Vi kan redusere mengden tid og "lekser" det krever for å finne svært omsettelige verdipapirer ved å kjøre skjermbilder og aksjescanninger, men det er fortsatt det vanlige problemet med å gjøre strategier langt mer komplekse enn de trenger for å være. Komplekse strategier starter vanligvis fra en enkel strategi som fungerer bra for handelsmannen, men da blir strategien tweaked og re-tweaked i et forsøk på å gjøre det enda mer lønnsomt.

Hvis denne tinkering har jobbet med noen strategier, er det utmerket, men det er vanlig at handelsmannen begynner å ha for mye på tankene sine; fortjeneste opphører og handelsmannen ender opp med å gå tilbake til enkle strategier uansett eller fading fra markedet. Det ser ut til å være en allure til komplekse og bisarre strategier. Mens en metode kan høres elegant og sofistikert, vil det i seg selv ikke sette penger i handelsmannens lomme. (For mer, se Lær å kjenne Stock Screeners .)

Er det enklere bedre? Komplekse strategier kan lett trekke i handelsfolk siden det er noe logisk at jo mer informasjon vi faktoriserer i et system, jo ​​mer pålitelig vil det være. Likevel belønner markedet ikke alltid logikken, og når det gjør det, kan det ikke gjøre det i handelsmannens tidsramme. Husk at markedet kan gå galt mye lengre enn handelsmannen har råd til å være riktig.

Til slutt er prisen alt som er viktig for handelsmenn, og likevel er prisen morphed i alle slags derivater og indikatorer for å gi handelsmenn en fordel. Mens disse derivatene og indikatorene ofte har gyldighet, hvis vi ønsker å komme tilbake til enkelhet, må vi fokusere på pris. I dette lyset vil vi se på en dagshandelsstrategi som bare ser på pris og nåværende bevegelser siden prisbevegelsen er det som faktisk skaper profitt. Som Einstein sa, "Elegance er for skreddersy", og som det handler om handel, betyr eleganse og kompleksitet ikke nødvendigvis penger i hånden.

Selv om det finnes eksempler på feilkompliserte (og enkle) strategier, er det sannsynligvis ikke noe eksempel som er mer fremtredende enn nedgangen i langsiktig kapitalforvaltning (LTCM). Selv om dette ikke var et handelsfirma for dag, viser det seg at komplekse strategier ikke garanterer suksess. Det er alltid en risiko for tap (selv når du prøver å bli kvitt risiko som LTCM gjorde) uansett hvilken strategi som handles. Det er således argumentert at prisen er hva som skal handles, og strategiene som brukes skal være enkle, enkle å implementere og i stand til å kontrollere tap. (For å lære mer, sjekk ut Manglende Hedgefondsfeil .)

Ta tak i det daglige området Denne strategien innebærer å se på pristendenser i en gitt aksje og handel innenfor den konteksten. Mens det ikke er noen garanti for at en bestemt tendens vil fortsette, ved å handle med den tendensen, setter vi sannsynligheten for fortjeneste på vår side.

For denne strategien må vi spore gjennomsnittlig daglig rekkevidde etter den åpne prisen. Med andre ord, vi trenger å vite det gjennomsnittlige intradagintervallet. Vi betaler ingen oppmerksomhet til hull, og hull er ikke inkludert i gjennomsnittlig intradag-rekkevidde. Gjennomsnittet vi bruker bør være gjennomsnittlig de siste 20 dagene, og unntatt ekstremt volatile trekk som kan skyldes selskaps eller økonomiske nyheter. Det gjennomsnittlige daglige området er enkelt beregnet som High-Low. For å konvertere dette til en prosentandel, tar vi (High-Low) / Open. Når vi har data for 20 handelsdager, legger vi opp prosentandelen trekk hver dag, og deler det med antall dager for å få gjennomsnittet.

Dette kan høres ut som litt arbeid, men det er faktisk en veldig enkel prosess når høy og lav hver dag spores i et regneark. I tillegg har flere handelsplattformer en gjennomsnittlig rekkeviddeindikator som gir gjennomsnittlig intradag-rekkevidde over en viss tidsperiode. Vær oppmerksom på at dette ikke er gjennomsnittlig sant rekkevidde (ATR). ATR-faktorer i hull, og er derfor ikke nyttig for denne handelsmetoden. (For mer informasjon, se Målevolatilitet med gjennomsnittlig sann rekkevidde .)

Figur 1: Smithfield Foods Inc. Prishistorie

Kilde: www. freestockcharts. com

Figur 1 er et diagram over SFD som var ganske volatilt til tider i september og oktober 2009. Diagrammet viser 2. september og 5. september på en fem-minutters tidsramme. 2. oktober 2009 gikk aksjene av den åpne (horisontale linjen) og handlet deretter høyere og flyttet over det åpne. Vi ville kjøpe som prisen går gjennom det åpne. Målet vårt er gjennomsnittlig rekkevidde minus flyttingen som allerede har skjedd den dagen. Hvis aksjen flyttet i gjennomsnitt 5%, og aksjen har allerede flyttet 3,8% (i dette tilfellet), er målet vårt 1% over åpent pris (litt mindre enn gjennomsnittet for å øke vår sjanse til å treffe målet) i retning vi tok handelen.

Handelen den 2. oktober 2009 ville ha resultert i en 13 prosent fortjeneste på denne innledende flytten gjennom den åpne prisen. Prisen falt tilbake gjennom det åpne og kunne ha gitt en ekstra gevinst på en rask hodebunn.

5. oktober 2009 ga en mer lønnsom handel da aksjen droppet på den åpne (horisontale linjen) og deretter raskt rallied for en stor prosentvis gevinst. Denne handel ville ha resultert i en omtrentlig 37 prosent + (3% +) gevinst da vi fanger det meste av det daglige gjennomsnittlige området. (For mer, se Daghandelsstrategier for nybegynnere .)

Andre hensyn Stopp vil avhenge av volatiliteten til aksjen, men kan ofte holdes ganske liten som den første flyttingen tilbake gjennom åpen er generelt rask og setter ikke forhandleren offside for lenge. Stoppbeløpet skal være mindre enn forventet fortjeneste.

Dette er et eksempel, og det skal huskes at det finnes flere aksjer vi kan se på et gitt tidspunkt. Ikke alle aksjer vil levere handel samtidig, slik at vi kan gjøre flere handler i flere aksjer. Vi må også huske at ikke alle handler vil være lønnsomme, men hvis vi kan fange en del av det daglige sortimentet og holde tapene små, står vi en god sjanse til å få et samlet overskudd.

The Bottom Line Enkle strategier basert på gjennomsnittsprisbevegelser kan sette sannsynlighetene til vår fordel for å skape lønnsomme handler. Ingen system er perfekt, og tap vil fortsatt forekomme med denne strategien, men hvis vi handler flere aksjer og holder seg stramt i forhold til potensielle gevinster, står vi en god sjanse til å tjene penger. Siden en kompleks strategi ikke kan garantere suksess mer enn en enkel, når vi kan handle "bare", burde vi.

Vårt mål er å få innblikk i aksjens gjennomsnittlige intradag-rekkevidde og deretter ta del av det flytte ved å kjøpe eller selge ettersom prisen beveger seg tilbake gjennom åpningen etter å ha flyttet i motsatt retning etter åpningen. Målet vårt er gjennomsnittlig prosentvis bevegelse minus flyttingen som allerede har skjedd før innføringen. (For mer informasjon, se vår Dagstilsynsveiledning .)