EURO STOXX 50-indeksen måler ytelsen til de beste blå-chip-aksjene i euroområdet, en økonomisk region som omfatter de 19 landene som har innført euroen som en nasjonal valuta. Investorer som er interessert i å få denne typen eksponering gjennom en EURO STOXX 50 børsnotert fond (ETF) har mange gode muligheter å vurdere. Det er imidlertid viktig å forstå at de fleste alternativene i kategorien er hjemmehørende i Irland, Luxembourg eller et annet europeisk land.

Faktisk, per desember 2015 er det bare ett selskap som tilbyr EURO STOXX 50 ETFs hjemmehørende i USA. Denne listen fører ut med selskapets to USA-domiciliserte produkter, etterfulgt av flere av de beste utenlandske domiciled ETFs i kategorien. Før du vurderer en utenlandsk bosted, bør investorer i USA søke råd om skattemessige konsekvenser av utenlandske investeringer.

For å kompilere EURO STOXX 50-indeksen, legges de største selskapene ved markedsflytning i frittflyt i hvert land i euroområdet til en utvelgelsesliste. De største 50 selskapene fra utvalgslisten som oppfyller minimum likviditetskrav, velges deretter for å bli tatt med i indeksen. Indeksen blir gjennomgått og rekonstituert årlig i september, med spesielle saksregler for mid-årstillatelser og flyttinger. Komponentbeholdninger i indeksen vektes i henhold til markedsmarginering av frittflytende aksjer. Komponentvektene er avkortet til 10%. Indeksen er reweighted kvartalsvis i henhold til oppdaterte markedskapsler.

I desember 2015 er den største komponenten av EURO STOXX 50 Index, det franske olje- og gasselskapet Total, veid på 4,9%, etterfulgt av Bayer på 4,4%, Sanofi ved 4. 3%, Anheuser-Busch InBev på 4 2% og Daimler på 3 6%. Geografisk representasjon domineres av Frankrike på 36,5% og Tyskland på 31,9%, etterfulgt av Spania på 10,8%, Italia 7,7% og Nederland på 7,6%. Bransjedistribusjonen er ledet av finansielle aksjer med en tildeling på 26,2%, etterfulgt av industrielle aksjer på 12,1%, forbrukerklammerbeholdninger på 11,4%, helsevesenene på 11,2% og forbrukerdiskretionære aksjer på 10 .8%.

en. SPDR EURO STOXX 50 ETF

Det amerikanske finansselskapet State Street Global Advisors er hjemsted for de eneste to ETFene i USA for å spore EURO STOXX 50 Index. Det større og mer flytende alternativet er SPDR EURO STOXX 50 ETF (NYSEARCA: FEZ FEZSPDR EUROSTOX5041. 21-1. 03% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), som ble lansert i oktober 2002. Siden desember 2015 har den nesten $ 4. 2 milliarder i netto eiendeler og en tre måneders gjennomsnittlig handelsvolum på mer enn 2 millioner aksjer per dag.Dette fondet søker å samsvare med investeringsresultatene fra EURO STOXX 50 Index ved å investere i en portefølje som har samme investeringsprofil som blandingen av aksjer holdt i indeksen. Den har et kostnadsforhold på 0,29%.

Mens FEZ er priset i amerikanske dollar, er dets underliggende eiendeler denominert i euro. Følgelig kommer en investering i FEZ eller en av de utenlandsk domicile ETFene som er beskrevet nedenfor, sammen med noen valutarisiko investorer må vurdere. Spesifikt påvirker svingninger i valutakursen mellom dollar og euro dollarverdien av fondets underliggende eiendeler. En nedgang i verdien av euroen mot dollaren tilsvarer en nedgang i dollarverdien av fondets eiendeler, noe som er et tap for en dollarbasert investor. På den annen side fordeler en dollarbasert investor når euroen styrker og skyver opp dollarverdien av fondets eiendeler. Investorer som forutser en styrking av dollar eller bare ønsker å unngå valutarisiko knyttet til euroen, bør vurdere det valutasikrede fondet som er beskrevet nedenfor.

2. SPDR EURO STOXX 50 Valutasikret ETF

State Street Global Advisors lanserte SPDR EURO STOXX 50 Valutasikret ETF (NYSEARCA: HFEZ) i juni 2015 for å gi eksponering for store aksjer i euroområdet uten valutarisiko. Størstedelen av dette fondet er konstruert på nøyaktig samme måte som den ubearbeidede motparten. Det omfatter imidlertid også en sikringskomponent som innebærer en rullende investering i en måneds valutaterminkontrakter som er utformet for å kompensere for fondets eksponering mot euro. Denne teknikken beskytter investorer mot tap knyttet til en svekkende euro. Det eliminerer imidlertid også potensielle gevinster fra en styrkende euro.

Ved desember 2015, omtrent seks måneder etter lanseringen, forblir HFEZ en veldig liten ETF. Den har netto eiendeler på ca $ 10. 7 millioner og en gjennomsnittlig handelsvolum på om lag 4 000 aksjer per dag. Den har et utgiftsforhold på 0,32%, som bare er tre basispoeng høyere enn dets uavhengige motpart.

3. Db x-trackers EURO STOXX 50 UCITS ETF

Db x-trackers EURO STOXX 50 UCITS ETF er en av de største ETFene i Europa for å spore EURO STOXX 50 Index. Fondet ble lansert i april 2007 av Deutsche Asset & Wealth Management Investment, et datterselskap av Deutsche Bank Group i Tyskland. Den er domiciled i Luxembourg og denomineres i euro. Per desember 2015 har db x-trackers EURO STOXX 50 fondet mer enn € 5. 2 milliarder kroner i netto eiendeler på tvers av sine 50 bestanddeler. Den har gjennomsnittlig handelsvolum under 3 000 aksjer per dag. Som ET-domiciled konkurrenter ønsker denne ETF å investere i en portefølje av aksjer som samsvarer med EURO STOXX 50-indeksen så nært som mulig. Den har et eksepsjonelt lavt kostnadsforhold på 0, 09%.

4. IShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF

IShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF er et annet solidt fond for investorer som vurderer en utenlandsk domicil. Dette fondet ble lansert i januar 2010 i Irland og er denominert i euro.Per desember 2015 har det netto eiendeler på nesten € 1. 7 milliarder kroner og en tre måneders gjennomsnittlig daglig handelsvolum på mer enn 10 000 aksjer, noe som gjør det mest omsatt av utenlandske domicilierte ETFer. Den har et svært lavt utgiftsforhold på 0,1%.

5. Amundi ETF EURO STOXX 50 UCITS ETF

Amundi ETF EURO STOXX 50 UCITS ETF er produsert av Amundi Asset Management, et flertidseid datterselskap av den europeiske bankgiganten Crédit Agricole Group. Dette fondet begynte i september 2008. Det er hjemmehørende i Frankrike og denominert i euro. Per desember 2015 har det netto eiendeler på nesten € 1. 5 milliarder kroner og en gjennomsnittlig handelsvolum på mindre enn 1 000 aksjer per dag. Fondet har et kostnadsforhold på 0. 15%.