Den gjennomsnittlige pensjonisten eller den kortvarige pensjonisten ser etter tre sentrale elementer fra en investering: bevaring av kapital, skatteeffektivitet og god inntektsstrøm. Det er mange gode fondsmuligheter for å øke pensjonsinntektene, men det kan være vanskelig å finne fondene som er sikreste og mest skatteeffektive samtidig.

Når du vurderer noe fond, se etter styrke på noen få viktige punkter. Fondet må ha nok eiendeler under ledelse (AUM) for å unngå nedleggelse. Store fondsmidler har en tendens til å være sterke aktører også, ellers kan de ikke være like populære. Du vil gjerne se minst $ 30 til $ 40 millioner i AUM, men mer er bedre.

AD:

Fondene skal også være flytende og lette å handle. Dette er viktigere for kortsiktige handelsmenn enn kjøp og kjøp investorer, men fondskasser som ikke handler ofte nok, kan lett bli underpriced eller overpriced.

De beste fondene drives effektivt. Se utover kostnadsforholdet og finn ut hvordan fondet faktisk har utført uten gebyrer. Kostnader alene forteller ikke hele historien; finn ut hvilke avkastninger som er igjen når kostnadene er regnskapsført. Hvis fondet er indeksert, sørg for at det sporer rimelig bra.

AD:

Siden fokus er på pensjonsinntekt, bør du vurdere avkastning og utbytte / kupongprestasjon av de underliggende investeringene. Mange pensjonister planlegger en 4 eller 5% uttaksmetode. Mål et inntektsnivå som passer for dine behov.

Lav volatilitet er også nøkkel; Når du går på pensjon, har du ikke tre eller fire tiår for å overleve store prisgulv som du gjør som en yngre savner kanskje. Skattebehandling kan være tertiær sammenlignet med de to andre, men hvis du er en høy nettoverdig person, vil du redusere din potensielt betydelige skattebyrde.

AD:

T. Rowe Price Tax Free High Yield Fund

T. Row Price Tax Free High Yield Fund (NASDAQ: PFRHX) er et utenriksfond med sterk historie, lave avgifter og under gjennomsnittlig risiko basert på kvaliteten på dens avkastning. Den søker et høyt inntektsnivå fritt for føderale inntektsskatter ved å dedikere det store flertallet av sine eiendeler til langsiktige kommunale verdipapirer. U. S. News lister dette fondet som det beste valget i den høye avkastningen munikategorien, mens Morningstar tilbyr en fire-stjerneklassifisering.

Porteføljen er 98% obligasjoner. PRFHXs vektede gjennomsnittlige løpetid er ment å overstige 15 år, og lavkvalitetsobligasjoner må ikke overstige mer enn 10% av de totale obligasjonsbeholdningen. Ytelsen har vært sterk. I august 2015 var fondets avkastning på toppnivå 6% for kategorien, treårig avkastning var i topp 3%, og femårig avkastning var i topp 5%.

Som mange pensjonsinntekter, tar ikke PRFHX kostnader for salg.Fondet begrenser maksimale administrasjonsavgifter til 0. 15%, forvaltningskostnader til bare 0. 3% og andre avgifter til 2%. Det oppgitte utgiftsforholdet er 0. 69%, som ligger langt under kategorien gjennomsnitt. Moderne porteføljeorientering (MPT) plasserer dette fondet i en gjennomsnittlig risikokategori for et obligasjonsfond. Den beste pasienten er 1. 05, og standardavviket er lavt til 5. 28.

Opptil en femtedel av fondet kan faktisk være underlagt den alternative minimumskatten (AMT). Personer med høy nettoverdighet bør holde øye med dette, siden det kan være svært kostbart å motta inntekt som kvalifiserer for AMT-beregningen.

Charles Schwab Månedlig inntekt Moderat utbetalingsfond

Månedlig inntektsberettiget utbetalingsfond (NASDAQ: SWJRX) i Schwab er et konservativt valg. Den er utformet for å gi tilbakevendende 3 eller 4% årlige utbetalinger. Charles Schwab introduserte først dette fondet i mars 2008, og det hadde akkumulert mer enn 51 millioner dollar i netto eiendeler innen august 2015.

SWJRX er avhengig av høyt vurderte obligasjoner i porteføljen, selv om et betydelig segment også er dedikert til utbytte- betaler aksjer. Ideen er ganske enkel: Produser inntekt gjennom obligasjonsrenter og andre utbytte slik at rektor i fondet aldri blir trukket ned. Selv om fondet ikke er utformet for tonn av prisvekst, er det faktisk utført veldig bra siden starten.

Alfa og beta er begge gjennomsnittlige for kategorien, men fem års nedsidefange er en attraktiv 61. 18 i den røde. SWJRX belaster et 0,66% kostnadsforhold, som ligger like under gjennomsnittet i dette fondet. Fondet kjemper imidlertid for å nå 3% avkastningsmålet, og oppgjør på en etterfølgende 12 måneder på 2. 62%.

Vanguards Managed Payout Growth & Distribution Fund

Vanguards Managed Payout Growth & Distribution Fund (NASDAQ: VPGDX) er det wild card av denne gruppen. Mange vil bli tiltrukket av fondets lave kostnader og ambisiøse inntektsavkastninger; andre viker unna den risikofylte porteføljen og unikt prosentvis målrettet avkastning.

VPGDX har en merkelig portefølje for et inntektsfond. Det er flere ikke-U. S. aksjer i porteføljen enn obligasjoner. Noen ganger holder fondforvalterne så mye som 15% av eiendelene i kontanter eller kontantlignende instrumenter. Mest kontroversielt har fondet betydelige korte og lange stillinger på mange amerikanske aksjer. Fordelingen kan trygt beskrives som aggressiv for kategorien.

Fondet er også opprettet for alltid å utbetale 5% av de samlede eiendelene i inntekt, selv om det må dyppe til hovedstol. Dette betyr at et tap i aksjekursen tilsvarer en nedgang i utbetalingen, og omvendt. Dette har ikke nylig vært et problem for VPDGX, som utgjorde 94% av pensjonsfondene i perioden fra 2012 til 2015.

BlackRock High Yield Municipal Bond Inv et fond

I perioden mellom midten av 2010 og midt- 2015 oppnådde BlackRock High Yield Municipal Bond Fund (NASDAQ: MDYHX) en forrentning på 6,44% og en skattjustert avkastning på 5 61%. Dette fondet er verken det billigste eller det mest konservative, men det gjør en utmerket jobb med å spore ned inntekt som er unntatt fra føderale skatter.

Minst 65% av fondsmidlene er investert i mellomstore til lavkvalitets kommunale obligasjoner; 80% av eiendelene er investert i obligasjoner totalt. Det er til og med litt plass for fondet å investere i vanskelige verdipapirer som gir størst mulig utbetaling.

Dette fondet mister i hovedsak T. Rowe Price Tax Free High Yield Fund på effektivitetsbetingelser. MDYHX er 50% dyrere og kan være mer volatile, noe som reduserer total avkastning i det lange løp.