Blant de mange handlingsmulighetene, sikring eller spekulering i finansmarkedene, sprer vi appeller til de som har betydelig kompetanse i å identifisere prisbevegelser og som er dygtige til å dra nytte av spekulasjon (for mer, se : Hva er Spread Betting? ). En ting bør gjøres klart: Spredningsbud er ulovlig i USA. Når det er sagt, er det fortsatt en lovlig og populær praksis i noen europeiske land, særlig i Storbritannia. Av denne grunn er alle eksemplene sitert i følgende strategier sitert i britiske pund eller GBP (£) .

Spread betting kommer med høy risiko, men tilbyr også høyt potensial. Andre funksjoner inkluderer nullskatt, høy innflytelse og omfattende budspørsmål (se relatert: Forstå finansiell spredingsspilling ). Hvis spread-spill er lovlig i markedet, er det få strategier du kan følge.

Tekniske analysestrategier

Populære spillfirmaer som U.K.-baserte CityIndex tillater spread-spill på over 12 000 forskjellige globale markeder. Brukere kan spre bud på eiendeler som aksjer, indekser, forex, varer, metaller, obligasjoner, opsjoner, rentesatser og markedssektorer. For å gjøre det, bruker spillerne ofte trenden etter, trend reversering, breakout trading og momentum trading strategier for ulike instrumenter, og på tvers av ulike aktivaklasser. (Se relatert: Introduksjon til Momentum Trading .)

Spread Betting Around Corporate Actions

Bedriftsbevegelser kan utløse en runde med spread-spill. For eksempel, ta når en aksje erklærer et utbytte, og utbyttet går deretter ex (som betyr å utløpe på den oppgitte datoen). Suksessfulle spillere holder øye med bestemte selskapers generalforsamlinger (generalforsamlingen) for å prøve å få hoppet på eventuelle potensielle utbyttemeldinger eller andre kritiske bedriftsnyheter.

Si et selskap hvis aksje for tiden handler på £ 60, erklærer et utbytte på £ 1. Aksjekursen begynner å stige opp til utbyttenivået: i dette tilfellet et sted rundt £ 61. Før utlysningen, spredere spillerne ta stillinger som er ment å komme fra slike plutselige hopp. For eksempel, si en næringsdrivende går inn i en lang innsatsposisjon på 1 000 aksjer på £ 60, med £ 5 per poeng bevegelse. Så i vårt eksempel, med prisøkningen på £ 1 på utbyttet, mottar handelsmannen £ 5 000 (£ 1 * 1 000 aksjer * £ 5 = £ 5 000).

På samme måte vil spillerne søke å dra nytte av utbytteets dato. Anta at en dag før forrige dato står aksjekursen på £ 63. En næringsdrivende kan ta en kort posisjon på 1 000 aksjer med 10 £ spreddsats per poeng. Neste dag, når utbyttet går ut, faller aksjekursen vanligvis med (nå utløpt) utbyttebeløp på £ 1, som lander rundt £ 62.Trader vil lukke sin stilling ved å pocketing forskjellen: i dette tilfellet en £ 10 000 000 (£ 1 * 1 000 aksjer * £ 10 per poeng).

Erfarne bettorer i tillegg blander spread spread med noen aksjehandel. Så for eksempel kan de i tillegg ta en lang posisjon i aksjene og samle kontantutbyttet ved å holde det utover forutsetningen. Dette vil tillate dem å hekke mellom sine to stillinger, samt få litt inntekt gjennom det faktiske utbytte.

Strukturering av inngang og utgang

Strukturhandel for å balansere resultat og tap-nivåer er en effektiv strategi for spread-spill, selv om oddsen ikke ofte er til fordel for deg.

Si at i gjennomsnitt vinner en hypotetisk handelsmann som heter Mike, fire spredningsbud ut av fem, med en 80% vinnersats. I mellomtiden vinner en andre hypotetisk handelsmann, Paul, to spredtspill ut av fem, for en 40% vinnersats. Hvem er den mer vellykkede handelsmannen? Svaret synes å være Mike, men det kan ikke være tilfelle. Strukturering av innsatsene dine med gunstige profittnivåer kan være en spillveksler.

I dette eksemplet sier du at Mike har tatt stilling til å motta £ 5 per vinnende innsats og miste £ 25 per tapende innsats. Her, selv med en 80% vinnersats, blir Mikes fortjeneste utslettet av £ 25 han måtte betale på hans en dårlig innsats (0,8 * £ 5 -0. 2 * £ 25 = - £ 1 tap). I kontrast, si Paul tjener £ 25 per vinnende innsats og bare faller £ 5 per tapende innsats. Selv med sin 40% vinnersats, gir Paul fortsatt en fortjeneste på £ 7 (0,4 * £ 25 -0. 6 * £ 5). Han vind opp vinnende næringsdrivende til tross for å miste 60% av tiden.

Nyhetsbaserte strategier

Spread betting gjelder ofte prisbevegelsene til en underliggende eiendel, for eksempel en markedsindeks. Hvis du satser på £ 100 per poeng, kan en indeks som beveger 10 poeng generere et fortjeneste på £ 1 000, selv om et skifte i motsatt retning betyr et tap av tilsvarende størrelse. Aktive spredere (som nyhetskunder) velger ofte eiendeler som er svært følsomme for nyhetsartikler og plassspill i henhold til en strukturert handelsplan. For eksempel vil nyheter om en nasjonal sentralbank gjøre en renteendring raskt reflektere gjennom obligasjoner, aksjeindekser og andre eiendeler. Et annet ideelt eksempel er et børsnotert selskap som venter på resultatene av et stort prosjektbudgivning. Om selskapet vinner eller taper budet, betyr en aksjekurs swing i begge retninger, med spredere som tar posisjoner langs begge resultatene. (Se relatert: Slik handler du Forex på nyhetsbrev .)

Arbitrage Opportunities

Arbitrage muligheter er sjeldne i spread-spill, men handelsmenn kan finne noen i noen illikvide instrumenter. For eksempel, si en lavt sporet indeks er for tiden til verdi 205. Ett spread-betting firma tilbyr et budspørsmål på 200-210 for sluttkurs, mens en annen tilbyr en 190-195 spredning. Så en handelsmann kan gå kort med det første firmaet på 200 og lenge med det andre på 195, hver med 20 kroner per poeng.

• Scenario 1: Indeksen lukkes ved 215. Hun mister 15 (200-215) på sin korte posisjon, men får 20 (215-195) på sin lange posisjon.
• Scenario 2: Indeks lukkes ved 201. Hun mister en (200-201) på sin korte posisjon, men får seks (201-195) på sin lange posisjon.
• Scenario 3: Indeksen lukkes ved 185. Hun får 15 (200-185) på sin korte posisjon, men mister 10 (185-195) på sin lange posisjon.

I hvert tilfelle får hun fortsatt en fortjeneste på £ 250, da hun nettopp fem poeng, til £ 20 per poeng. Imidlertid er slike arbitrage muligheter sjeldne og avhengige av spredere som oppdager en prissammenheng i flere spredningsbedrifter og deretter handler i tide før spredene retter seg.

The Bottom Line

Det høye profittpotensialet for spread-spill matches av alvorlige risikoer: Flyttingen av bare noen få poeng betyr en betydelig gevinst eller tap. Traders bør bare prøve spread-spill etter at de har fått tilstrekkelig markedserfaring, vet de riktige eiendelene til å velge og har perfeksjonert sin timing. og Når og hvordan kan spre budskap være lønnsomt .)