De børsnoterte fondene (ETF) tilgjengelig for amerikanske investorer som tilbyr eksponering mot kinesiske aksjer, øker kontinuerlig etter hvert som Kinas økonomi beveger seg mer mot midtstadiet i verdensøkonomien. 2014-åpningen av Shanghai-Hong Kong Stock Connect-programmet, som gir direkte handel med Shanghai-handlede A-aksjer av investorer utenfor Kina, har økt investeringsinteressen i både A-aksjer og Hong Kong børsnoterte H- aksjer.

Men fra desember 2015 er det ingen ETFer som direkte sporer Hang Seng Index (HSI), den primære referanseindeksen for blue chip-aksjer som handles på Hong Kong-børsen. Investorer kan erstatte ganske godt for mangelen på en bestemt Hang Seng Index ETF med ETFer som generelt speiler den samlede ytelsen til kinesiske aksjer. Et økende antall ETF inkluderer beholdninger av alle aksjene i Kina, inkludert N-aksjer av kinesiske selskaper notert på U. S.-børser.

Etter en betydelig nedjustering på markedet i Kina i kinesiske aksjer, forventer mange analytikere at kinesiske aksjer vil overgå til 2016. Vurder disse kinesiske ETFene enten som primære porteføljeinvesteringer eller med global diversifisering.

1) IShares MSCI Hong Kong ETF

IShares MSCI Hong Kong ETF (NYSEARCA: EWH EWHiShs MSCI HK25. 15 + 0. 56% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er en av de mest omsatte, og dermed mest flytende, kinesiske ETFer. Det er også en av de eldste single-country ETFs, lansert av BlackRock i 1996. Den har $ 2. 5 milliarder kroner i forvaltningskapital (AUM) og et gjennomsnittlig daglig handelsvolum på 58 millioner dollar.

Denne ETF sporer MSCI Hong Kong-indeksen, en markedsvektvektet indeks som består av et mangfoldig utvalg av små-, stor- og mid-cap-aksjer som primært handles på Hong Kong-børsen. Fondets beholdninger domineres av finansielle aksjer, som utgjør ca. 70% av porteføljen. De neste to mest representert markedssektorer er forbrukssykliske og verktøy. Fondets eiendeler er vanligvis 80% eller mer investert i aksjene i den underliggende indeksen eller i kvitteringer som representerer verdipapirer i indeksen.

Fondets fem største beholdninger er AIA Group, CK Hutchison Holdings, Hong Kong Exchanges and Clearing, Sun Hung Kai Properties og Cheung Kong Property Holdings. Andre beholdninger inkluderer Hang Seng Bank og Hong Kong og China Gas. Fondets årlige porteføljeomsetningsgrad er beskjeden 7%.

En av fordelene ved denne ETF er utgiftskvoten på 0,48%, godt under kategori gjennomsnittet på 0,68%.Fondet tilbyr et utbytte på 2,51%. Den 10-årige gjennomsnittlige årlige avkastningen er 7,4%. Morningstar vurderer denne ETF som lavrisiko, med gjennomsnittlig over gjennomsnittlig avkastning. Denne ETF er velegnet til investorer som søker eksponering mot Hong Kong-handlede kinesiske aksjer som foretrekker den relative sikkerheten til et stort, veletablert fond med høy likviditet.

2) IShares China Large Cap ETF

Den iShares China Large Cap ETF (NYSEARCA: FXI FXIiSh Kina Lg-Cp46. 76 + 0. 67% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) ble lansert av BlackRock i 2004. Denne ETF har til hensikt å speile ytelsen til FTSE China 50 Index, som består av 50 av de største og mest likvide aksjene handlet på Hong Kong-børsen. Denne indeksen er trolig nærmest Hang Seng-indeksen. Dette er en av de mest populære Kina ETFene, med $ 5. 3 milliarder i eiendeler og et gjennomsnittlig daglig handelsvolum på 800 millioner dollar. Fondet tilbyr overlegen likviditet med et gjennomsnittlig budspørsmål på bare 0, 03%.

Som EWH-fondet har denne ETF en sterk konsentrasjon i finanssektoren, etterfulgt av teknologi-, telekom- og energisektoren. Blant de store porteføljene er Tencent Holdings, China Mobile, China Construction Bank, Industrial and Commercial Bank of China og Ping An Insurance Group Company of China. Fondets årlige porteføljeomsetningsforhold er 36%.

Utgiftskvoten for denne ETF er ett negativt element i fondet, 0,74%, over kategorien gjennomsnitt. Utbyttet er 2,19%. Fondets 10 års gjennomsnittlige årlige avkastning er 7,4%. Morningstar vurderer denne ETF som over gjennomsnittlig risiko balansert mot gjennomsnittlig avkastning. Denne ETF er hensiktsmessig for investorer som ønsker tilgang til store kinesiske aksjer ved å spore en indeks som ligner Hang Seng - og hvem bryr seg ikke om de høye honorarene eller den høye fondskonsentrasjonen i økonomi.

3) Første tillit Hong Kong AlphaDEX ETF

Den første tillit Hong Kong AlphaDEX ETF (NASDAQ: FHK FHKFstTr ET AlDx243. 43 + 0. 25% Laget med Highstock 4. 2. 6 < ) er et betydelig yngre fond, lansert av First Trust Advisors i 2012. Per desember 2015 har fondet 142 millioner dollar i eiendeler, med et gjennomsnittlig handelsvolum på rundt 640 000 dollar per dag. Denne ETF er ikke like flytende som EWH eller FXI midler; dens gjennomsnittlige bud-ask-spredning er 0. 5%. Fondet tar sikte på investeringsresultater som samsvarer med utviklingen av NASDAQ AlphaDEX Hong Kong-indeksen. Den underliggende indeksen er utformet for å identifisere aksjer som gir overlegen risikojustert avkastning på investering i forhold til tradisjonelle aksjeindekser gjennom den proprietære AlphaDEX aksjeutvalgsmetoden, som benytter både vekst og verdier. FHK har i hovedsak en verdi-investerende, mid-cap fokus. Den gjennomsnittlige vektede markedsverdien for aksjer i FHK ETF er 13 dollar. 2 milliarder kroner, sammenlignet med en gjennomsnittlig vektet markedsverdi på 33 dollar. 6 milliarder kroner for EWH fondet.

