 442 millioner dollar, noe som gjør den til den mest holdt og omsatte ETF av japanske aksjer. Denne ETF sporer markedskapitalvektet MSCI Japan-indeksen, som gjenspeiler ytelsen til store og mellomstore segmenter av japanske aksjer, som representerer om lag 85% av det japanske investerbare markedet. Fondet er hensiktsmessig for investorer som ønsker eksponering mot japanske aksjer med mer av en tilt mot store aksjer enn JPXN. Industri, forbrukssykluser og økonomi er også de ledende sektorkomponentene for dette fondet. Kombinert utgjør de mer enn 60% av fondets totale porteføljebeholdninger. De største beholdningene for denne ETF inkluderer Toyota Motor Company, Mitsubishi UFJ Financial Group, Honda Motor Company, SoftBank Group og Sumitomo Mitsui Financial Group. Fondets årlige porteføljeomsetningsforhold er ekstremt lav 2%.

Utgiftskvoten for EWJ er 0. 48%, samme rate som JPXN. EWJ gir investorer et utbytte på 1, 07%. Fondets femårige årlige avkastning er 5,32%. Morningstar priser EWJ som under gjennomsnitt i både risiko og retur.

WisdomTree Japan sikret egenkapital ETF

The WisdomTree Japan sikret egenkapital ETF (NYSEARCA: DXJ

DXJWT Jpn Hdg Eq58. 96 + 0. 72% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) , lansert av WisdomTree i 2006, gir investorer som ønsker å redusere valutarisiko med et fond som er sikret mot fluktuasjoner i verdien av den japanske yen i forhold til amerikanske dollar. Denne ETF sporer WisdomTree Japan Hedged Equity Index. Den underliggende indeksen består av utbyttebetalende japanske selskaper som er eksportorienterte og danner mer enn 20% av inntekter fra utenfor Japan. Aksjer valgt for inkludering i indeksen blir også vist på grunnleggende faktorer som P / B-forhold og P / E-forhold. Fondet er vanligvis 95% eller mer investert i aksjene i indeksen, eller i aksjer med økonomiske egenskaper som er i hovedsak identiske med aksjene i indeksen. DXJ har omtrent 17 milliarder dollar i eiendeler og et gjennomsnittlig daglig handelsvolum på nesten 300 millioner dollar, og rangerer det like bak EWJ når det gjelder eiendeler og likviditet. Denne ETF består av ca. 25% industrielle aksjer og 25% konsument-sykliske aksjer, hvor aksjene i finanssektoren og teknologisektoren hver står for rundt 10% av fondets porteføljebeholdninger. De fem øverste i fondets 300 + beholdninger er Toyota, Mitsubishi UFJ Financial Group, Japan Tobacco, Canon og Mizuho Financial Group. Andre bemerkelsesverdige beholdninger inkluderer Honda og Nissan Motor Companies, Bridgestone Corporation, Hitachi og farmasøytisk firma Eisai Company. Årlig porteføljeomsetningsforhold for DXJ er 31%.

DXJ har et kostnadsforhold på 0,48%, som er identisk med de andre to fondene. Fondet tilbyr et utbytte på 1,28%. Fondets femårige årlige avkastning er 12,39%. Morningstar vurderer denne ETF som å ha over gjennomsnittlig risiko mens den tilbyr gjennomsnittlig avkastning. Dette fondet er godt egnet for investorer som vil ha eksponering mot japanske aksjer samtidig som valutarisiko minimeres.