Om vi ​​ser på vår konsernsjef og grunnlegger, Ron Carson, diskuterer de fire avbruddsbussene eller opprettholder eksterne faktorer som økende investor forventninger, rådgivere har ingen mangel på distraksjoner og trusler som påvirker bærekraftig helse av deres virksomhet. Ser fremover, lover 2017 å bringe mer av det samme: en konstant fluss for å gjenoppfinne verdien.

Selv om denne oppfatningen kan forlamme noen, bør den avdekke en mulighet i stedet for å presentere hindringer - en sjanse til å se frem og målrettet navigere hvordan virksomheten din vil vokse. Men hvordan gir du mening om alle faktorene som påvirker virksomheten din og utvikler en definert spillplan? Ved først å fornemme den fremtidige identiteten til firmaet ditt. (For mer, se: Hvordan rådgivere kan bruke blogger til å øke deres AUM .)

Det er virkelig tre alternativer noen rådgiver har når man ser på fremtidig vekst i virksomheten sin. La oss fornemmelse av støyen i vårt yrke, sile gjennom unødvendig forstyrrelse, og omdirigere fokus på hvordan bedrifter kan skape en produktiv og effektiv vei framover. Når jeg ser veiene rådgivere vurderer, koker det ned til hvordan du vil bli posisjonert. Er du et firma som ønsker å tiltrekke seg andre rådgivere som ønsker å titte inn? Er du ute etter å samarbeide med et firma som kan bidra til å katapulere veksten din? Eller vokser du gjennom oppkjøp?

Før vi dykker inn i de tre veiene, vær oppmerksom på at vei ett og tre nedenfor krever en forutsetning for organisk vekst i tillegg til metodene som diskuteres. Rådgivere som stole for mye på disse to alternativene som sin eneste kilde til nye inntekter, uten organisk vekst i ligningen, vil raskt finne liten bunnlinjevekst i det hele tatt, bare fordi en bærekraftig virksomhet trenger både organiske og ikke-organiske kilder for å opprettholde en sunn flyt av ny virksomhet.

Avenue 1: Grow The Non Organic Way

Hva du bør vurdere om du ønsker å tiltrekke andre rådgivere

Sti nummer ett er for de som vet at de trenger å bli større og trenger å skalere for å overleve. De forstår dagens landskap, se trenden, og er koblet til et sofistikert forretningssinn for å forstå industriell konsolidering og marginkomprimering er venner. Noen tips om hvordan du skal bane vei:

1. For å være en aggregator, dediker deg tid til å definere visjonen din og riktig identifisere ditt ferdighetssett.
2. Tenk på et kontinuum. Denne nye forretningsmodellen for å tiltrekke rådgivere kan være så enkelt som en overholdelse OSJ før du legger til plass, menneskelig kapital, og gjør det hele veien for å fullføre tucking in og strategisk suksessplan. Uansett hvor du bor på denne tjenestens kontinuitet, svar: "Hvor passer jeg og hvor mye er jeg villig til å bli? "
3. Din historie må formidle" vekst "og / eller" bedre rådgivere / livsbalanse."
4. Se hvordan du skal bygge ut det faktiske verdilagsprosjektet: overholdelse, plass, IT, systemer / arbeidsflyt / prosesser, menneskelig kapital, markedsføring, investeringsstyringsmodeller, planleggingstjenester, oppfølgingsplaner etc. < Opprett priser som gir mening for tjenestene du tilbyr.
5. Vurder tiden du trenger for å bygge bevissthet og hvem du vil målrette først. Utforsk områder som B / D, OSJ, nettverksgrupper og andre samlinger du kjenner godt. Markedsføringen er ofte den enkleste siden du vet mange andre rådgivere som trenger hjelp. Faktisk er disse gruppene ofte rådgivere du er ikke bare kjent med, men også mest sannsynlig var områdene som inspirerte deg til å gå denne retningen i utgangspunktet.
6. Du bygger en bedrift - behandle den som sådan. Investering i kontinuerlig utvikling og forbedring av verdien er et must hvis du forventer å lykkes og konkurrere. (For mer, se:
7. Rådgivere: Hvordan finne stor vekst .) Avdeling 2: Utvikle den integrerte måten

Hva du bør vurdere hvis du ønsker å tilpasse seg en partner

Sti to er for de som ser hvordan bransjen konsoliderer og innser at de trenger en mer robust verdi proposisjon for å skalere og gjøre det bra. Denne avenyen er for "Jeg får det" rådgivere som har en "kjøpe den" over en "bygge den" tankegang og ferdighetssett. Men hvem å justere med og hvordan? Rådgivere vurderer denne banen må fokusere på deres unike styrker og bestemme hvordan de skal gå om å finne det rette firmaet som kan fylle tomrummet. Noen få tips om hvordan du skal bane vei:

Igjen, start med visjonen og jobber bakover. Dette innebærer intimt å vite hvordan firmaet er posisjonert i forhold til konkurranse og være ærlig om områder med svakhet eller sårbarhet i ditt tilbud.