Finansmarkedene er igjen dominerende, og står for omtrent halvparten av fondets beholdninger, etterfulgt av industriselskaper og verktøy.Primærporteføljene er Sino Biopharmaceutical, Link Real Estate Investment Trust, Power Assets Holdings og Kingston Financial Group. Porteføljens omsetningsforhold er 43%.

Utgiftskvoten for fondet er relativt høy på 0,8%. Denne ETF tilbyr et attraktivt utbytte på 2,99%. Fondets treårige gjennomsnittlige årlige avkastning er 1, 05%. Morningstar vurderer fondet som under gjennomsnittlig risiko med gjennomsnittlig avkastning. Dette fondet er godt egnet for investorer som tror at AlphaDEX aksjeselskapsstrategien gir overlegen avkastning på investeringen.

4) Guggenheim China Real Estate ETF

Investorer som ønsker å målrette ETF-investeringer til den kinesiske eiendomsmarkedet, bør ta en titt på Guggenheim China Real Estate ETF (NYSEARCA: TAO

TAOClaymore Tr 229. 99 +1. 05% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), lansert av Guggenheim Investments i 2007. Fondet er ikke blant de mest flytende, med et gjennomsnittlig budspørsmål på 0,6% så det er ikke egnet for svært aktive forhandlere. TAO ETF har fått $ 18. 5 millioner i AUM, og handelsvolum gjennomsnittlig rundt $ 54, 000 per dag. Denne ETF spore AlphaShares China Real Estate Index, som er utformet for å gjenspeile den generelle ytelsen til aksjene i Hong Kong og fastlands-Kina fast eiendomsselskaper og REITs. Hong Kong-selskapene tegner seg for rundt 80% av fondets 50-pluss beholdninger, og resten består av eiendomsbedrifter eller eiendomsinvesteringer (REITs) basert på fastlandet. Fondet har H-aksjer, A-aksjer og noen N-aksjer i kinesiske eiendomsfirmaer som handles på U. S.-børser. Majorporteføljene inkluderer CK Hutchison Holdings, Fortune REIT, Sino Land Company, Hong Kong Land Holdings og Link REIT. Porteføljens omsetningsforhold er relativt lav på 16%.

Utgiftskvoten på 0,7% for Guggenheim China Real Estate ETF ligger i tråd med kategoriens gjennomsnitt på 0,68%. Denne ETF tilbyr et utbytte på 2,65%. Den femårige gjennomsnittlige årlige avkastningen er 0,76%. Morningstar vurderer fondet som høyrisiko, høy avkastning. CSOP 300 A-H Dynamic ETF

CSOP 300 A-H Dynamic Index ETF (NYSEARCA: HAHA) er en ny ETF, som nylig ble lansert av CSOP Asset Management i oktober 2015, med en unik investeringsstrategi. Fondet har ca $ 4. 5 millioner i eiendeler og et gjennomsnittlig daglig handelsvolum på rundt $ 65.000. ETF viser imidlertid fortsatt rimelig likviditet, med et gjennomsnittlig bud-ask-forhold på 0,14%.

Dette fondet sporer CSI 300 Smart Index. Indeksen består av referanseindeksen CSI 300 Index, som gjenspeiler den generelle ytelsen til aksjeandeler som handles på Shanghai og Shenzhen børser, samt eventuelle tilsvarende H-aksjer som handles på Hong Kong-børsen. Det er typisk betydelige prisforskjeller mellom A-aksjer og H-aksjer i børsnoterte selskaper, og denne ETFs investeringsstrategi forsøker å øke lønnsomheten ved å bruke en algoritme for å velge akseltypen som mest sannsynlig vil oppnå bedre resultater.Denne ekstra vridningen av investeringsstrategien utover bare å speile den grunnleggende CSI 300-indeksen, kommer bare inn i forhold til ca. 20% av fondets portefølje, da 80% av CSI 300-aksjene kun handler som A-aksjer og ikke har dobbeltlistet H -shares.

De fem største fondene i desember 2015 er Ping An Insurance Group Company, China Merchants Bank Company, Citic Securities Company, Shanghai Pudong Development Bank og China Vanke Company. På grunn av denne ETFs mer aktive investeringsstrategi har den et høyere porteføljeomsetningsforhold enn et lignende ETF. Markedsvektoren ChinaAMC A-Share ETF for eksempel sporer for eksempel CSI 300-indeksen og forsøker ikke å utnytte prisforskjellene mellom aksjeklasser. Porteføljens omsetningsforhold er ikke etablert, siden fondet kun har handlet i noen måneder.

Utgiftskvoten for HAHA-fondet ligger i high end på 0. 75%. Fondet har ikke handlet lenge nok til å oppnå utbytteutbytte, ytelse eller risiko / belønning.

Denne ETF er egnet for investorer som ønsker å vedta fondets valgte investeringsstrategi for handelsprisforskjeller mellom aksjeklasser og som har den nødvendige risikotoleransen til å investere i et ubevisst fond. Det er ikke hensiktsmessig for risikovillige investorer.