1. Finn bedrifter som gir den strategiske passformen. Overraskende er dette vanligvis greit og ikke vanskelig å finne. Det er ingen mangel på bedrifter tilgjengelig som kan tilfredsstille dine behov. Det blir raskt et spørsmål om "hvilken," ikke "hvis en. "
2. Utvide på det forestillingen, sørg for at det fremdeles eksisterer en kulturell passform mellom firmaet og partneren din. Dette er det vanskeligste stykket. Justering med et annet firma er bare det. I noen grad er du nå familie. Du ser verden fra samme perspektiv, deler felles grunnlag for hvordan du skal betjene dine kunder, og tro på de samme kjerneverdiene.
3. Gjør din due diligence. Ta den tiden du trenger. Selv om prosessen kan være overveldende, er det absolutt nødvendig. Sett deg deretter ned med dine opprinnelige kriterier (de tingene du begynte å forbedre, utvikle eller endre). Fokuser på disse utfordringene og egenskapene og vurder hvilke firmaer som best utfører disse elementene. Kikk dekkene rundt, vei alternativene dine, og vær tålmodig. (For mer, se:
4. Tips for rådgivere som ønsker å vokse sin praksis .) Involver andre til å hjelpe deg. Dette er en stor beslutning. Snakk med en fortrolige eller trener. Kommuniser med teamet ditt om beslutningsprosessen og sørg for at de er fullt ombord.Jo tidligere du involverer disse verdifulle partiene, desto mer selvtillit får du i beslutningen du gjør.
5. Avenue 3: Grow "Buy" Way

Hva du bør vurdere om du ønsker å skaffe bedrifter

Sti tre er for de som ser den beste vekstmuligheten i oppkjøpet. De kan ha eksisterende partnerskap med medarbeiderfirmaer eller føler at de kan koble seg lett sammen med å ta på seg en egen bok utenom sine egne. Denne banen er ofte endepunktet til å velge avenue en diskutert tidligere. Det kan være vanskelig for mange, bare fordi å etablere et personlig forhold til klienter som ikke allerede er kjent med deg, kan være utfordrende. Men hvis de håndteres riktig og kommuniseres godt, har disse rådgiverne stort vekstpotensial på kort tid. Noen tips om hvordan du skal bane vei:

Vær veldig oppmerksom på firmaene du har i dine severdigheter. Det finnes utallige eksempler på rådgivere som kjøper en praksis og innser etter at det kanskje ikke har vært den beste strategiske beslutningen for firmaet, enten fordi de a) ble blindet av ideen om å bygge sin kundebase eller b) ikke kulturelt passe med rådgiveren de kjøpte ut.

1. Prisen er mindre enn avtalestruktur. Sørg for at denne beslutningen er strategisk i forhold til å se det som en mulighet til å kjøpe inn en god avtale. Prisen er sekundær. Deal struktur er det som beveger nåler. Se på detaljene om hvordan oppkjøpet / utkjøpet utføres og om det stemmer overens med visjonen din.
2. Forventer å sette opp arbeidet og forberedelsen på forhånd. Etablering av relasjoner med andre rådgivere og deres klienter kan være komplisert. Du er i hovedsak den enkelte som er ansvarlig for å overføre arven din partner overlater til deg. Det er et stort ansvar. Og fordi deres virksomhet var deres levebrød, kan denne beslutningen komme med mye følelser og kompleksitet.
3. Øv full gjennomsiktighet og konsistent kommunikasjon. Jo mer du kommuniserer om detaljene i en overgang, tjenestemodeller, og holder seg til dine kjerneverdier, jo mer effektiv vil du være å finne en rådgiver som passer best.
4. Føl deg komfortabel med å gå vekk fra de dårlige tilbudene. Jeg sier ofte at flertallet av avgjørelsene du gjør gjennom hele denne prosessen, er beslutningen om å si "nei" (f.eks. Å velge hvem som ikke skal justere seg fordi din visjon og strategi er overbevisende og tydelig).
5. Uansett avenyen du anser, er det en ting som har vært tydelig for meg som coach, at det er de mest vellykkede og best posisjonerte som har en nøyaktig forståelse av hva som ligger foran dem. Match dine ferdigheter med den modellen som best passer din måte å gjøre forretninger på og justerer med visjonen din.

Uansett hvilken endring 2017 kan bringe til vår bransje, kan du vite at din aveny kan hjelpe deg med å forberede deg på fremtiden og realisere drømmen om å bygge en bedrift som ikke bare overlever, men trives. (For mer, se:

Topp utfordringer for finansielle rådgivere .) Denne artikkelen ble skrevet av Greg Opitz, Executive Business Coach på Peak Advisor Alliance.